โดย Marcus Reeveสิบปีของอีเธอร์ที่วัดเป็นบิตคอยน์บอกอะไรเราจริง ๆ
คำตอบโดยสรุป: อัตราส่วน ETH/BTC ปิดที่ 0.0297 เมื่อวันที่ 15 ตุลาคม 2026 (Bitfinex และ OKX 0.02971, CoinGecko 0.02971) อยู่ที่เปอร์เซ็นไทล์ที่ 30 ของราคาปิดรายวันทั้งหมดตั้งแต่เดือนมีนาคม 2016 และต่ำกว่าสถิติสูงสุด 0.1503 เมื่อวันที่ 12 มิถุนายน 2017 อยู่ 80.2%
อัปเดตตุลาคม 2026: ปรับปรุงอัตราส่วนล่าสุด ผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปี และระดับสำคัญของการแกว่งรอบปัจจุบัน
วันที่ 15 ตุลาคม 2026 อีเธอร์หนึ่งเหรียญมีค่าเท่ากับ 0.02971 บิตคอยน์ นั่นคือทั้งหมดของอัตราส่วน ETH/BTC ไม่ใช่ราคาดอลลาร์ ไม่ใช่มูลค่าตลาด เป็นเพียงว่าอีเธอร์หนึ่งเหรียญซื้อบิตคอยน์ได้เท่าไร ฟังดูเหมือนตัวเลขเฉพาะกลุ่ม แต่ในทางปฏิบัติมันคือหนึ่งในตัวชี้วัดมูลค่าเปรียบเทียบที่ถูกจับตามากที่สุดในโลกคริปโต เพราะมันเป็นตัวตัดสินว่าการถืออีเธอเรียมแทนบิตคอยน์เป็นการตัดสินใจที่ถูกต้องหรือไม่
ค่าที่อ่านได้วันนี้อยู่ที่เปอร์เซ็นไทล์ที่ 30 ของทุกเซสชันนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2016 ถูกกว่า 70% ของทศวรรษที่ผ่านมา และต่ำกว่า 80.2% จากจุดสูงสุดตลอดกาลที่ทำไว้เมื่อวันที่ 12 มิถุนายน 2017 อีเธอร์ถูกเมื่อเทียบกับบิตคอยน์มานานแล้ว และคำถามที่ตามมาคือสิ่งนี้มีความหมายอะไรหรือไม่
นี่คือบทความเชิงข้อมูล ไม่ใช่บทความพยากรณ์ ทุกตัวเลขคำนวณจากราคาปิดรายวัน และวิธีการอธิบายไว้ครบถ้วนท้ายบทความเพื่อให้คุณทำซ้ำได้เอง
อัตราส่วน ETH/BTC วัดอะไรกันแน่
อัตราส่วนคือราคา ETH หารด้วยราคา BTC เมื่อมันขึ้น อีเธอร์กำลังทำผลงานเหนือบิตคอยน์ เมื่อมันลง บิตคอยน์เป็นฝ่ายชนะ เนื่องจากทั้งสองขาเป็นคริปโตเหมือนกัน อัตราส่วนจึงตัดสิ่งที่ครอบงำกราฟราคาดอลลาร์ทุกใบออกไป นั่นคือวัฏจักรคริปโตโดยรวม และเหลือไว้เพียงคำถามเชิงเปรียบเทียบ
สิ่งนี้ทำให้มันเป็นค่าอ่านที่สะอาดที่สุดเท่าที่มีสำหรับหลายเรื่องที่เทรดเดอร์สนใจจริง ๆ
- ความอยากเสี่ยงภายในตลาดคริปโต การหมุนเงินทุนจากบิตคอยน์ไปยังอีเธอร์ (และจากนั้นไปยังสินทรัพย์เล็กกว่า) ในอดีตปรากฏที่นี่ก่อน เอกสารอ้างอิงของเราเรื่องวัฏจักรความครอบงำของบิตคอยน์และช่วงที่อัลต์ซีซันเริ่มต้นติดตามการหมุนเดียวกันนี้จากฝั่งความครอบงำ
