BofA 자금세탁 과징금 12억 달러: 비용 장부 전체

뱅크오브아메리카 자금세탁방지 합의를 한 줄씩 읽는다

2026년 10월 13일 미국 재무부는 Bank of America, N.A.에 대한 세 건의 공조 제재를 발표했다. 헤드라인 숫자는 12억 1000만 달러를 넘었다. 그러나 정작 중요한 숫자는 동의명령 본문에 묻혀 있다. 뱅크오브아메리카는 매달 약 1만 6000건의 추가 자금세탁 조사를 개시해야 하며, 은행 스스로 감독당국에 이것이 기존 물량의 두 배이고 정규 인력 750명과 컨설턴트 800명이 더 필요하다고 설명했다.

이 페이지는 장부이지 반응 기사가 아니다. 과징금 총액은 헤드라인이 되기 쉽지만 설명력은 가장 약하다. 과징금은 한 번 내면 끝나지만, 동의명령이 요구하는 조사 건수와 인력, 독립 점검은 해마다 손익계산서에 남는다. 독자는 이 글을 검증 가능한 사실 목록으로 쓸 수 있다. 모든 수치는 맨 아래 '참고 자료'에서 원문으로 추적할 수 있다.

아래에서는 각 기관이 얼마를 부과했는지, 실제로 은행에서 빠져나가는 현금은 얼마인지, 감독당국이 모니터링 시스템이 무엇을 놓쳤다고 했는지, 이 비용을 분리한 3분기 실적이 실제로 어땠는지, 그리고 시장이 그 전부에 얼마를 지불했는지를 차례로 정리한다. 모든 수치의 출처는 일차 자료다. FinCEN 동의명령, 재무부 발표, OCC 보도자료, OFAC 제재 발표, 그리고 은행 자신의 2026년 3분기 실적.

수치는 2026년 10월 15일까지 공개된 문서를 반영한다. 조사·정보 제공용 내용이며 개별 투자 자문이 아니다.

각 기관이 부과한 금액과 실제 지급액

세 기관이 같은 날 움직였지만 금액은 단순히 더해지지 않는다. FinCEN은 OCC의 과징금을 자기 과징금에 충당하기로 합의했으므로 12억 달러와 7억 5000만 달러는 별개의 청구서가 아니다.

동의명령은 충당을 명확히 적고 있다. "FinCEN은 OCC에 지급되는 7억 5000만 달러를 민사 과징금에 충당하기로 합의했다. 이에 따라 뱅크오브아메리카는 재무부에 4억 5000만 달러를 지급한다."

따라서 올바른 현금 유출액은 12억 1170만 달러이지, 세 부과액을 더한 19억 6000만 달러가 아니다. 은행 자신이 3분기에 FinCEN과 OCC 과징금에 대해 정확히 12억 달러의 손금불산입 비이자비용을 계상했고, 이것이 충당을 확인해 준다.

한 가지 더 구분이 필요하다. 과징금은 일회성 현금 유출이지만, 동의명령에 딸린 시정 의무야말로 지속적인 부담이다. 전자는 한 분기에 정리되지만 후자는 앞으로 수년간 인력과 시스템 예산, 경영진의 주의를 계속 소모한다. 이 글 후반부에서는 두 비용을 나누어 계산한다.

이 조치의 무게

재무부는 이 조치를 "재무부 역사상 세 번째로 큰 과징금이자 통화감독청(OCC) 역사상 최대"라고 표현했다. OCC 자체 발표는 더 직설적이다. 조너선 V. 굴드 통화감독관은 뱅크오브아메리카의 "악질적이고 지속된 은행비밀법 위반"이 OCC로 하여금 "은행에 부과한 사상 최대 민사 과징금"을 내리게 했다고 밝혔다.

규모 비교를 위해 보자면, OCC의 직전 대형 BSA 조치는 2024년 10월 10일 TD Bank, N.A.와 TD Bank USA, N.A.를 상대로 한 것으로, 중지명령과 자산 성장 제한에 더해 4억 5000만 달러 민사 과징금을 수반했다. 2026년 뱅크오브아메리카 과징금은 금액으로는 67% 크지만 자산 상한은 없다. 이 차이가 두 사건 사이의 가장 중요한 구조적 차이이며, 7억 5000만 달러 과징금이 TD식 밸류에이션 하향을 유발하지 않은 이유다.

