NvidiaNVDA

Обзор бизнеса

• NVIDIA CORP — американская публичная компания, тикер NVDA, обыкновенные акции на NASDAQ, валюта торгов USD.
• В предоставленных данных сектор и отрасль не указаны; описание продуктовой структуры, географии продаж и сегментов также отсутствует.
• Рыночная цена: 222.53. Дневной диапазон: 208.93–234.76.
• Финансовый масштаб быстро растёт: активы увеличились с $161.148B на 2025-10-26 до $320.272B на 2026-07-26, а выручка последнего периода составила $96.221B.
• Это обыкновенная акция, поэтому фундаментальная оценка опирается на динамику выручки, прибыли, денежных потоков, капитала и долговой нагрузки.

Финансовые тренды

• Выручка:

  • 2025-10-26: $57.006B.
  • 2026-01-25: $215.938B, рост на $158.932B относительно предыдущего указанного периода.
  • 2026-04-26: $81.615B, снижение на $134.323B против 2026-01-25.
  • 2026-07-26: $96.221B, рост на $14.606B, или примерно 17.9%, против 2026-04-26.
  • Последняя выручка выше уровня 2025-10-26 на $39.215B, или примерно 68.8%. При этом ряд содержит период 2026-01-25, обозначенный как 10-K, поэтому прямое сравнение всех периодов может отражать различие между квартальным и годовым представлением.

• Валовая прибыль и валовая маржа:

  • Валовая прибыль выросла с $41.849B на 2025-10-26 до $72.142B на 2026-07-26: прирост $30.293B.
  • Последний прирост против 2026-04-26 составил $10.985B, или примерно 18.0%, близко к темпу роста выручки.
  • Валовая маржа изменилась с 73.41% до 71.07%, затем восстановилась до 74.93% и почти удержалась на 74.98%. Тренд после просадки — положительный и стабильный.

• Операционная прибыль и операционная маржа:

  • Операционная прибыль увеличилась с $36.010B до $63.734B, прирост за четыре указанных периода — $27.724B.
  • Последний период против 2026-04-26: рост на $10.198B, или примерно 19.0%.
  • Операционная маржа последовательно находится на высоком уровне: 63.17%, 60.38%, 65.60%, 66.24%. После снижения на промежуточном периоде произошёл уверенный подъём.

• Чистая прибыль и чистая маржа:

  • Чистая прибыль выросла с $31.910B на 2025-10-26 до $59.688B на 2026-07-26, прирост $27.778B.
  • Последний показатель выше 2026-04-26 на $1.367B, или примерно 2.3%, то есть прибыль растёт заметно медленнее выручки.
  • Чистая маржа: 55.98%, 55.60%, 71.46%, 62.03%. Последняя маржа снизилась на 9.43 процентного пункта против 2026-04-26, хотя всё ещё выше уровня 2025-10-26 на 6.05 процентного пункта. Это указывает на волатильность ниже операционной прибыли и возможное влияние неоперационных факторов, детали которых не предоставлены.

• EPS и разводнение:

  • Разбавленный EPS увеличился с $1.30 до $2.46.
  • Против 2026-04-26 EPS вырос с $2.39 до $2.46.
  • Средневзвешенное число разбавленных акций снизилось с 24.483B до 24.285B, что поддерживает EPS; однако подробности выкупа или иных изменений капитала отсутствуют.

• Денежный поток и FCF:

  • Денежный поток от операций: $66.530B, $102.718B, $50.344B, $74.421B. Последний показатель вырос на $24.077B против 2026-04-26, но остаётся на $28.297B ниже уровня 2026-01-25. Траектория сильная, но волатильная.
  • Денежный поток от инвестиций остаётся отрицательным: от -$21.367B до -$35.124B; последний отток увеличился на $8.695B против предыдущего периода.
  • Денежный поток от финансирования остаётся отрицательным: от -$42.266B до -$27.459B. Последний отток меньше предыдущего на $6.176B.
  • FCF не предоставлен ни за один из четырёх периодов, поэтому направление свободного денежного потока количественно подтвердить нельзя. Рост операционного денежного потока сопровождается значительными инвестиционными оттоками.