- คำว่า "อีเธอเรียมตายแล้ว" เป็นคำกล่าวเรื่องราคาหรือเรื่องเครือข่าย อัตราส่วนเป็นคำกล่าวเรื่องราคา มันไม่ได้บอกอะไรเลยเกี่ยวกับการใช้งาน ค่าธรรมเนียม หรือแผนพัฒนาอีเธอเรียม
- จุดเข้าเชิงมูลค่าเปรียบเทียบ ถ้าอย่างไรคุณก็จะถือคริปโตอยู่แล้ว อัตราส่วนจะบอกว่าตลาดกำลังลดราคาฝั่งไหนของคู่นี้
สิ่งที่มันไม่ได้วัดคือกำไร ความแตกต่างข้อนี้กลับสำคัญอย่างยิ่ง และเราจะกลับมาพูดถึงด้านล่าง
ทุกวัฏจักรใหญ่ของ ETH/BTC นับตั้งแต่ปี 2016
ด้านล่างคือตารางวัฏจักรฉบับสมบูรณ์ จุดกลับตัวถูกระบุด้วย ZigZag ที่ใช้เกณฑ์กลับตัว 45% บนราคาปิดรายวัน จุดสูงจะได้รับการยืนยันก็ต่อเมื่ออัตราส่วนร่วงลง 45% จากจุดนั้น และจุดต่ำจะได้รับการยืนยันก็ต่อเมื่อขึ้น 45% เกณฑ์นี้ตั้งไว้หยาบโดยตั้งใจ เพราะมันมองข้ามความผันผวนปกติและคัดเฉพาะการเคลื่อนไหวที่นิยามกรอบราคาใหม่จริง ๆ มีทั้งหมดสิบหกช่วงที่เข้าเกณฑ์
| # | ทิศทาง | จาก | ถึง | วัน | อัตราส่วน | การเปลี่ยนแปลง | ETH เป็นดอลลาร์ | BTC เป็นดอลลาร์ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ลง | 13 มี.ค. 2016 | 26 เม.ย. 2016 | 44 | 0.0352 → 0.0158 | −55.1% | −48.7% | +13.7% |
| 2 | ขึ้น | 26 เม.ย. 2016 | 19 พ.ค. 2016 | 23 | 0.0158 → 0.0337 | +113.5% | +98.1% | −7.2% |
| 3 | ลง | 19 พ.ค. 2016 | 18 มิ.ย. 2016 | 30 | 0.0337 → 0.0150 | −55.5% | −23.1% | +74.3% |
| 4 | ขึ้น | 18 มิ.ย. 2016 | 20 ก.ย. 2016 | 94 | 0.0150 → 0.0237 | +58.3% | +26.2% | −20.8% |
| 5 | ลง | 20 ก.ย. 2016 | 28 ธ.ค. 2016 | 99 | 0.0237 → 0.0077 | −67.5% | −46.6% | +63.6% |
| 6 | ขึ้น | 28 ธ.ค. 2016 | 12 มิ.ย. 2017 | 166 | 0.0077 → 0.1503 | +1,851.1% | +4,980.2% | +161.8% |
| 7 | ลง | 12 มิ.ย. 2017 | 07 ธ.ค. 2017 | 178 | 0.1503 → 0.0250 | −83.4% | +7.3% | +546.4% |
| 8 | ขึ้น | 07 ธ.ค. 2017 | 01 ก.พ. 2018 | 56 | 0.0250 → 0.1129 | +351.6% | +149.4% | −44.7% |
| 9 | ลง | 01 ก.พ. 2018 | 29 มี.ค. 2018 | 56 | 0.1129 → 0.0541 | −52.1% | −62.9% | −22.7% |
| 10 | ขึ้น | 29 มี.ค. 2018 | 16 พ.ค. 2018 | 48 | 0.0541 → 0.0847 | +56.6% | +84.0% | +17.5% |
| 11 | ลง | 16 พ.ค. 2018 | 12 ธ.ค. 2018 | 210 | 0.0847 → 0.0259 | −69.4% | −87.0% | −57.6% |
| 12 | ขึ้น | 12 ธ.ค. 2018 | 05 ม.ค. 2019 | 24 | 0.0259 → 0.0405 | +56.2% | +72.3% | +10.6% |
| 13 | ลง | 05 ม.ค. 2019 | 06 ก.ย. 2019 | 244 | 0.0405 → 0.0164 | −59.5% | +7.0% | +163.4% |