감독당국은 실제로 무엇을 말했나

스콧 베센트 재무장관은 이번 조치를 국가안보의 틀에 놓았다. "이 정도 규모의 은행이 자금세탁방지와 제재 의무를 지키지 못하면 그 결과는 자기 울타리를 훨씬 넘어 미국 금융시스템 전체를 중대한 불법자금 위험에 노출시킨다."

주주가 더 무겁게 받아들여야 할 것은 굴드 감독관의 발언이다. 개별 통제가 아니라 경영을 가리키기 때문이다.

"뱅크오브아메리카는 미국 2위, 세계 6위 은행이다. 매년 전 세계에서 수백조 달러 규모의 거래를 처리한다. 위험 프로필이 높고 계속 높아지고 있다… 은행비밀법상 결함에 대한 이 은행의 미흡한 대응은 용납할 수 없다."

OCC 발표의 세 가지 구체적 인정 사항은 기술적 실수를 넘어선다.

• 은행의 거래 모니터링은 "수조 달러 규모의 거래를 제대로 감시하지 못하는" 결과를 낳았다.
• 은행은 잠재적 의심거래를 조사 담당에게 상신하지 않고 있다는 사실을 "수년간 알고 있었"지만 고치지 않았다.
• 2024년 12월 명령에 동의한 지 1년이 넘은 뒤에도 은행은 잠재적 의심거래를 여전히 상신하지 못했다.

FinCEN의 표현은 더 날카롭고, 기술 역량이 아니라 경영상의 선택을 직접 겨냥한다. 조사는 "뱅크오브아메리카가 수익을 우선시하고 필요한 준법 자원에 대한 영향을 최소화했다"고 결론지었으며, 은행이 자체 시스템 대신 수사기관 조회와 타 은행 제보에 의존함으로써 "능동적 탐지·보고 의무의 상당 부분을 사실상 제3자에게 외주화했다"고 적었다.

보고되지 않은 의심거래는 얼마였나

아래는 거래 금액이지 과징금이 아니다. 제때 의심거래보고 없이 은행을 통과한 자금을 보여준다.

이 가운데 두 줄은 특히 강조할 만하다. 은행이 스스로 측정한 숫자이기 때문이다. 2023년 12월 뱅크오브아메리카가 자체 조사 임계값을 낮추자, 옛 임계값과 새 임계값 사이에 걸쳐 있던 활동을 제한적으로 점검한 결과 그동안 보고되지 않았던 의심거래에 대해 8000건이 넘는 보고, 약 39억 6000만 달러 분량이 나왔다. 2024년 수정된 기준으로 실시한 두 번째 소급 점검에서는 은행이 약 8900건의 보고를 식별·제출하지 못했고 그 금액이 약 40억 달러였음이 드러났다.

달리 말하면, 옛 설정이 얼마나 많이 가렸는지를 증명한 것은 은행 자신의 시정 작업이었다. 감독당국이 쥔 가장 설득력 있는 데이터가 자체 점검에서 나왔다는 점이, 이 문제를 단발이 아니라 구조적인 것으로 보는 이유이기도 하다. 공백은 검사역이 불량 서류를 우연히 발견해서 드러난 것이 아니라, 단 하나의 기준값을 바꾼 순간 산술적으로 떠올랐다.

Event Processor: 사건의 중심에 있는 시스템

뱅크오브아메리카가 자체 개발한 거래 모니터링 시스템은 동의명령에 이름이 그대로 등장한다. Event Processor, 줄여서 EP다. 이는 "의심거래를 식별하고 보고할 의무를 이행하기 위해 은행이 사용한 주된 통제"였고, FinCEN이 정한 대상 기간은 2018년 1월 1일부터 2025년 7월 1일까지다.

동의명령은 EP의 작동 방식을 재구성하는데, 공개 제재 문서치고는 이례적으로 변수들이 구체적이다.

FinCEN이 지목한 EP의 주요 결함은 다섯 가지다.

