애플AAPL

사업 개요

• Apple Inc.는 NASDAQ에 상장된 미국 보통주(CS)이며, 티커는 AAPL, 거래 통화는 USD입니다.
• 제공된 자료에는 세부 사업 부문, 산업 분류, 밸류에이션 배수, 향후 가이던스가 포함되어 있지 않습니다.
• 현재 가격은 320.126이며, 세션 고가는 322.37, 저가는 301.0입니다. 시장 상태는 마감입니다.
• 최근 장기 가격 흐름은 강합니다. 1D 기준 최근 200개 봉에서 269.81 → 319.7, +18.49%, 1W 기준 189.92 → 319.7, +68.33%, 1mo 기준 66.8175 → 319.7, +378.47% 상승했습니다.

재무 추세

• 매출: 최근 분기 매출은 $109,417,000,000으로 직전 분기 $111,184,000,000보다 $1,767,000,000, 약 -1.59% 감소했습니다. 직전 분기에서 그 전 분기 $143,756,000,000로 내려온 뒤 추가 감소한 흐름입니다. 최신 분기는 4개 제공 기간 중 가장 낮은 분기 수치이며, 2025-09-27 연간 수치 $416,161,000,000와는 기간 기준이 달라 직접적인 분기 비교에는 주의가 필요합니다.
• 매출총이익: 최신 분기 $54,770,000,000으로 직전 분기 $54,781,000,000보다 $11,000,000, 약 **-0.02%**로 사실상 보합입니다. 다만 2025-12-27의 $69,231,000,000 대비로는 감소했습니다.
• 총이익률: **46.91% → 48.16% → 49.27% → 50.06%**로 4개 제공 기간 동안 꾸준히 개선됐습니다. 최신 분기는 직전 분기보다 0.79 percentage points 상승했고, 2025-09-27 대비 3.15 percentage points 높습니다.
• 영업비용: 최신 분기 $19,075,000,000으로 직전 분기 $18,896,000,000보다 $179,000,000, 약 +0.95% 증가했습니다. 2025-12-27의 $18,379,000,000보다도 높아 비용은 완만하게 증가하는 모습입니다.
• 영업이익: 최신 분기 $35,695,000,000으로 직전 분기 $35,885,000,000보다 $190,000,000, 약 -0.53% 감소했습니다. 다만 2025-09-27 연간 수치와 비교할 때는 기간 차이로 직접적인 성장률 산출이 적절하지 않습니다.
• 순이익 및 EPS: 순이익은 최신 분기 $29,789,000,000으로 직전 분기보다 $211,000,000, 약 +0.71% 증가했습니다. 기본 EPS는 $2.02 → $2.03, 희석 EPS는 $2.01 → $2.02로 소폭 개선됐습니다. 희석 가중평균 주식 수는 14,810,356,000 → 14,725,873,000 → 14,714,676,000으로 감소해 주당지표를 뒷받침했습니다.
• 영업이익률과 순이익률: 영업이익률은 31.97% → 35.37% → 32.28% → 32.62%, 순이익률은 **26.92% → 29.28% → 26.60% → 27.23%**입니다. 최신 분기에는 직전 분기 대비 각각 0.34 percentage points, 0.63 percentage points 개선됐지만, 2025-12-27의 고점보다는 낮습니다. 즉 수익성은 4개 기간 전체로 개선됐으나 중간에 변동성이 있습니다.
• 자유현금흐름(FCF): FCF는 $98,767,000,000 → $51,552,000,000 → $78,283,000,000 → $110,197,000,000으로 크게 변동했습니다. 최신 분기는 직전 분기보다 $31,914,000,000, 약 +40.77% 증가했고, 2025-09-27 대비 $11,430,000,000, 약 +11.57% 높습니다. 최근에는 현금창출력이 재가속됐지만 기간별 변동 폭이 큽니다.
• 영업현금흐름: 최신 $116,996,000,000으로 직전 $82,627,000,000보다 $34,369,000,000 증가했습니다. 2025-12-27의 $53,925,000,000 대비로도 개선되어 최근 현금 유입은 강화됐습니다.
• 자산과 부채: 총자산은 $359,241,000,000 → $379,297,000,000 → $371,082,000,000 → $383,266,000,000으로 4개 기간 기준 $24,025,000,000 증가했습니다. 총부채는 $285,508,000,000 → $291,107,000,000 → $264,591,000,000 → $275,746,000,000으로 최신 분기가 2025-09-27보다 $9,762,000,000 낮습니다.
• 부채비율: Debt / Equity는 1.06 → 0.87 → 0.70 → 0.66으로 지속 하락했습니다. 자기자본은 $73,733,000,000 → $88,190,000,000 → $106,491,000,000 → $107,520,000,000으로 증가해 재무 레버리지가 완화됐습니다.
• 유동성: Current Ratio는 0.89 → 0.97 → 1.07 → 1.00입니다. 최신 수치는 직전 분기보다 낮아졌지만 2025-09-27보다 높고, 운전자본은 -$17,674,000,000 → -$4,263,000,000 → $9,473,000,000 → $492,000,000으로 적자에서 흑자로 전환된 뒤 양수를 유지하고 있습니다.
• 현금 및 재고: 현금 및 현금성자산은 최신 $39,544,000,000으로 직전 분기보다 $6,028,000,000 감소했지만 2025-09-27 대비 $3,610,000,000 높습니다. 재고는 $5,718,000,000 → $5,875,000,000 → $6,747,000,000 → $11,092,000,000으로 크게 증가해, 매출 둔화 국면에서 재고 추이를 관찰할 필요가 있습니다.