| 14 | ขึ้น | 06 ก.ย. 2019 | 08 ธ.ค. 2021 | 824 | 0.0164 → 0.0879 | +435.8% | +2,522.3% | +390.1% |
| 15 | ลง | 08 ธ.ค. 2021 | 21 เม.ย. 2025 | 1,230 | 0.0879 → 0.0181 | −79.5% | −64.4% | +73.2% |
| 16 | ขึ้น | 21 เม.ย. 2025 | 24 ส.ค. 2025 | 125 | 0.0181 → 0.0421 | +133.2% | +203.2% | +30.0% |
มีสี่เรื่องที่โผล่ออกมาจากตารางนี้ทันที
ช่วงขาลงกินเวลาราวสองเท่าของช่วงขาขึ้น ช่วงขาขึ้นค่ามัธยฐานกินเวลา 75 วันให้ผลตอบแทน +123% ส่วนช่วงขาลงค่ามัธยฐานกินเวลา 139 วันขาดทุน −64% ผลงานที่เหนือกว่าของอีเธอร์มาเป็นระลอกสั้นและชัน ส่วนการตามหลังของมันเกิดขึ้นอย่างช้า ๆ
การลดลงช่วงปี 2021 ถึง 2025 เป็นสัตว์คนละชนิด ช่วงที่ 15 กินเวลา 1,230 วัน ยาวกว่าช่วงที่ 1 ถึง 12 รวมกัน และกดอัตราส่วนลง 79.5% ไม่มีช่วงไหนในประวัติศาสตร์ที่ใกล้เคียงในแง่ระยะเวลา ถ้าภาพจำของคุณเกี่ยวกับ ETH/BTC ก่อตัวขึ้นหลังเดือนธันวาคม 2021 คุณเห็นเพียงสภาวะเดียวเท่านั้น
จุดสูงสุดและจุดต่ำสุดตลอดกาลห่างกันเพียงหกเดือน อัตราส่วนทำจุดต่ำที่ 0.0077 เมื่อวันที่ 28 ธันวาคม 2016 และทำจุดสูงที่ 0.1503 เมื่อวันที่ 12 มิถุนายน 2017 คิดเป็น 19.5 เท่าภายใน 166 วัน คำกล่าวใด ๆ ว่าอัตราส่วน "ควร" ซื้อขายที่ระดับไหนต้องผ่านข้อเท็จจริงที่ว่ามันเคยวิ่งครอบคลุมกรอบ 19 เท่าภายในครึ่งปี
ช่วงที่ 7 คือช่วงที่ควรจำ ระหว่างเดือนมิถุนายนถึงธันวาคม 2017 อัตราส่วนร่วงลง 83.4% ซึ่งเป็นการพังทลายที่หนักที่สุดในประวัติศาสตร์ ขณะที่อีเธอร์เพิ่มขึ้น 7.3% ในรูปดอลลาร์ ทุกคนที่ถือ ETH ตลอดช่วงนั้นทั้งได้กำไรและตามหลังไปพร้อมกัน สิ่งนี้พาเราไปสู่ข้อค้นพบที่มีประโยชน์ที่สุดในชุดข้อมูลนี้
อัตราส่วนที่ลดลงไม่เหมือนกับการขาดทุน
ตรงนี้คือจุดที่บทวิเคราะห์ ETH/BTC มักพลาด อัตราส่วนที่ลดลงถูกตีความว่าเป็นหลักฐานว่าอีเธอร์เป็นสินทรัพย์ที่ไม่ควรถือ ทั้งที่มันบอกเพียงว่าอีเธอร์เป็นสินทรัพย์ที่แย่กว่าเมื่อเทียบกับบิตคอยน์เท่านั้น
เราวัดทุกกรอบเวลาแบบหมุน 365 วันนับตั้งแต่ปี 2016 มี 1,912 กรอบ ที่อัตราส่วนลดลง และในจำนวนนั้น 891 กรอบ คิดเป็น 47% อีเธอร์ยังคงเพิ่มขึ้นในรูปดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน เกือบครึ่งหนึ่งของเวลา ประโยคที่ว่า "ETH กำลังเสียเลือดให้ BTC" กับ "ผู้ถือ ETH ได้กำไร" เป็นจริงพร้อมกัน
