デルDELL

事業概要

• Dell Technologies Inc.（DELL）はNYSE上場の普通株（CS）で、通貨はUSDです。SEC上の一致企業はDell Technologies Inc.、CIKは1571996です。
• 提供データではセクター / 業種情報は未記載です。
• 現在価格は295.19、直近セッションの高値は298.32、安値は110.22です。市場ステータスはclosed、アクティブ時間軸は1Dです。
• 株価は提供された200本の1Dデータで130.17から295.19へ+126.77%上昇しており、非常に強い中期モメンタムが確認できます。

財務トレンド

• 重要な注意点として、2026-01-30は10-K、他の3期間は10-Qとして提示されています。したがって、最新期間のRevenueやNet Incomeなどは単純な四半期比較ではなく、期間定義の違いを含む可能性があります。ただし、提供データに基づくトレンドとして整理します。

• Revenue:

  • 2025-05-02は$23.378B、2025-08-01は$29.776B、2025-10-31は$27.005B、2026-01-30は$113.538Bです。
  • 2025-08-01は2025-05-02比で+$6.398B、約+27.37%増。
  • 2025-10-31は2025-08-01比で-$2.771B、約-9.31%減。
  • 最新2026-01-30は2025-10-31比で+$86.533Bと大きく増加していますが、10-Kと10-Qの混在に注意が必要です。
  • 最新値は4期間前の2025-05-02比で+$90.160Bです。

• Gross Profit / Gross Margin:

  • Gross Profitは$4.937B → $5.447B → $5.593B → $22.707B。
  • 2025-08-01は前期比+$0.510B、2025-10-31は前期比+$0.146B、最新は前期比+$17.114Bです。
  • Gross Marginは21.12% → 18.29% → 20.71% → 20.00%。
  • 2025-08-01に-2.83 percentage points低下した後、2025-10-31に+2.42 percentage points改善、最新は-0.71 percentage points低下しています。
  • 最新Gross Margin 20.00%は4期間前の21.12%を1.12 percentage points下回っており、売上規模は拡大している一方で粗利率はやや低下しています。

• Operating Income / Operating Margin:

  • Operating Incomeは$1.165B → $1.773B → $2.119B → $8.149B。
  • 2025-08-01は前期比+$0.608B、2025-10-31は前期比+$0.346B、最新は前期比+$6.030Bです。
  • Operating Marginは4.98% → 5.95% → 7.85% → 7.18%。
  • 2025-08-01は+0.97 percentage points、2025-10-31は+1.90 percentage points改善しましたが、最新は-0.67 percentage points低下。
  • それでも最新7.18%は4期間前の4.98%を+2.20 percentage points上回っており、営業効率は改善傾向です。

• Net Income / Net Margin:

  • Net Incomeは$965M → $1.164B → $1.548B → $5.936B。
  • 2025-08-01は前期比+$199M、2025-10-31は前期比+$384M、最新は前期比+$4.388Bです。
  • Net Marginは4.13% → 3.91% → 5.73% → 5.23%。
  • 2025-08-01に-0.22 percentage points悪化後、2025-10-31に+1.82 percentage points改善、最新は-0.50 percentage points低下。
  • 最新5.23%は4期間前の4.13%を+1.10 percentage points上回っており、純利益率は期間全体では改善しています。

• EPS:

  • Diluted EPSは$1.37 → $1.70 → $2.28 → $8.68。
  • 2025-08-01は前期比+$0.33、2025-10-31は+$0.58、最新は+$6.40です。
  • Weighted Avg Shares Dilutedは702M → 686M → 680M → 684M。4期間前からは-18M減少していますが、直近では680Mから684Mへ+4M増加しています。
  • Shares Outstandingは683M → 675M → 667M → 652Mで、4期間前から-31M減少しており、株式数の縮小は1株当たり指標の支えです。

• Free Cash Flow:

  • Free Cash Flowは$2.228B → $4.096B → $4.599B → $8.552B。
  • 2025-08-01は前期比+$1.868B、2025-10-31は+$0.503B、最新は+$3.953B。
  • 最新は4期間前比で+$6.324Bと大幅に増加しており、キャッシュ創出力は強い改善トレンドです。
  • Cash from Operationsも$2.796B → $5.339B → $6.511B → $11.185Bと一貫して増加しています。
  • 一方でCapital Expendituresは$568M → $1.243B → $1.912B → $2.633Bへ増加しており、投資負担も拡大しています。それでもFCFは増加しているため、営業キャッシュの伸びが投資増を上回っています。

• Balance Sheet:

  • Total Assetsは$86.869B → $89.176B → $87.479B → $101.286B。
  • 最新は前期比+$13.807B、4期間前比+$14.417Bです。
  • Total Liabilitiesは$89.893B → $91.942B → $90.099B → $103.756B。
  • 最新は前期比+$13.657B、4期間前比+$13.863Bです。
  • Shareholders' Equityは-$3.024B → -$2.766B → -$2.620B → -$2.470B。
  • 依然としてマイナスですが、4期間前から+$554M改善しています。
  • Cash & Equivalentsは$7.700B → $8.145B → $9.569B → $11.528Bで、4期間前比+$3.828Bと増加。
  • Long-term Debtは$23.936B → $21.535B → $23.849B → $23.513B。4期間前比では-$423M減少、直近では-$336M減少していますが、2025-08-01から2025-10-31にかけては+$2.314B増えています。
  • Current Ratioは0.85 → 0.83 → 0.85 → 0.91。依然1.00未満ですが改善傾向です。
  • Working Capitalは-$7.497B → -$9.350B → -$7.414B → -$5.667B。マイナス幅は4期間前比で+$1.830B改善しています。

財務健全性

• 最新期間の財務健全性は、「収益性とキャッシュ創出は強いが、バランスシートは依然としてレバレッジと流動性に注意」という評価です。
• Cash & Equivalentsは$11.528Bまで増加し、4期間前の$7.700Bから+$3.828Bです。これは流動性面で明確な改善材料です。
• Free Cash Flowは最新$8.552Bで、4期間前の$2.228Bから+$6.324B増加しています。Cash from Operationsも$11.185Bまで伸びており、事業からのキャッシュ創出は強いです。
• 一方、Current Ratioは0.91で、改善しているものの1.00を下回っています。Current Assets $57.602Bに対しCurrent Liabilities $63.269Bで、Working Capitalは-$5.667Bです。
• Shareholders' Equityは-$2.470Bとマイナスです。ただし、4期間前の-$3.024Bからは+$554M改善しています。
• Long-term Debtは$23.513Bで、4期間前の$23.936Bからは-$423M減少しました。大きく悪化しているわけではありませんが、株主資本がマイナスであるためDebt / Equityは通常の意味で健全性を測りにくい状態です。
• 最新のOperating Margin 7.18%、Net Margin 5.23%は直前期よりやや低下していますが、4期間前比ではそれぞれ+2.20 percentage points、+1.10 percentage points改善しており、収益性の基調は改善しています。
• 総合すると、DELLは足元で利益・FCF・現金残高が改善している一方、マイナス株主資本、1.00未満のCurrent Ratio、依然大きいLong-term Debtが長期投資家にとっての確認ポイントです。

インサイダー動向

• 2026-02-24から2026-05-25のインサイダーセンチメントはNeutral (-10)です。
• 同期間のインサイダー買いは$0.00、0件です。
• インサイダー売りは$520,323,903.16、150件です。
• Netは$-520,323,903.16で、売りが大きく上回っています。
• ただし、2026-04-25から2026-05-25の直近1か月ではインサイダー提出書類は確認されていません。
• 解釈としては、3か月ベースでは大規模な売却があったため長期センチメントにはやや警戒材料ですが、直近1か月で新たな売りがない点は短期的な追加悪材料とは言い切れません。センチメント自体もBearishではなくNeutralと示されています。