재무 건전성

• 최신 분기 기준으로 총부채는 $275,746,000,000, 장기부채는 $71,340,000,000이며, Debt / Equity는 0.66입니다. 부채비율이 4개 기간 연속 하락해 재무 레버리지 부담은 완화되는 방향입니다.
• Current Ratio는 1.00, 운전자본은 $492,000,000으로 단기자산이 단기부채를 소폭 상회합니다. 다만 직전 분기의 운전자본 $9,473,000,000에서 크게 줄었으므로 단기 유동성은 개선 추세 속에서도 둔화됐습니다.
• 수익성 측면에서는 총이익률이 **50.06%**까지 상승했고, 영업이익률 32.62%, 순이익률 **27.23%**도 직전 분기 대비 개선됐습니다. 매출과 영업이익은 소폭 감소했지만 마진 방어력은 양호합니다.
• FCF $110,197,000,000과 영업현금흐름 $116,996,000,000은 최신 기간에 강하게 회복됐습니다. 다만 제공된 현금흐름 수치가 누적 기간인지 명확하지 않아 분기 단독 현금창출력으로 해석하는 데는 주의가 필요합니다.
• 재고가 2025-09-27의 $5,718,000,000에서 최신 $11,092,000,000으로 약 $5,374,000,000 증가한 점은 핵심 리스크입니다. 매출이 직전 분기보다 감소한 상황에서 재고 증가가 이어지고 있어, 다음 보고 기간의 재고 회전과 매출 회복 여부가 중요합니다.
• 종합적으로 재무 건전성은 부채비율, 자기자본, 마진, 현금흐름 측면에서 개선됐지만, 현금잔액 감소와 재고 급증, 최신 매출 감소는 상반된 신호입니다.

내부자 거래 동향

• 2026-06-02부터 2026-08-31까지 내부자 심리는 **Neutral (-10)**입니다.
• 해당 기간 매수는 $0.00, 0 transactions, 매도는 $6,217,047.69, 6 transactions으로 순매도는 -$6,217,047.69입니다.
• 2026-08-01부터 2026-08-31까지 제공된 Form 4 내역은 모두 Jennifer Newstead의 매도입니다.
  • 2026-08-25: 1439주를 주당 $310.95, 총 $447,457.05에 매도
  • 2026-08-18: 1439주를 주당 $307.49, 총 $442,478.11에 매도
  • 2026-08-11: 1439주를 주당 $307.75, 총 $442,852.25에 매도
• 제공된 자료만 보면 내부자 매수 없이 매도가 반복되어 단기 심리에는 중립 이하의 신호입니다. 다만 매도 사유, 보유 잔여 주식, 자동 매도 계획 여부는 자료에 없어 이를 기업 전망에 대한 확정적 부정 신호로 해석해서는 안 됩니다.