มุมมองรายปีปฏิทินทำให้เห็นภาพชัดขึ้น
| ปี | อัตราส่วน ETH/BTC | ETH เป็นดอลลาร์ | BTC เป็นดอลลาร์ |
|---|---|---|---|
| 2016 | −71.7% | −28.5% | +134.0% |
| 2017 | +541.8% | +9,107.3% | +1,324.5% |
| 2018 | −33.6% | −81.5% | −72.2% |
| 2019 | −49.5% | −4.8% | +88.2% |
| 2020 | +41.6% | +468.5% | +301.5% |
| 2021 | +213.0% | +399.8% | +59.7% |
| 2022 | −9.1% | −67.5% | −64.2% |
| 2023 | −25.4% | +90.9% | +155.5% |
| 2024 | −33.9% | +46.5% | +121.5% |
| 2025 | −4.9% | −11.1% | −6.4% |
| 2026 ถึงปัจจุบัน* | −12.4% | −17.9% | −6.3% |
ข้อมูลถึงวันที่ 15 ตุลาคม 2026
ในปี 2023 และ 2024 อัตราส่วนลดลงหนึ่งในสี่และหนึ่งในสามตามลำดับ ทว่าอีเธอร์ให้ผลตอบแทน +90.9% และ +46.5% ในรูปดอลลาร์ สองปีที่ผู้ถือ ETH ทำได้ค่อนข้างดีกลับเป็นส่วนหนึ่งของการไถลลงอย่างต่อเนื่องบนกราฟอัตราส่วน
อีกครึ่งหนึ่งของภาพนั้นน่าอึดอัดกว่า อัตราส่วนลดลงใน 8 จาก 11 ปีปฏิทินหลังสุด และเพิ่มขึ้นเพียงสามปี นี่ไม่ใช่ออสซิลเลเตอร์ที่กลับสู่ค่ากลางคงที่ เมื่อดูทั้งชุดข้อมูล มันคืออนุกรมขาลงที่มีการดีดกลับสวนแนวโน้มขนาดใหญ่เป็นครั้งคราว
กฎเปอร์เซ็นไทล์ ระดับของอัตราส่วนเคยบอกอะไรล่วงหน้าได้บ้าง
ถ้าอัตราส่วนเป็นเครื่องวัดมูลค่าเปรียบเทียบ การทดสอบที่ซื่อตรงคือดูว่าระดับของมันทำนายผลงานเชิงเปรียบเทียบได้หรือไม่ เราจึงทดสอบตรง ๆ โดยนำทุกวันทำการนับตั้งแต่ปี 2016 มาจัดอันดับอัตราส่วนของวันนั้นเทียบกับประวัติทั้งหมด แบ่งเป็นห้ากลุ่มเปอร์เซ็นไทล์ แล้ววัดผล 365 วันถัดไป
| เปอร์เซ็นไทล์ตอนเข้า | จำนวนกรอบ | ETH ชนะ BTC ในปีถัดไป | มัธยฐาน ETH +1 ปี | มัธยฐาน BTC +1 ปี |
|---|---|---|---|---|
| ถูกที่สุด 0–20% | 758 | 100% | +873.2% | +284.6% |
| 20–40% | 543 | 60% | +62.8% | +68.4% |
| 40–60% | 608 | 30% | +25.5% | +55.6% |
| 60–80% | 758 | 23% | +21.6% | +65.3% |
| แพงที่สุด 80–100% | 757 | 10% | −31.4% | +23.0% |
ความสัมพันธ์นี้เป็นแบบทางเดียวและชันมาก การซื้ออีเธอร์ตอนที่อัตราส่วนอยู่ในหนึ่งในห้าที่ถูกที่สุดชนะบิตคอยน์ในปีถัดไปครบทั้ง 758 กรอบโดยไม่มีข้อยกเว้น ส่วนการซื้อในหนึ่งในห้าที่แพงที่สุดชนะบิตคอยน์เพียง 10% ของเวลา และขาดทุนตรง ๆ ถึง 61%
ข้อโต้แย้งที่ชัดเจนคือกลุ่มถูกที่สุดเต็มไปด้วยวันที่ในปี 2016 ซึ่งบังเอิญอยู่ก่อนความคลั่งไคล้ปี 2017 นั่นเป็นข้อโต้แย้งที่เป็นธรรม เราจึงรันการทดสอบซ้ำอีกสองครั้งโดยตัดปีแรก ๆ ออก