• Баланс и долговая нагрузка:

  • Активы выросли с $161.148B до $320.272B, то есть на $159.124B, почти в 2 раза. Рост ускорился: последний прирост против 2026-04-26 составил $60.798B, или примерно 23.4%.
  • Обязательства выросли с $42.251B до $91.288B; последний прирост против предыдущего периода — $27.288B, или примерно 42.6%.
  • Собственный капитал вырос с $118.897B до $228.984B, последний прирост — $33.510B, или примерно 17.1%.
  • Денежные средства увеличились с $11.486B до $22.443B; против 2026-04-26 рост составил $9.206B, или примерно 69.6%.
  • Запасы выросли с $19.784B до $31.575B, последний прирост против 2026-04-26 — $5.778B, или примерно 22.4%. Рост запасов опережает рост текущих активов на последнем шаге и требует мониторинга.
  • Долгосрочный долг вырос с $7.468B до $32.366B, включая скачок на $24.896B против 2026-04-26. Debt / Equity увеличился с 0.06 до 0.14, но остаётся умеренным.
  • Current Ratio восстановился до 4.59 с 3.44, что указывает на сильную краткосрочную ликвидность.

Финансовое здоровье

• Последний период показывает сочетание сильного роста выручки, операционной прибыли и операционной маржи с высоким уровнем ликвидности.
• Основное позитивное изменение — ускорение выручки на 17.9% и операционной прибыли на 19.0% против предыдущего периода при сохранении валовой маржи около 75%.
• Чистая прибыль растёт медленнее выручки, а чистая маржа сократилась с 71.46% до 62.03%. Это главный финансовый сигнал для наблюдения: операционная эффективность улучшается, но итоговая прибыль более нестабильна.
• Баланс расширяется очень быстро, однако обязательства в последнем сравнении выросли быстрее собственного капитала: 42.6% против 17.1%. Долгосрочный долг увеличился до $32.366B, что ухудшило Debt / Equity с 0.04 до 0.14.
• Ликвидность остаётся сильной: Current Ratio 4.59, денежные средства $22.443B, рабочий капитал $154.393B.
• Запасы на уровне $31.575B растут вместе с масштабом бизнеса, но их ускорение следует сопоставлять с будущей динамикой выручки и денежных потоков.
• FCF отсутствует в данных, поэтому невозможно подтвердить, насколько инвестиционная программа полностью покрывается внутренней генерацией денежных средств.

Активность инсайдеров

• Совокупный сентимент за период 2026-06-22–2026-09-20 — Neutral (-10).
• Покупки: $0.00 по 3 транзакциям. Продажи: $694,645,347.48 по 27 транзакциям. Чистый результат: -$694,645,347.48.
• В сентябре несколько руководителей продавали акции примерно по $212.17–$234.00:
  • Jen Hsun Huang: продажа на $9.702M по $212.17, также транзакция на 438,000 акций по $0.
  • Debora Shoquist: $7.428M по $212.17.
  • Timothy S. Teter: $7.583M по $212.17.
  • Colette Kress: несколько продаж суммарно более $16.294M в диапазоне $212.17–$219.59.
  • Scott Gawel: $622,082.44 по $212.17.
• Mark A. Stevens проводил крупные продажи в конце августа и начале сентября, включая сделки по $220.06–$234.00; отдельные транзакции превышали $90M.
• Сделки по цене $0 не следует интерпретировать как рыночные покупки или продажи по нулевой цене: это могут быть технические операции, компенсационные начисления или иные формы передачи акций.
• Несмотря на нейтральную итоговую классификацию, фактический баланс предоставленных операций заметно смещён в сторону продаж. Это не доказывает ухудшение бизнеса, но создаёт краткосрочный навес предложения и является медвежьим фактором для настроений.

Технический контекст в нескольких таймфреймах

• Ультракороткий горизонт — минуты:

  • На 1m цена 222.53 находится около EMA 12 222.52, EMA 26 222.50, EMA 50 222.46 и SMA 20 222.51. Структура слегка бычья, но без сильного отрыва от средних.
  • RSI 14 равен 55.17, RSI 21 — 59.97: импульс положительный, но не экстремальный.
  • MACD 0.0212 ниже сигнальной линии 0.0234, что даёт небольшой медвежий сигнал внутри очень короткого диапазона.
  • Цена у верхней полосы Bollinger 222.58, а текущий объём 9,101.66 выше SMA 20 объёма 6,270.47. Возможны быстрые колебания около 222.50–222.58.