다중 시간대 기술적 분석

• 초단기 — 수분: 1m 가격은 320.126으로 EMA 12, EMA 26, EMA 50, SMA 20 부근에 밀집해 방향성이 약합니다. RSI 50.34, RSI 50.92는 중립권입니다. MACD는 -0.0009, MACD signal은 -0.0058로 MACD가 신호선보다 높지만 절대값은 미미합니다. 현재 거래량 407.003123은 거래량 SMA 20인 794.66의 약 **51.22%**로, 돌파 신뢰도는 낮습니다.
• 단기 — 수시간: 15m 기준 최근 200개 봉에서 309.58 → 320.126, +3.41% 상승했습니다. RSI 70.41은 과열권에 접근했고, 가격은 EMA 12 320.01, SMA 20 319.92, 볼린저 밴드 상단 320.25 부근입니다. MACD 0.2118은 MACD signal 0.2589보다 낮아 단기 상승 모멘텀이 둔화됐습니다. 현재 거래량 10140.095467000001은 거래량 SMA 20 276728.67보다 크게 낮아 돌파 지속성에 주의가 필요합니다.
• 단기 — 시간: 1H 기준 최근 200개 봉에서 301.1899 → 320.126, **+6.29%**입니다. 가격은 EMA 12 319.19, EMA 26 317.33, EMA 50 315.36, SMA 20 317.77 위에 있어 추세는 상승입니다. RSI 75.3, RSI 74.03은 과매수권이며, MACD 1.8559가 MACD signal 1.8362를 소폭 상회해 상승 모멘텀은 유지되고 있습니다. 다만 현재 거래량 24852.524358000002은 거래량 SMA 20 1526018.92보다 크게 낮습니다.
• 일간: 1D 기준 가격 319.7은 SMA 20 309.86, EMA 50 310.19, SMA 200 282.6 위입니다. RSI 64.31은 강세권이지만 RSI 21은 41.92로 서로 다른 기간의 모멘텀이 엇갈립니다. MACD -0.0281은 음수지만 MACD signal -0.9244보다 높아 하락 모멘텀은 완화되고 있습니다. 가격은 볼린저 밴드 상단 318.86을 소폭 상회해 단기 추격매수 위험이 있습니다.
• 주간: 1W 가격은 EMA 12 309.54, EMA 26 296.81, EMA 50 279.86, SMA 20 303.2 위입니다. RSI 53.73은 중립에 가깝고 RSI 21은 66.06으로 중기 강세가 남아 있습니다. MACD 12.7282는 MACD signal 13.2645보다 낮아 주간 상승 모멘텀은 둔화됐지만, 이동평균 배열은 여전히 우호적입니다.
• 월간: 1mo 가격은 EMA 12 279.88, EMA 26 253.0, EMA 50 221.1, SMA 20 255.64를 크게 상회합니다. RSI 76.09는 과매수권이며, MACD 26.8825가 MACD signal 22.2551보다 높아 장기 모멘텀은 강합니다. 그러나 최근 200개 월봉의 상승률이 **+378.47%**이고 가격이 볼린저 밴드 상단 327.59에 가까워 변동성 확대와 되돌림 위험이 큽니다.
• 시간대별로 보면 초단기 거래량은 약하고, 15m·1H RSI는 과열권입니다. 반면 1H·1D·1W·1mo의 이동평균 구조는 상승입니다. 따라서 방향성은 상방 우위지만 현재 가격에서의 추격보다는 지지 확인이 중요한 구간입니다.