| ชุดข้อมูล | 20% ถูกที่สุดชนะ BTC | 20% แพงที่สุดชนะ BTC |
|---|---|---|
| ทุกเซสชัน (เข้าปี 2016–2025) | 100% | 10% |
| ไม่รวมปี 2016–17 (เข้าตั้งแต่ปี 2018) | 100% | 11% |
| เฉพาะยุคใหม่ (เข้าตั้งแต่ปี 2020) | 100% | 15% |
| — มัธยฐาน ETH +1 ปี ไม่รวม 2016/17 | +117.3% | −39.8% |
ขนาดของตัวเลขหดลงมากเมื่อตัดปี 2017 ออก มัธยฐานที่ไม่รวม 2016/17 ลดจาก +873% เหลือ +117% แต่ทิศทางรอดทุกวิธีตัด อัตราส่วนถูก ETH ชนะ อัตราส่วนแพง ETH แพ้ นั่นคือข้อค้นพบ
ตอนนี้อัตราส่วนอยู่ตรงไหน
ราคาปิด 0.02971 ของวันที่ 15 ตุลาคม 2026 ตกอยู่ในเปอร์เซ็นไทล์ที่ 30 นั่นคือกลุ่ม 20–40% ในอดีตกลุ่มนี้ใกล้เคียงกับการโยนเหรียญ อีเธอร์ชนะบิตคอยน์ในปีถัดไป 60% ของเวลาเมื่อดูทั้งชุดข้อมูล และ 57% เมื่อตัดปี 2016–17 ออก ดีกว่าเสี่ยงดวง แต่ไม่ใกล้เคียงกับสถิติไร้พ่ายของกลุ่มถูกที่สุดเลย
เส้นทางล่าสุดก็สำคัญ อัตราส่วนทำจุดสูงที่ 0.0421 เมื่อวันที่ 24 สิงหาคม 2025 ทำจุดต่ำที่ 0.02578 เมื่อวันที่ 6 มิถุนายน 2026 (−38.8%) ขึ้นไปถึง 0.03262 เมื่อวันที่ 12 กันยายน 2026 (+26.5% จากจุดต่ำ) และ ณ วันที่ 15 ตุลาคม อยู่สูงกว่าจุดต่ำเดือนมิถุนายน +15.3% และต่ำกว่าจุดสูงเดือนสิงหาคม 2025 อยู่ 29.5% ทั้งสองช่วงยังไม่ถึงเกณฑ์ 45% ช่วงปัจจุบันจึงเป็นการแกว่งที่ยังไม่ได้รับการยืนยัน ไม่ใช่วัฏจักรที่จบแล้ว ในรอบ 30 วันที่ผ่านมา อัตราส่วนอยู่ที่ −6.3% โดยอีเธอร์ +1.8% เทียบกับบิตคอยน์ +8.6%
บริบทในรูปดอลลาร์ อีเธอร์ปิดที่ 2,443 ดอลลาร์ และบิตคอยน์ปิดที่ 82,233 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 15 ตุลาคม 2026 ทั้งคู่ฟื้นจากจุดต่ำช่วงฤดูร้อนแต่ยังติดลบตั้งแต่ต้นปี (ETH −17.9% BTC −6.3%) ในตลาดที่ได้รับผลจากเฟดซึ่งขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน 2026 และส่วนชดเชยความเสี่ยงจากราคาน้ำมัน ซึ่งเป็นแรงที่เราติดตามในบทความบิตคอยน์กลับขึ้นเหนือ 66,000 ดอลลาร์และในการรีเซ็ตกฎเกณฑ์จากกฎหมาย CLARITY
สามระดับที่ควรทำเครื่องหมายไว้
| ระดับ | คืออะไร | เหตุใดจึงสำคัญ |
|---|---|---|
| 0.02578 | จุดต่ำวันที่ 6 มิถุนายน 2026 | พื้นของช่วงปัจจุบัน การปิดรายวันต่ำกว่านี้จะเปิดทางกลับสู่จุดต่ำปี 2025 ที่ 0.0181 |