1. 설계 선택에 실증적 근거가 없었다. 그래서 조사는 실제 거래로부터 한참 뒤에, 경우에 따라서는 1년이 넘은 뒤에 시작됐다.
2. EP의 핵심 요소는 실질적으로 갱신되지 않았다. 2018년부터 2023년까지 위험요인 가중치의 76%는 한 번도 바뀌지 않았고, 바뀐 약 25% 중에서도 약 80%가 하향 조정이었다.
3. 은행은 자신의 테스트 결과에 대응하지 않았다. 내부 분석은 보고 전환율이 40~50%를 넘는 경보 유형에 가중치가 1점 또는 2점밖에 없음을 보여줬고, 한 모델 검증은 임계값을 낮추면 "더 많은 보고를 찾아낼 것(기준선 아래 표본에서 85.4% 대 20.2%)"이라고 결론지었다.
4. 재점수화와 억제 규칙이 충분한 거버넌스 없이 활동을 조사 대상에서 제외했다. 여기에는 보고 전환율 37%, 53%, 58%의 위험요인도 포함됐다.
5. 양도성 증서 입금의 적용 범위가 제한적이었다. 고위험 고객이 그 상품을 의심스러운 형태로 쓰고 있다는 사실을 은행이 알고 있었음에도 그랬다.

이 다섯 가지에는 공통점이 있다. 모두 '기술적으로 불가능'했던 것이 아니라 변수 설정, 거버넌스 절차, 자원 배분의 선택이었다는 점이다. 임계값을 20점으로 두는 것, Event Group을 13개월 열어 두는 것, 가중치를 6년간 건드리지 않는 것 모두 언제든 바꿀 수 있고 바꾸면 즉시 효과가 나는 설정이다. 2023년 12월의 조정이 바로 그것을 증명했다. 바꾼 그달부터 조사 건수가 두 배가 됐다. 감독당국의 불만은 상당 부분 이 '더 일찍 고칠 수 있었다'는 성격에서 나온다.

구조적 결과는 재무부 성명에 드러난다. 여러 해 동안 뱅크오브아메리카의 의심거래 조사 가운데 3분의 1 이상이 외부 사건—수사기관 통보, 314(a) 및 314(b) 요청, 대배심 소환장, 타 은행 제보—으로 시작됐고, 자체 자동 통제에서 나온 것이 아니었다.

동의명령이 묘사하는 고객 파일

동의명령은 고객을 익명 처리했지만 숫자는 제시한다. 그리고 그 숫자 자체가 모니터링 시스템의 시험대다. 어떤 규칙이든 '신고된 규모'와 '실제 자금 흐름'을 맞대 보면 즉시 경보가 울려야 하기 때문이다. 반복되는 유형은 신고된 사업 규모는 작은데 자금 흐름은 매우 큰 경우다.

• 연 매출 예상이 100만~400만 달러인 고객이 약 3년간 고위험 관할이 얽힌 송금을 7억 달러 넘게 처리했다.
• 같은 고객은 아랍에미리트 계열사로부터 약 11억 달러의 송금을 받았고, 이는 2021년 같은 기간 대비 200% 넘는 증가였다.
• 1만 8000건이 넘는, 합계 약 8억 5000만 달러의 송금이 2022년 9월 이후—2022년 2월 우크라이나 침공 이후—에 이뤄졌고, 금액 기준으로 의심 송금의 약 98%가 러시아와 연결돼 있었다. 그중 약 10%만 다룬 보고가 2023년 8월에야 제출됐다.
• 머니오더 패턴은 6억 6000만 달러가 넘는 의심 입금을 만들어 냈다. 연번 증서 세 장을 한 묶음으로 하고 묶음당 합계를 3000달러 바로 아래로 맞추는 형태가 반복됐다. 발행 측 자금서비스업자에게 적용되는 3000달러 기록 보존 기준을 의도적으로 피한 구조다.
• 준법 담당자는 단일 고객 관계에 대해 250건이 넘는 통보와 125건이 넘는 자금세탁 조사를 생성했고 그중 약 90%가 사기 관련이었지만, 은행은 거래를 이어 갔다.

이들은 10년 전에서 끄집어낸 예외 사례가 아니다. 마지막 사례는 2023년과 2024년까지 이어진다. 즉 은행이 같은 유형의 결함을 두고 감독당국과 이미 여러 차례 소통한 뒤에 일어난 일이다. 투자자에게는 금액보다 시점이 더 무겁다. 최근에 가까운 실패일수록 "과거의 부담은 정리됐다"로 설명하기 어렵다.

