NvidiaNVDA

Обзор бизнеса

• NVIDIA Corp — американская компания, зарегистрированная на NASDAQ под тикером NVDA; тип актива — обыкновенная акция (CS), валюта торгов — USD.
• Отрасль и сектор в предоставленных данных не указаны. Финансовая отчетность отражает масштабный рост бизнеса: выручка последнего периода составила $96.221B, операционная прибыль — $63.734B, чистая прибыль — $59.688B.
• Текущая цена — $230.36. За 200 дневных баров цена выросла на 25.62%, а за 82 месячных бара — на 4156.86%. Такой масштаб движения повышает чувствительность акции к фиксации прибыли и резким откатам.

Финансовые тренды

• Выручка: последний период — $96.221B против $81.615B в предыдущем, рост $14.606B, или 17.9%. Относительно периода $57.006B четырьмя отчетными периодами ранее рост составил $39.215B, или 68.8%. Траектория остается восходящей, причем последний прирост выше абсолютного прироста между предыдущими периодами, хотя сопоставимость квартальных данных ограничена тем, что период $215.938B обозначен как 10-K.
• Валовая прибыль: $72.142B против $61.157B ранее, рост $10.985B, или 18.0%. Относительно $41.849B четырьмя периодами ранее — рост $30.293B, или 72.4%.
• Валовая маржа: выросла с 73.41% до 74.98%, то есть на 1.57 процентного пункта за четыре периода. Последнее изменение минимальное: с 74.93% до 74.98%, что указывает на стабилизацию на высоком уровне.
• Операционная прибыль: выросла с $36.010B до $63.734B, или на $27.724B и 77.0% за четыре периода. В последнем периоде рост составил $10.198B, или 19.0%, против предыдущих $53.536B.
• Операционная маржа: повысилась с 63.17% до 66.24% за четыре периода и с 65.60% до 66.24% за последний период. Это указывает на продолжающееся операционное расширение.
• Чистая прибыль: выросла с $31.910B до $59.688B за четыре периода, или на 87.0%. При этом последний прирост составил лишь $1.367B, или 2.3%, против $58.321B ранее. Рост чистой прибыли заметно замедлился относительно операционной прибыли.
• Чистая маржа: изменилась с 55.98% до 62.03% за четыре периода, но снизилась с 71.46% до 62.03% в последнем периоде. Это важная негативная инфлексия: валовая и операционная маржи укрепились, тогда как чистая маржа резко сократилась.
• EPS: diluted EPS вырос с $1.30 до $2.46 за четыре периода. В последнем периоде он увеличился с $2.39 до $2.46, или на 2.9%; динамика также замедлилась по сравнению с ростом операционной прибыли.
• Свободный денежный поток: данные FCF отсутствуют, поэтому оценить его траекторию напрямую нельзя. Денежный поток от операций вырос с $66.530B до $74.421B за четыре периода, но снизился с $102.718B в периоде 2026-01-25 до $74.421B в последнем отчетном периоде. Это указывает на непостоянную квартальную динамику операционного денежного потока.
• Баланс: активы выросли с $161.148B до $320.272B за четыре периода, или примерно на 98.8%; за последний период — с $259.474B до $320.272B, или на 23.4%. Акционерный капитал вырос с $118.897B до $228.984B, или на 92.6%.
• Ликвидность: текущие активы увеличились с $116.492B до $197.412B, а текущие обязательства — с $26.075B до $43.019B. Current Ratio снизился с 4.47 до 4.59 после промежуточных колебаний и остается высоким.
• Долг: долгосрочный долг вырос с $7.468B до $32.366B за четыре периода, причем почти весь скачок произошел в последнем периоде: с $7.470B до $32.366B. Debt / Equity увеличился с 0.06 до 0.14, что остается умеренным, но является заметной негативной инфлексией.
• Запасы: выросли с $19.784B до $31.575B за четыре периода и с $25.797B до $31.575B в последнем периоде. Рост запасов опережает последний рост выручки в абсолютном выражении и требует контроля, хотя сам по себе не доказывает ухудшение спроса.

Финансовое здоровье

• Последний период выглядит финансово сильным по масштабу прибыли, ликвидности и капиталу: Current Ratio равен 4.59, денежные средства — $22.443B, а акционерный капитал — $228.984B.
• Ключевая сильная сторона — операционная эффективность: операционная маржа достигла 66.24% против 63.17% четырьмя периодами ранее, а валовая маржа удерживается около 75%.
• Основной риск — расхождение между операционной и чистой прибылью. Чистая маржа снизилась с 71.46% до 62.03%, а чистая прибыль выросла только на 2.3% за последний период при росте операционной прибыли на 19.0%.
• Долгосрочный долг увеличился на $24.896B за последний период, а Debt / Equity поднялся с 0.04 до 0.14. Это не выглядит критичным относительно размера капитала, но изменение требует наблюдения.
• Операционный денежный поток остается положительным, однако его снижение с $102.718B до $74.421B за несколько периодов не позволяет считать денежную генерацию линейно ускоряющейся.
• FCF не предоставлен, поэтому вывод о способности бизнеса конвертировать прибыль в свободные денежные средства ограничен.

Активность инсайдеров

• За период 2026-06-07—2026-09-05 настроение инсайдеров — Neutral (-10).
• Зарегистрировано продаж на $417.380M по 13 транзакциям и покупок на $0 по 7 транзакциям; чистый результат — -$417.380M.
• Наиболее крупная серия продаж принадлежит Mark A. Stevens: операции проходили около $216.84–$226.27 и включали отдельные сделки на $98.471M, $67.881M, $67.221M и другие.
• Timothy S. Teter также продавал акции примерно на $6.537M в совокупности по указанным сделкам.
• Сделки по $0 и нулевой стоимости не следует интерпретировать как рыночные покупки или продажи по текущей цене: среди них указаны операции Tench Coxe и Suzanne M. Nora Johnson.
• Отсутствие покупок за деньги при существенном объеме продаж формирует краткосрочный медвежий сигнал по сентименту, но сами транзакции не позволяют установить их экономическую причину.

Технический контекст в нескольких таймфреймах

• Ультракороткий горизонт — минуты: данные 1m отсутствуют, поэтому внутридневной сигнал на несколько минут оценить нельзя. Для ориентира текущая дневная волатильность — ATR $7.6193.
• Короткий горизонт — часы и дни: на 1D цена $230.36 находится выше EMA 12 $221.69, EMA 26 $217.85, EMA 50 $213.83, SMA 20 $220.08, SMA 50 $210.57 и SMA 200 $196.68. Структура остается bullish.
• RSI 14 на 1D равен 53.68, RSI 21 — 56.16: импульс положительный, но не находится в зоне экстремальной перекупленности.
• MACD равен 3.8312 против сигнальной линии 2.9941, что поддерживает bullish-моментум. Цена близка к верхней полосе Bollinger $232.35, поэтому зона $230–$236.54 может усилить сопротивление.
• Объем текущей сессии — 135.352M против 20-дневного среднего 128.920M, то есть примерно на 5.0% выше среднего. Это подтверждает повышенный интерес, но не дает самостоятельного сигнала продолжения роста.
• Горизонт недель и месяцев: на 1mo цена $230.36 существенно выше EMA 12 $196.94, EMA 26 $166.94, EMA 50 $128