マルチタイムフレーム技術背景

• 1D:

  • 200本データでopen 130.17からclose 295.19へ+126.77%上昇しており、長期トレンドは非常に強い上昇基調です。
  • 現在価格295.19はEMA_12 247.48、EMA_26 229.66、EMA_50 207.06、SMA_20 234.41、SMA_50 201.10、SMA_200 150.27を大きく上回っています。
  • RSI_14は74.73、RSI_21は71.94で、過熱圏にあります。
  • MACD 17.8197はMACD_signal 15.6808を上回っており、モメンタムはまだ強気です。
  • ただし現在価格295.19はBB_upper 278.89を上回っており、短期的にはバンド上限を超えた過熱的な上昇です。
  • Volume_currentは15,291,495.023096で、Volume_sma_20 6,280,682.37を大幅に上回っています。上昇に出来高が伴っている点は強気材料ですが、同時にクライマックス的な値動きにも注意が必要です。
  • ATRは17.7622で、日次の値幅リスクは大きくなっています。

• 1H:

  • 200本データでopen 230.42からclose 294.89へ+27.98%上昇。
  • RSI_14は91.94、RSI_21は92.27と極端な過熱水準です。
  • MACD 12.5508はMACD_signal 11.9002を上回っており、上昇モメンタムは残っています。
  • 現在価格294.89はEMA_12 288.66、EMA_26 276.11、EMA_50 264.16、SMA_20 277.75、SMA_50 257.24、SMA_200 245.58をすべて上回っています。
  • BB_upperは316.10、BB_middleは277.75、BB_lowerは239.41で、1HではまだBB_upperまで余地がありますが、RSIの過熱が極端なため追随買いはリスクが高いです。
  • Volume_current 18,541.08334はVolume_sma_20 728,915.76を大きく下回っており、足元の1H出来高は平均より細っています。

• 15m:

  • 183本データでopen 234.95からclose 294.89へ+25.51%上昇。
  • RSI_14は41.94、RSI_21は38.31で、1Hや1Dと異なり短期では冷却しています。
  • MACD 1.2575はMACD_signal 1.9589を下回っており、15mではモメンタムが弱含みです。
  • 現在価格294.89はEMA_12 294.64、EMA_26 293.38、EMA_50 287.48を上回る一方、SMA_20 295.05をわずかに下回っています。
  • BB_upper 296.40、BB_middle 295.05、BB_lower 293.69の中で、価格はミドル付近からやや下に位置しています。
  • ATRは0.5674で、分足ベースでは短期的な押し目・反発を見極める局面です。
  • Volume_current 13,340.08334はVolume_sma_20 98,197.45を下回っており、直近の短期取引参加は減速しています。

• 時間軸別の整理:

  • Ultra-short、つまり分単位では、15mのRSI低下とMACDのデッドクロス状態から、295前後での上値の重さ・横ばい・小幅押しが出やすい状態です。
  • Short、つまり数時間から数日では、1Hと1Dの上昇トレンドは強い一方、RSIが過熱しており、押し目待ちの方がリスクリワードは良く見えます。
  • Long、つまり数週間から数か月では、価格が主要移動平均をすべて大きく上回り、財務面でもFCFと利益が改善しているため基調は強気です。ただし、上昇率+126.77%とRSI_14 74.73から、エントリータイミングの過熱リスクは高いです。

強気 / 弱気シナリオ

• 強気シナリオ（短期）:

  • 価格が295前後を維持し、298.32のセッション高値を明確に上抜く場合、短期のブレイク継続が意識されます。
  • 1HのMACDがMACD_signalを上回っており、EMA_12 288.66、EMA_26 276.11、EMA_50 264.16を上回っているため、トレンドフォロー勢が残りやすい状態です。
  • 出来高が再び増加し、1Dの高出来高を伴う上昇が継続するなら、モメンタム主導のLONGが続く可能性があります。

• 弱気シナリオ（短期）:

  • 15mではMACD 1.2575がMACD_signal 1.9589を下回り、RSI_14も41.94まで低下しています。短期では上昇疲れが出ています。
  • 295.05の15m SMA_20を回復できず、293.69の15m BB_lowerや293.38のEMA_26を下回ると、短期の利確売りが強まる可能性があります。
  • 1H RSI_14 91.94、1D RSI_14 74.73は明確な過熱であり、好材料を織り込んだ後の反落リスクがあります。

• 強気シナリオ（長期）:

  • 財務面ではFree Cash Flowが$2.228Bから$8.552Bへ増加、Cash & Equivalentsが$7.700Bから$11.528Bへ増加、Operating Marginも4.98%から7.18%へ改善しています。
  • Shares Outstandingは683Mから652Mへ減少しており、株主還元または株式数減少による1株当たり指標の支援が見られます。
  • 株価は1DのSMA_200 150.27を大きく上回り、長期上昇トレンドは明確です。
  • 収益性とキャッシュ創出の改善が続くなら、長期では押し目買い優位の見方が維持されます。

• 弱気シナリオ（長期）:

  • Shareholders' Equityは最新でも-$2.470Bで、マイナス資本が続いています。
  • Current Ratioは0.91で1.00未満、Working Capitalは-$5.667Bとマイナスです。改善傾向はあるものの、流動性指標は万全ではありません。
  • Long-term Debtは$23.513Bと大きく、株主資本がマイナスのためレバレッジ指標は注意が必要です。
  • インサイダー動向では過去3か月で$520,323,903.16の売り、買いは$0.00です。これは長期投資家にとって慎重材料です。
  • 株価は200本の1Dで+126.77%上昇し、現在価格はBB_upper 278.89を大きく上回っています。ファンダメンタル改善が続いても、短中期のバリュエーション再評価や利確売りで調整する可能性があります。

重要価格水準とトリガー

• 上値水準:

  • 298.32: セッション高値かつ提示データ上の1D / 1H / 15m高値です。ここを明確に上抜くと、モメンタム継続のトリガーになりやすいです。
  • 296.40: 15mのBB_upper。短期反発時の最初の上値目安です。
  • 316.10: 1HのBB_upper。1Hベースでの上昇余地を測る上値目安です。

• 下値水準:

  • 295.05: 15mのSMA_20およびBB_middle付近。ここを維持できるかが超短期の強弱分岐です。
  • 294.64: 15m EMA_12。現在価格294.89に近く、短期モメンタム確認ラインです。
  • 293.69: 15m BB_lower。割り込むと短期の押しが深まる可能性があります。
  • 293.38: 15m EMA_26。ここを下回ると15mの上昇基調が崩れやすくなります。
  • 288.66: 1H EMA_12。数時間から数日目線の最初の重要サポートです。
  • 277.75: 1H SMA_20 / BB_middle。短期トレンドの中核サポートです。
  • 247.48: 1D EMA_12。日足トレンドの押し目候補です。
  • 234.41: 1D SMA_20 / BB_middle。日足での平均回帰ラインです。
  • 201.10: 1D SMA_50。中期トレンドの大きなサポートです。
  • 150.27: 1D SMA_200。長期トレンドの最重要サポートです。

• トリガー:

  • LONG寄り: 298.32を出来高増加を伴って上抜き、15m MACDがMACD_signalを再び上回る場合。
  • 短期NO_TRADE寄り: 293.69から298.32の間で方向感なく推移し、15m出来高がVolume_sma_20を下回り続ける場合。
  • SHORTまたは利確警戒: 293.38を明確に下回り、さらに288.66の1H EMA_12を割り込む場合。
  • 長期押し目検討: 1Dの過熱が冷え、価格が247.48または234.41近辺で下げ止まり、財務トレンドのFCF・利益改善が維持される場合。
  • 長期警戒: Current Ratioが1.00未満のままWorking Capitalのマイナス幅が再拡大し、FCFが減速する場合。提供データでは現時点でFCFは増加基調ですが、次回以降の確認点です。