| 0.0297 | ราคาปิด 15 ต.ค. 2026 | เปอร์เซ็นไทล์ที่ 30 อยู่ในกลุ่ม 20–40% "ถูกพอประมาณ" |
| 0.0421 | จุดสูงวันที่ 24 สิงหาคม 2025 | การปิดเหนือระดับนี้ยืนยันว่าช่วงที่ 16 กลับมาเดินต่อ และปิดฉากขาลงปี 2025–26 |
เหนือ 0.0328 อัตราส่วนจะออกจากกลุ่ม 20–40% เข้าสู่หนึ่งในสามช่วงกลางของกรอบ ซึ่งความได้เปรียบเชิงประวัติศาสตร์จะพลิกไปในทางลบต่ออีเธอร์ ส่วนเหนือ 0.0421 ช่วงที่ 16 จะกลับมาเดินต่ออย่างชัดเจน ต่ำกว่า 0.0251 มันจะร่วงกลับเข้าสู่กลุ่มถูกที่สุด ซึ่งเป็นกลุ่มเดียวที่ไม่เคยแพ้บิตคอยน์ในกรอบหนึ่งปีเลยจากตัวอย่าง 758 กรอบ และต่ำกว่า 0.0181 จะเป็นจุดต่ำสุดในรอบทศวรรษ
จะติดตามเรื่องนี้อย่างไรโดยไม่ต้องจ้องกราฟทั้งวัน
อัตราส่วนเคลื่อนช้า ๆ แล้วพุ่งทีเดียว ซึ่งเป็นสิ่งที่ควรทำให้เป็นอัตโนมัติมากกว่าจะนั่งเฝ้า
- SimianX AI รันการวิเคราะห์แบบหลายเอเจนต์บนทั้งสองขาของคู่นี้ ทั้งเชิงเทคนิค ปัจจัยพื้นฐาน ข่าว และเอเจนต์ตัดสินใจ ทำให้คุณอ่าน ETH และ BTC จากกรอบเดียวกัน แทนที่จะเปิดหน้าต่างกราฟสองบานที่ไม่เชื่อมกัน
- ลีดเดอร์บอร์ดโมเดล AI โมเดล AI หลายสิบตัวจากผู้ให้บริการหลายราย เทรดด้วยสถานะจริง คุณจึงเห็นว่าโมเดลใดยืนอยู่ฝั่ง ETH และโมเดลใดอยู่ฝั่ง BTC แทนที่จะเดาอารมณ์ตลาด
- เซสชันวิเคราะห์สด เปิดเซสชันบน ETH-USDT หรือ BTC-USDT แล้วดูเอเจนต์ไล่วิเคราะห์ระดับราคาที่ระบุไว้ข้างบนทีละจุด
- SimianX ออโตไพลอต รันการวิเคราะห์ซ้ำตามตารางของคุณ และแจ้งเตือนเมื่อเงื่อนไขอย่าง "อัตราส่วนปิดเหนือ 0.0421" เกิดขึ้นจริง
- ชีพจรตลาด ทำเครื่องหมายจุดสุดขั้วรอบ 52 สัปดาห์และ 30 วันทั้งในคริปโตและหุ้นทันทีที่เกิดขึ้น
หากอยากรู้ว่าโมเดลใดตัดสินเรื่องทำนองนี้ได้ถูกต้องในอดีต เราเผยแพร่กระดานคะแนนฉบับเต็มไว้ในโมเดล AI ตัวไหนเป็นเทรดเดอร์ที่ดีที่สุด และงานศึกษาพฤติกรรมของพวกมันช่วงตลาดถอยไว้ในโมเดล AI เทขายด้วยความตื่นตระหนกตอนตลาดพังหรือไม่
คำถามที่พบบ่อย
อัตราส่วน ETH/BTC วันนี้เท่าไร
0.0297 ณ ราคาปิดรายวันวันที่ 15 ตุลาคม 2026 โดยอีเธอร์อยู่ที่ 2,443 ดอลลาร์และบิตคอยน์ 82,233 ดอลลาร์ อัตราส่วนลดลง 12.4% ในปี 2026 และอยู่ที่เปอร์เซ็นไทล์ที่ 30 ของราคาปิดทั้งหมดตั้งแต่เดือนมีนาคม 2016
ควรซื้อที่อัตราส่วน ETH/BTC เท่าไร
