NVIDIANVDA

事業概要

• NVIDIA CORP（Ticker: NVDA）は、NASDAQ上場の米国普通株式（CS）です。通貨はUSD、CIKは0001045810です。
• 業種・セクター情報は提供されていません。
• 現在価格は229.4873、直近セッションの高値は234.76、安値は203.5です。市場はclosed、アクティブ時間軸は1Hです。
• 事業別売上高、製品構成、地域別売上高、会社ガイダンスは提供されていないため、事業成長の要因は判断できません。

財務トレンド

• 売上高: 最新四半期の売上高は$96,221,000,000で、前四半期の$81,615,000,000から$14,606,000,000、17.9%増加しました。4期間前の$57,006,000,000と比較すると$39,215,000,000、68.8%増加しており、売上成長は強い状態です。なお、2026-01-25の$215,938,000,000は10-Kの期間値で、他の10-Qと期間長が異なる可能性があるため、単純な四半期比較には注意が必要です。
• 粗利益・粗利率: 粗利益は前四半期の$61,157,000,000から$72,142,000,000へ、$10,985,000,000、18.0%増加しました。粗利率は74.93%から74.98%へ0.05 percentage points上昇し、4期間前の73.41%からは1.57 percentage points改善しています。高い水準で概ね安定しています。
• 営業利益・営業利益率: 営業利益は$53,536,000,000から$63,734,000,000へ、$10,198,000,000、19.1%増加しました。営業利益率は65.60%から66.24%へ0.64 percentage points上昇し、4期間前の63.17%からは3.07 percentage points改善しています。売上拡大に加えて営業レバレッジが確認できます。
• 純利益・純利益率: 純利益は$58,321,000,000から$59,688,000,000へ、$1,367,000,000、2.3%増加しました。一方、純利益率は71.46%から62.03%へ9.43 percentage points低下しています。4期間前の純利益$31,910,000,000、純利益率55.98%と比べると利益額は$27,778,000,000、87.0%増加し、利益率は6.05 percentage points改善しています。ただし、最新四半期の純利益成長は売上高・営業利益の伸びより鈍化しています。
• EPS: Diluted EPSは$2.39から$2.46へ$0.07、2.9%増加しました。4期間前の$1.30からは$1.16、89.2%増加しています。加重平均希薄化後株式数は24,391,000,000株から24,285,000,000株へ減少しており、株式数の増加による希薄化は確認されません。
• キャッシュフロー: 営業キャッシュフローは前四半期の$50,344,000,000から$74,421,000,000へ$24,077,000,000、47.8%増加しました。4期間前の$66,530,000,000と比べても$7,891,000,000、11.9%増加しています。投資キャッシュフローは最新四半期に-$35,124,000,000で、前四半期の-$26,429,000,000から支出が$8,695,000,000拡大しました。Free Cash Flowは全4期間で提供されていません。
• 資産・流動性: 総資産は4期間前の$161,148,000,000から最新の$320,272,000,000へ$159,124,000,000、98.7%増加しました。流動資産は$116,492,000,000から$197,412,000,000へ$80,920,000,000、69.5%増加しています。Working Capitalは$90,417,000,000から$154,393,000,000へ$63,976,000,000、70.8%増加しました。
• 負債: Total Liabilitiesは$42,251,000,000から$91,288,000,000へ$49,037,000,000、116.1%増加しました。Long-term Debtは$7,468,000,000から$32,366,000,000へ$24,898,000,000増加し、前四半期の$7,470,000,000からも大きく増えています。Debt / Equityは0.06から0.14へ上昇しており、財務レバレッジは悪化方向です。
• 在庫: Inventoryは4期間前の$19,784,000,000から最新の$31,575,000,000へ$11,791,000,000、59.6%増加しました。前四半期比でも$5,778,000,000、22.4%増加しており、売上拡大に伴う供給準備の可能性がある一方、在庫消化状況は提供データだけでは判断できません。
• 現金: Cash & Equivalentsは4期間前の$11,486,000,000から$22,443,000,000へ$10,957,000,000、95.4%増加しました。前四半期比でも$9,206,000,000、69.6%増加しています。
• 総括: 売上高、営業利益、営業キャッシュフロー、資産、現金は拡大傾向です。粗利率と営業利益率も改善しています。一方、最新四半期では純利益率が大きく低下し、長期債務と在庫が増加しています。成長軌道は強いものの、利益率の変動と資本投入の拡大が今後の確認点です。