과징금보다 오래 남는 준법 청구서

여기서부터 이 장부는 12억 달러 이야기가 아니다.

2023년 12월 임계값 변경과 관련해 뱅크오브아메리카는 감독당국에 새 임계값이 미국 내 조사를 매달 1만 6000건 늘릴 것이라고 추산했고, 이를 "기존 월간 물량의 두 배"라고 표현했다. 그 물량을 감당하려면 "증원 750명"의 상시 인력이 필요했고, 일회성 소급 점검을 끝내기 위한 컨설턴트 800명이 추가로 필요했다.

이것은 비용 구조의 변화이지 충당금이 아니다. 일회성 과징금은 한 번 내면 끝나지만, 조사 부하가 두 배가 되면 해마다 낸다. 게다가 이런 비용은 감독당국이 만족하기 전까지 스스로 줄이기 어렵다. 인력 감축 자체가 다음 검사에서 쟁점이 되기 때문이다.

은행은 준법 조사 인력 1인당 총원가를 공개한 적이 없으므로, 아래 계산은 독자의 것이지 은행의 것이 아니다. 1인당 총원가 15만 달러—복리후생, 기술, 관리까지 포함한 미국 금융범죄 조사 인력 기준으로는 보수적인 수치—로 보면 상시 750석은 연간 약 1억 1300만 달러다. 컨설턴트 비용, FinCEN이 이번에 의무화한 독립 점검, 데이터 거버넌스 시정은 모두 별도다. 5년의 시정 주기로 보면 이 경상 청구서가 과징금 자체와 같은 자릿수에 이를 가능성은 충분하다. 중요한 건 이 숫자의 정밀도가 아니라, 경상 항목은 쌓이고 과징금은 쌓이지 않는다는 점이다.

이 청구서에는 간과되기 쉬운 부분도 있다. 소급 점검 자체에 컨설턴트 800명이 필요하고 컨설턴트 단가는 보통 내부 인건비보다 뚜렷하게 높다. 일회성 프로젝트로 처리하더라도 앞으로 몇 분기의 비이자비용에 흔적을 남긴다.

이를 뱅크오브아메리카가 원래 쓰던 금액과 나란히 놓아 보자. 2026년 주주 서한에서 브라이언 모이니핸은 회사가 지난 10년간 "기술에 1000억 달러 넘게 투자했다"고 썼고, 2025년에는 "새 기술 과제에만 40억 달러 넘게" 썼다고 밝혔다. 연간 기술 예산 총액은 약 130억 달러다.

해마다 기술에 130억 달러를 쓰는 은행이, 주 임계값에 실증적 근거가 없고 위험 가중치가 6년간 거의 그대로였던 거래 모니터링 시스템을 돌렸다. 준법 지출과 준법 실효성 사이의 이 틈이야말로 이 사건의 진짜 투자 결론이다.

비용 추이도 같은 말을 한다. 총 비이자비용은 2018년 532억 달러에서 2025년 697억 달러로, FinCEN이 들여다본 바로 그 기간에 31% 늘었다.

출처: SEC XBRL 기업 데이터, CIK 0000070858. 이 8년 동안 순이익은 같은 속도로 개선되지 않았고, 늘어난 지출이 그만큼의 영업 레버리지로 바뀌지 않았음을 보여준다.

2024년 12월이 중요한 이유: 이번이 두 번째다

시간선은 하루짜리 헤드라인이 담을 수 없는 부분이다.

2024년 12월 명령을 꼼꼼히 읽으면 이번이 두 번째조차 아니다. 그 명령 자체가 "고객확인 절차와 관련해 이미 지적된 결함을 시정하지 못한 것"을 언급했다. 즉 2024년 조치가 이미 한 단계 격상이었다. 2026년 조치는 격상의 격상이다.

은행 투자자에게 이것은 기준 확률을 바꾼다. 첫 번째 제재는 사건이고, 두 번째는 패턴이며, 세 번째는 과정이다. 각각 타당한 가정이 완전히 다르다. 사건이면 제외할 수 있고, 패턴이면 할인이 필요하며, 과정이면 해마다 비용으로 반영해야 한다. "2024년 명령 이후 1년이 넘도록 은행은 잠재적 의심거래를 조사 담당에게 상신하지 못했다"는 OCC의 인정이야말로 시정 기간 기대치를 정해야 할 문장이다.