ในอดีต หนึ่งในห้าที่ถูกที่สุดของกรอบ (ราว 0.0250 ลงไปในชุดข้อมูลที่ทดสอบ) เป็นกลุ่มเดียวที่ชนะบิตคอยน์ 100% ในกรอบหนึ่งปี ค่า 0.0297 ในปัจจุบันอยู่ในกลุ่ม 20–40% ซึ่งชนะบิตคอยน์ราว 57–60% ของเวลา นั่นคืออัตราฐาน ไม่ใช่การรับประกัน
ETH/BTC เคยสูงสุดตลอดกาลเท่าไร
0.15029 เมื่อวันที่ 12 มิถุนายน 2017 คิดจากราคาปิดรายวัน ราคาปิดวันที่ 15 ตุลาคม 2026 ต่ำกว่าระดับนั้น 80.2% ห่างกัน 3,412 วัน จุดต่ำสุดเป็นประวัติการณ์คือ 0.0077 เมื่อวันที่ 28 ธันวาคม 2016
อัตราส่วน ETH/BTC ที่ลดลงหมายความว่าอีเธอเรียมกำลังล้มเหลวหรือไม่
ไม่ใช่ มันหมายความเพียงว่าอีเธอร์ทำผลงานแพ้บิตคอยน์ ใน 47% ของช่วงหนึ่งปีแบบเลื่อนที่อัตราส่วนลดลง อีเธอร์ยังขึ้นในรูปดอลลาร์ และในปี 2023 และ 2024 อีเธอร์ให้ผลตอบแทน +91% และ +46% ขณะที่อัตราส่วนลดลง 25% และ 34%
อัตราส่วน ETH/BTC เคยฟื้นจากขาลงที่ยาวขนาดนี้หรือไม่
ขาลงปี 2021–2025 กินเวลา 1,230 วันและจบด้วยการดีดตัว 133% ใน 125 วัน ก่อนหน้านั้นขาลงปี 2019 กินเวลา 244 วัน ตามด้วยขาขึ้น 824 วัน +436% ขาลงยาว ๆ เคยจบมาแล้ว แต่จังหวะเวลาไม่อาจคาดเดาได้จากกราฟ
อัตราส่วน ETH/BTC กลับสู่ค่าเฉลี่ยหรือไม่
ไม่ใช่รอบระดับคงที่ใด ๆ เมื่อนับปี 2026 ถึงปัจจุบันด้วย มันลดลงใน 8 จาก 11 ปีปฏิทินหลังสุด จึงไม่มีตัวเลขใดใช้เป็น "มูลค่าที่เหมาะสม" ได้ กรอบเปอร์เซ็นไทล์วัดตำแหน่งของอัตราส่วนเทียบกับกรอบราคาที่เกิดขึ้นจริงแทน
เทียบกับวัฏจักรของบิตคอยน์เองแล้วเป็นอย่างไร
บันทึกการร่วงและการฟื้นตัวของบิตคอยน์อยู่ในทุกครั้งที่บิตคอยน์ร่วงเกิน 50% รูปแบบตามฤดูกาลอยู่ในผลตอบแทนรายไตรมาสของบิตคอยน์ และกรอบวัฏจักรอุปทานอยู่ในวัฏจักรฮาล์ฟวิงของบิตคอยน์
วิธีการและข้อจำกัด
ราคาที่ใช้เป็นราคาปิดรายวันจาก API สาธารณะของ Bitfinex สำหรับ ETH/BTC, ETH/USD และ BTC/USD ครอบคลุมวันที่ 9 มีนาคม 2016 ถึง 30 กรกฎาคม 2026 รวม 3,789 เซสชันที่มีอนุกรมอัตราส่วนครบถ้วน เลือก Bitfinex เพราะเป็นแหล่งที่เก็บประวัติ ETH/BTC ต่อเนื่องยาวที่สุดในบรรดาตลาดใหญ่ ค่าของเดือนกรกฎาคมถูกตรวจสอบไขว้กับ OKX (0.02963) และ CoinGecko (0.029631) การอัปเดตเดือนตุลาคม 2026 ขยายอนุกรมถึงวันที่ 15 ตุลาคม 2026 (3,866 เซสชัน) ราคาปิด 0.02971 ของวันนั้นตรงกับ OKX (0.02971) และภาพข้อมูล CoinGecko เวลา 00:00 UTC วันที่ 16 ตุลาคม (0.029706) ถึงทศนิยมตำแหน่งที่สี่ ส่วนช่วงวัฏจักรและการทดสอบกลุ่มเปอร์เซ็นไทล์ข้างต้นยังใช้จุดเข้าถึงกลางปี 2025 ซึ่งเป็นวันสุดท้ายที่มีข้อมูลล่วงหน้าครบหนึ่งปี ณ เวลาที่ทำการวิเคราะห์ครั้งแรก