財務健全性

• 最新のCurrent Ratioは4.59で、前四半期の3.44から1.15上昇し、4期間前の4.47も上回っています。流動資産は流動負債を大きく上回っており、短期的な支払能力は強いと評価できます。
• Cash & Equivalentsは$22,443,000,000まで増加し、営業キャッシュフローも$74,421,000,000と高水準です。営業活動からの現金創出力は改善しています。
• ただし、Long-term Debtは前四半期の$7,470,000,000から$32,366,000,000へ大幅に増加し、Debt / Equityも0.04から0.14へ上昇しました。水準自体は直ちに過剰とは断定できませんが、負債の増加ペースは資産・収益の拡大とともに継続監視が必要です。
• Inventoryは$31,575,000,000で、4期間連続の増加です。売上高も拡大しているため、在庫増加だけで悪化とは言えませんが、今後の在庫回転やキャッシュ化に関するデータがないため、運転資本リスクは完全には評価できません。
• Free Cash Flowが提供されていないため、投資支出後にどれだけ自由に使える現金が残るかは確認できません。営業キャッシュフローは強い一方、投資キャッシュフローは-$35,124,000,000と支出規模が大きくなっています。

インサイダー動向

• 2026-06-07から2026-09-05の集計ではSentimentはNeutral（-10）です。
• Buyは7 transactionsで$0.00、Sellは13 transactionsで$417,380,185.61、Netは-$417,380,185.61です。金額ベースでは売却が一方向に優勢で、需給面では弱気寄りのシグナルです。
• 2026-08-31から2026-09-02にかけて、Mark A. Stevens氏による売却は合計で$410,843,670.67です。売却価格は$220.0589から$226.2704の範囲でした。
• Timothy S. Teter氏の売却は合計$6,536,514.94で、取引価格は$216.8411から$218.5265でした。
• 一部のBuyは$0で記録されており、通常の市場購入とは異なる可能性があります。したがって、すべての取引を同一の投資判断として解釈することはできません。
• 売却理由、10b5-1計画、保有残高、付与・権利確定に関する詳細は提供されていません。インサイダー売却は短期的な注意材料ですが、これだけで企業業績の悪化を断定することはできません。

マルチタイムフレーム技術背景

• Ultra-short（minutes）: 1mでは価格229.4873がEMA 12の229.69、EMA 26の229.75、EMA 50の229.81、SMA 20の229.74、SMA 200の229.97をすべて下回っています。RSIは18.7、MACDは-0.0617、MACD signalは-0.0402で、短期的な売られ過ぎと弱いモメンタムが併存しています。Volume currentは26224.843629で、Volume SMA 20の7196.01を上回っています。反発余地はあるものの、現時点ではSHORT優位の短期構造です。
• Short（hours to days）: 15mではRSI 14が22.25、RSI 21が35.22で売られ過ぎ水準です。価格はEMA 12の229.91、EMA 26の230.18、EMA 50の230.32、SMA 20の229.97を下回り、MACDは-0.2729です。一方、MACD signalは-0.2828で、MACDがsignalをわずかに上回っており、下落の勢いが鈍化する兆候もあります。Volume currentは114392.547057で、Volume SMA 20の980741.96を大幅に下回っています。反発確認なしの追随SHORTは慎重さが必要です。
• 1H: 価格はEMA 26の229.39をわずかに上回る一方、EMA 12の230.29とSMA 20の230.57を下回っています。RSI 14は44.21、MACDは0.8985でMACD signalの1.3957を下回っており、短期的には中立から弱気です。価格はSMA 50の226.5、SMA 200の219.62を上回っており、中期の上昇基調はまだ完全には崩れていません。
• Daily: 1Dでは価格230.36がEMA 12の221.69、EMA 26の217.85、EMA 50の213.83、SMA 20の220.08を上回っています。RSIは53.68、MACDは3.8312でMACD signalの2.9941を上回り、基調はbullishです。ただし、価格はBollinger Band上限232.35に近く、直近高値236.54も近いため、上値では利益確定売りが出やすい位置です。
• Weekly: 1Wでは価格230.36がEMA 12の214.12、EMA 26の205.78、EMA 50の193.45を上回っています。RSIは58.22、MACDは8.3392でMACD signalの7.1167を上回り、数週間単位ではbullishです。ただし、Bollinger Band上限231.61付近であり、上昇余地と同時に過熱・反落リスクがあります。
• Monthly: 1moでは価格230.36がEMA 12の196.94、EMA 26の166.94、EMA 50の128.3を大きく上回っています。RSIは65.77、MACDは29.9984でMACD signalの29.1522を上回っています。長期トレンドは強いbullishですが、RSIは高めで、ATRは29.5742と価格変動幅も大きいため、数週間から数か月では大きな押し目を想定する必要があります。
• 時間軸の整理: minutesからhoursでは弱気・売られ過ぎ、dailyからmonthlyでは上昇基調です。短期の逆行と長期の上昇が混在しているため、単一方向への追随よりも、価格水準と反発・下抜けの確認を重視する局面です。