3분기는 실제로 어땠나

널리 되풀이되는 표현 중에 과징금이 "실적 부진 와중에" 떨어졌다는 말이 있다. 제출된 숫자는 그것을 뒷받침하지 않는다. 매출이 늘었고 순이자이익이 늘었으며 조정 주당순이익도 전년 대비 늘었다.

조정 주당순이익 1.08달러는 전년의 1.04달러보다 3.8% 높다. 합의 비용은 주당 0.17달러다. 사실인 쪽은 이 분기가 전분기 대비 약했다는 점이다. 비이자수익은 2분기 155억 6100만 달러에서 135억 900만 달러로 줄었고 투자은행 수수료는 전년 대비 11% 감소해, 매출이 2분기의 316억 달러에서 내려왔다. 이는 Global Markets와 Global Banking의 구성 문제이지 과징금이 만든 부진이 아니다.

부문별 세부도 장부에 남길 가치가 있다.

손금불산입 프리미엄

많은 요약이 건너뛰지만 현금에는 분명히 영향을 주는 대목이다. 이 계상은 손금불산입이어서 유효세율이 조정치 20%에서 보고치 23%로 267bp 올랐다. 이유는 과징금을 비용으로 공제할 수 없다는 점 하나다.

계산은 이렇다. 12억 달러를 공제할 수 있었다면 한계세율 20%에서 세후 비용은 약 9억 6000만 달러였을 것이다. 공제가 안 되니 그대로 12억 달러가 든다. 따라서 손금불산입에 따른 세후 추가 부담은 약 2억 4000만 달러, 헤드라인 금액 위에 대략 5분의 1을 더 얹는 셈이다.

이번 분기에 CET1을 실제로 움직인 것

보통주자본(CET1)은 분기 중 32억 달러 줄어 2016억 달러에서 1984억 달러가 됐고, CET1 비율은 37bp 떨어진 10.9%다. 이를 과징금 탓으로 돌리고 싶어지지만 그 귀속은 산술을 견디지 못한다.

과징금을 계상한 바로 그 분기에 은행은 보통주 주주에게 82억 달러를 환원했다. 계상액의 6.8배다. 표준방식 위험가중자산은 320억 달러 늘어 1조 8240억 달러가 됐고, 과징금보다 더 많은 자본을 흡수한다. 1조 8240억 달러의 위험가중자산 대비 12억 달러 자본 감소는 CET1 기준 약 6.6bp다.

눈여겨볼 점은 CET1 비율 37bp 하락분 가운데 과징금이 기여한 것은 약 6.6bp, 5분의 1에도 못 미친다는 것이다. 나머지는 주로 자사주 매입과 대차대조표 확대에서 왔고 둘 다 경영진이 스스로 선택한 결과다. 즉 이번 분기 자본 감소는 감독 제재보다 경영 판단의 산물에 가깝다.

대차대조표에 비추어 보면 과징금은 거의 보이지 않는다.

그래서 지급능력이나 배당의 틀로 보는 것은 틀렸다. 뱅크오브아메리카는 한 분기치 자사주 매입 예산으로 수표를 끊을 수 있다. 열려 있는 질문은, 감독당국이 거버넌스 인정 사항을 근거로 더 두꺼운 자본 완충을 요구할 경우 그 예산이 어떻게 되느냐다. 그것은 결정이지 회계 분개가 아니다.

시장은 어떻게 값을 매겼나

한 사건에서 '감독당국의 가격'과 '시장의 가격'을 동시에 읽을 기회는 흔치 않은데, 이번에는 조건이 맞았다. 제재 발표와 실적 발표가 연이은 이틀에 걸렸기 때문에 이틀간의 반응이 가장 깨끗한 시장 판독이다.

이틀 만에 주가는 54.58달러에서 51.39달러가 됐다. 발행주식 69억 2300만 주 기준으로 약 220억 달러의 시가총액이며, 과징금의 약 18배이고 실제로 재무부에 들어가는 4억 5000만 달러의 49배다.