강세 / 약세 시나리오

• 단기 강세 시나리오: 가격이 322.37 세션 고점을 거래량 증가와 함께 돌파하고 1H 기준 EMA 12 319.19 및 SMA 20 317.77 위를 유지하면 상승 추세 연장이 가능합니다. 1H MACD가 신호선 위에 있고 가격이 주요 이동평균을 상회하는 점이 근거입니다. 이 경우 거래 방향 키워드는 LONG이지만, RSI 75.3에 따른 변동성 확대를 감안해야 합니다.
• 단기 약세 시나리오: 319.6–319.92 부근의 15m 볼린저 중간선과 SMA 20을 하향 이탈하고, 이어서 1H SMA 20 317.77을 회복하지 못하면 단기 상승세가 약화될 수 있습니다. RSI 과열 해소와 MACD 둔화가 함께 나타날 경우 315.36의 1H EMA 50까지 조정 가능성을 관찰할 수 있습니다.
• 장기 강세 시나리오: 주가가 주간 EMA 12 309.54와 SMA 20 303.2 위에서 유지되고 월간 MACD가 신호선 위에 머무르면 중장기 상승 구조가 보존됩니다. 재무 측면에서도 총이익률 46.91% → 50.06%, Debt / Equity 1.06 → 0.66, FCF 최신 $110,197,000,000이라는 개선 흐름이 장기 강세 논리를 보완합니다.
• 장기 약세 시나리오: 가격이 303.2 주간 SMA 20과 296.81 주간 EMA 26을 연속적으로 이탈하면 중기 추세가 훼손될 수 있습니다. 재무적으로는 매출이 직전 분기 대비 -1.59% 감소했고 재고가 2025-09-27 대비 $5,374,000,000 증가했으므로, 매출 둔화와 재고 부담이 동시에 확대되면 장기 재평가 위험이 커집니다.
• 내부자 거래에서 매수 없이 총 $6,217,047.69 매도가 발생한 점도 장기 심리를 제한하는 요소입니다. 다만 거래 사유가 제공되지 않아 단독으로 매도 신호를 확정할 수는 없습니다.
• 현재 위치에서는 상승 추세와 과열 신호가 동시에 존재하므로, 돌파 확인 전에는 NO_TRADE가 보수적인 선택이 될 수 있습니다.

주요 가격대와 트리거

• 322.37: 세션 고가이자 단기 돌파 기준입니다. 이 가격을 거래량 증가와 함께 상향 돌파하면 단기 강세 트리거가 됩니다.
• 320.25: 15m 볼린저 밴드 상단입니다. 현재 가격이 바로 아래에 있어, 돌파 실패 시 단기 차익실현 압력이 나올 수 있습니다.
• 319.6–319.92: 15m 볼린저 밴드 하단 319.6, 중간선 319.92 부근입니다. 단기 상승 추세의 첫 지지 확인 구간입니다.
• 317.77: 1H SMA 20입니다. 이 수준 위에서 가격이 유지되면 1H 상승 구조가 이어질 가능성이 높고, 하향 이탈 시 모멘텀 약화 신호가 됩니다.
• 315.36: 1H EMA 50입니다. 단기 조정이 발생할 경우 다음 핵심 지지입니다.
• 312.8–312.83: 1D EMA 12 312.8 및 EMA 26 312.83입니다. 일간 추세의 단기 분기점으로 볼 수 있습니다.
• 310.19: 1D EMA 50입니다. 중기 추세 방어선입니다.
• 309.54–309.86: 주간 EMA 12 309.54와 1D SMA 20 309.86이 겹치는 구간입니다. 이 영역을 지키면 상승 추세의 조정으로 해석할 여지가 있습니다.
• 303.2: 주간 SMA 20입니다. 수주 관점의 핵심 지지선입니다.
• 296.81: 주간 EMA 26입니다. 이탈 시 중기 상승 구조가 더욱 약화될 수 있습니다.
• 주요 상방 트리거: 322.37 돌파, 1H MACD의 신호선 상회 유지, 거래량이 거래량 SMA 20 대비 회복되는지 여부입니다.
• 주요 하방 트리거: 319.6–319.92 이탈 후 317.77, 315.36 순차 이탈, 그리고 303.2 하향 이탈입니다.
• 초단기·단기 거래량이 평균보다 크게 낮고 RSI가 과열권이므로, 돌파가 나오더라도 거래량 확인 없이 추격하는 전략은 위험합니다.