จุดกลับตัวของวัฏจักรใช้ ZigZag เกณฑ์กลับตัว 45% บนราคาปิด กลุ่มเปอร์เซ็นไทล์จัดอันดับอัตราส่วนของแต่ละเซสชันเทียบกับชุดข้อมูลทั้งหมดแล้ววัด 365 วันตามปฏิทินถัดไป กรอบที่ไม่มีข้อมูลครบหนึ่งปีข้างหน้าจะถูกตัดออก ซึ่งเป็นเหตุผลที่ตัวอย่างการเข้าสิ้นสุดกลางปี 2025
มีข้อจำกัดสามข้อที่ต้องบอกตรง ๆ กรอบเวลาที่ทับซ้อนกัน การเข้ารายวันที่ติดกันใช้ปีข้างหน้าร่วมกันเกือบทั้งหมด ดังนั้น 758 กรอบในหนึ่งกลุ่มจึงห่างไกลจากการเป็น 758 การสังเกตอิสระ โปรดมองตัวเลขเปอร์เซ็นต์เหล่านี้เป็นสถิติเชิงพรรณนา ไม่ใช่การทดสอบนัยสำคัญ การขึ้นกับสภาวะตลาด กลุ่มถูกที่สุดพึ่งพาปี 2016, 2019, 2020 และ 2025 อย่างมาก ซึ่งเป็นสี่ตลาดที่ต่างกันมาก อคติจากตัวกรอบคำถามเอง ระดับของอัตราส่วนเป็นเพียงหนึ่งในหลายปัจจัย ทั้งการควบรวมเครือข่าย การอนุมัติ ETF และการเปลี่ยนกฎเกณฑ์ในปี 2026 ล้วนเปลี่ยนตัวสินทรัพย์อ้างอิงในแบบที่อัตราส่วนราคาจับไม่ได้
ทั้งหมดนี้ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน มันเป็นตารางอ้างอิงที่เปิดวิธีคำนวณให้ดูทั้งหมด
อ่านเพิ่มเติม
- วัฏจักรความครอบงำของบิตคอยน์ อัลต์ซีซันเริ่มเมื่อไร 2017-2026
- ทุกครั้งที่บิตคอยน์ร่วงเกิน 50% ระยะเวลาฟื้นตัวนับตั้งแต่ปี 2011
- BTC เทียบ ETH เทียบ SOL โซนซื้อที่ดีที่สุดในช่วงคริปโตย่อตัวปี 2026
- ผลตอบแทนรายไตรมาสของบิตคอยน์ ตารางประวัติฉบับสมบูรณ์ 2013–2026
- วัฏจักรฮาล์ฟวิงของบิตคอยน์ เอกสารอ้างอิงผลตอบแทนฉบับสมบูรณ์ 2012-2028
- บิตคอยน์หลังการลดดอกเบี้ยของเฟดทุกครั้ง เอกสารอ้างอิง 2019-2026
- ทุกเหตุการณ์หลุดตรึงครั้งใหญ่ของสเตเบิลคอยน์ ตารางอ้างอิงฉบับสมบูรณ์
- บิตคอยน์หนึ่งปีหลังจุดสูงสุด $126K เทียบกับทุกรอบในอดีต
- ตารางอ้างอิงเพิ่มเติมในหมวดวัฏจักรบิตคอยน์: ฮาล์ฟวิ่ง ตลาดล่ม และการฟื้นตัว
- ดูตารางอ้างอิงตลาดทั้งหมดของ SimianX
แหล่งอ้างอิง
- Bitfinex — API แท่งเทียนสาธารณะที่ใช้สำหรับประวัติราคาทั้งหมด
- OKX — ตลาดสปอต ETH-BTC ใช้ตรวจสอบไขว้
- CoinGecko — แหล่งอ้างอิงราคา ETH และ BTC ที่เป็นอิสระ
- Ethereum.org — เอกสารทางการและแผนพัฒนาอีเธอเรียม
- Etherscan — เครื่องมือสำรวจเครือข่ายอีเธอเรียมและสถิติออนเชน
- Investopedia — คำอธิบายความแข็งแกร่งเชิงเปรียบเทียบและการวิเคราะห์อัตราส่วน