強気 / 弱気シナリオ

• 短期の強気シナリオ: 価格が230.27から230.57付近の15m・1HのEMAおよびSMAを回復し、234.76のセッション高値を上抜ける場合、236.54の1D・1W高値に再接近する展開が考えられます。1mと15mのRSIが売られ過ぎであるため、反発の初動余地はあります。
• 短期の弱気シナリオ: 229.39付近の1H EMA 26を明確に割り込み、227.94の1H Bollinger Band下限や226.5のSMA 50を下回る場合、短期の反発構造が崩れやすくなります。1m・15mの弱い移動平均配列とMACDの弱さが継続すれば、SHORTが優位になります。
• 長期の強気シナリオ: Daily、Weekly、Monthlyで価格が主要EMAを上回り、DailyおよびWeeklyのMACDがsignalを上回っています。財務面でも売上高、営業利益、営業キャッシュフロー、現金が4期間ベースで増加しており、業績成長と長期トレンドが同方向にあります。236.54を明確に突破できれば、上昇トレンド継続の確認材料になります。
• 長期の弱気シナリオ: Monthly RSIは65.77で高め、価格はMonthlyおよびWeeklyのBollinger Band上限に近接しています。加えて、最新四半期の純利益率は前四半期比で9.43 percentage points低下し、Long-term DebtとInventoryも増加しています。Dailyで221.69、217.85、またはWeeklyで205.78を下回る展開では、長期上昇トレンドの勢いが弱まる可能性があります。
• 需給面の注意点: インサイダー売却額は$417,380,185.61で、買いは$0.00でした。これは長期の強気材料を直接否定するものではありませんが、価格上昇局面での上値抑制要因として考慮すべきです。
• 方向性: 現時点では、minutesからhoursはSHORT寄り、weeksからmonthsはbullish寄りです。明確なブレイクまたはサポート割れが確認できない場合、NO_TRADEも合理的な選択肢です。

重要価格水準とトリガー

• 上値トリガー
  • 230.27–230.57: 15m・1HのEMAおよびSMA集中帯。回復・定着で短期反発を確認。
  • 232.35: 1D Bollinger Band上限。上抜け定着で上昇モメンタム再加速の可能性。
  • 234.76: セッション高値。突破で短期bullishトリガー。
  • 236.54: 1D・1W高値。明確な突破で長期上昇トレンド継続を確認する重要水準。
• 下値トリガー
  • 229.39: 1H EMA 26。現在価格に近い初期サポート。
  • 227.94: 1H Bollinger Band下限。割れで短期弱気が強まりやすい水準。
  • 226.5: 1H SMA 50。下抜けで数時間から数日の調整拡大に注意。
  • 221.69: 1D EMA 12。Dailyの短期トレンド維持ライン。
  • 220.08: 1D SMA 20。下抜けで日足上昇モメンタムが弱まる可能性。
  • 217.85: 1D EMA 26。中期トレンドの重要な確認水準。
  • 205.78: 1W EMA 26。数週間単位のbullish構造を守る長期サポート候補。
• 取引判断
  • 234.76を出来高を伴って上抜け、236.54を突破する場合はLONGシナリオが強まります。
  • 229.39を割り、227.94および226.5まで連続して下抜ける場合はSHORTシナリオが強まります。
  • 229.39から234.76の範囲内で方向感が確認できない場合、短期のリスク・リターンが不明瞭なためNO_TRADEが適切です。
  • ATRは1Hで1.508、1Dで7.6193、1Wで17.5208、1moで29.5742と大きいため、特に数日から数か月の取引では固定的な狭い損切り幅ではなく、時間軸に応じたポジションサイズ管理が必要です。