• Краткосрочный горизонт — часы и дни:

  • На 15m цена выше EMA 12 222.16, EMA 26 221.53, EMA 50 220.86 и SMA 20 221.76. Краткосрочная структура бычья.
  • RSI 14 76.97, RSI 21 80.73 указывают на перекупленность. При этом MACD 0.6301 лишь немного выше сигнальной линии 0.6254, что означает замедление импульса.
  • На 1H цена выше EMA 12 221.06, EMA 26 219.87, EMA 50 218.54 и SMA 20 220.32. MACD 1.1851 выше сигнальной линии 1.0406, RSI 14 63.91. Это поддерживает бычий уклон на горизонте нескольких часов.
  • Цена 222.53 близка к верхней полосе Bollinger 222.88, поэтому продолжение роста может потребовать пробоя локального сопротивления с объёмом.

• Среднесрочный горизонт — недели:

  • На 1D цена 222.27 выше EMA 12 218.72, EMA 26 217.93, EMA 50 215.13, SMA 20 218.88 и SMA 50 214.27. Среднесрочная структура остаётся положительной.
  • Однако MACD 0.7889 ниже сигнальной линии 1.5177, что указывает на сохраняющуюся коррекционную или замедляющуюся фазу импульса. RSI 14 54.70 нейтрален.
  • Дневной объём 190.287M выше SMA 20 объёма 134.700M, что делает текущие движения более значимыми, но направление подтверждается только устойчивым закрытием выше сопротивлений.

• Долгосрочный горизонт — недели и месяцы:

  • На 1W цена значительно выше EMA 12 215.92, EMA 26 207.86, EMA 50 195.52 и SMA 20 212.45. MACD 8.0565 выше сигнальной линии 7.4546, RSI 14 56.73 — умеренно бычий.
  • На 1mo цена выше EMA 12 195.70, EMA 26 166.34, EMA 50 127.98 и SMA 20 176.86. MACD 29.353 немного выше сигнальной линии 29.0231, RSI 14 64.02. Долгосрочный тренд остаётся сильным, но цена находится ближе к верхней полосе Bollinger 244.85, а месячный ATR равен 30.0149, что указывает на высокий риск широких колебаний.

Бычий / медвежий сценарий

• Краткосрочный бычий сценарий — часы и дни:

  • Удержание зоны 220.32–221.06 сохраняет поддержку от SMA 20 и EMA 12 на 1H.
  • Возврат выше 222.88 по верхней полосе Bollinger на 1H и закрепление с повышенным объёмом может открыть путь к повторному тесту дневных максимумов 234.76 и 236.54.
  • Поддержку сценарию дают MACD на 1H, положение цены выше основных EMA и рост дневной выручки последнего периода на 17.9% против предыдущего.

• Краткосрочный медвежий сценарий — часы и дни:

  • RSI на 15m находится в зоне перекупленности, а MACD на 1m уже ниже сигнальной линии. Потеря 220.32–221.06 повысит вероятность отката к 218.54–219.87.
  • Пробой 217.76 — нижней полосы Bollinger на 1H — ухудшит краткосрочную картину и может направить цену к дневным средним в районе 215.13–218.88.
  • Существенные продажи инсайдеров, особенно в диапазоне $220–$234, могут усиливать сопротивление сверху.

• Долгосрочный бычий сценарий — недели и месяцы:

  • Сохранение цены выше недельных EMA 12 215.92, EMA 26 207.86 и месячной EMA 12 195.70 поддерживает восходящую структуру.
  • Финансовая основа сценария — рост активов, выручки, операционной прибыли и собственного капитала при валовой марже около 75%.
  • Устойчивое закрепление выше 236.54 может подтвердить продолжение долгосрочного импульса; следующая ориентировочная зона по Bollinger находится около 244.85 на месячном графике.

…