또 하나 수치로 대조할 점이 있다. 이틀 동안 사라진 시가총액은 이 은행의 2025년 연간 순이익의 약 72%에 해당하지만, 과징금 자체는 3.9%에 불과하다. 시장이 값을 매긴 대상이 그 수표가 아니었음은 분명하다.

분할에 주목하자. 총 하락폭보다 정보량이 많다. 발표 당일의 비용은 1.1%였다. 시장은 과징금 자체를 감당 가능하다고 읽었고 실제로도 그렇다. 4.8%는 다음 날, 업종이 거의 보합인 가운데 왔다. 투자자들이 분기 실적을 보고 거버넌스 인정 사항이 앞으로의 비용과 자본 환원 경로에 무엇을 뜻하는지 판단해야 했던 시점이다. 시장이 값을 매긴 것은 경상 비용이지 수표가 아니다.

분석을 정직하게 유지할 단서가 둘 있다. 첫째, BAC는 사건 전부터 뒤처져 있었다. 9월 15일을 기준으로 삼으면 제재 전에 이미 약 8% 하락한 상태였고, JP모간과 업종 ETF인 XLF는 4~5% 하락이었다. 둘째, 시티그룹이 10월 13일에 자체 사정으로 5.6% 떨어져 그날의 업종 비교에는 잡음이 섞인다.

과징금 이후의 밸류에이션

앞의 항목을 밸류에이션 언어로 바꾸면 질문은 한 문장이 된다. 시장은 이 은행의 지속 가능한 수익성에 유형장부가의 몇 배를 지불하고 있으며, 준법 문제가 그 수익성을 바꿀 것인가. 주가 51.39달러, 주식 수 69억 2270만 주 기준으로 시가총액은 약 3560억 달러다.

이 배수에 틀을 주는 것은 가장 분명한 동종 업체다. JPM 2026: ROTCE 23% 대 순자산 3.2배에서 정리했듯, 시장은 자본비용을 크게 웃도는 수익을 내는 은행에는 유형장부가 대비 높은 프리미엄을 지불해 왔다. 조정 ROTCE 14.9%에 유형장부가 1.76배인 뱅크오브아메리카는 탁월함이 아니라 '유능함'에 값이 매겨져 있다. 두 은행의 배수 차이도 주로 수익성 차이이지 준법 차이가 아니다.

이는 과징금을 모형에 넣는 방식과 직결된다. 일회성 12억 달러는 주당순이익으로 0.17달러이고, 해마다 반복된다면 12배 기준으로 주가 2달러쯤이지만 반복되지 않는다. 그러나 유형보통주자본 2020억 달러 위에서 ROTCE가 영구적으로 100bp 낮아지면 연 약 20억 달러다. 준법 문제가 지속 가능한 수익성을 바꾼다면, 그 가치는 과징금의 열 배를 넘는다.

다른 각도로 보아도 결론은 같다. 시정의 결과로 효율성 비율이 100bp 나빠지기만 해도, 2026년 1~9월 매출 약 918억 달러를 연율로 환산하면 세전으로 연 약 9억 달러다. 일회성 과징금과 같은 자릿수지만 이쪽은 해마다 발생한다.

시나리오

강조해 둘 것은, 세 시나리오를 가르는 기준이 과징금 액수가 아니라 시정 진행에 대한 감독당국의 평가라는 점이다.

기본 시나리오는 "12억 달러를 다시 더하고 넘어간다"가 아니다. 경상 비용이 실재하고 폭은 중간이며 오래간다는 것, 그리고 감독당국의 판단이 가장 먼저 드러나는 곳은 손익계산서가 아니라 자본 환원 경로라는 것이다.

무엇이 답을 줄 것인가

여기까지는 이미 일어난 사실의 기술이다. 아래는 아직 일어나지 않았지만 공시에서 하나씩 검증될 점검 항목이다. 이 명제는 공시로 결판나지 경영진의 장담으로 결판나지 않는다. 실적 설명회에서 "이미 수십억 달러를 투입했다"고 말해도 어떤 질문에도 답이 되지 않는다. 이 사건의 핵심 결론이 바로 투입과 실효성의 괴리이기 때문이다.

1. 소급 점검 완료. FinCEN은 기술된 결함으로 누락된 거래를 식별·보고하기 위한 제3자 점검을 요구한다. 그 완료 시점과 결과가 첫 번째 단단한 데이터다.
2. 독립 점검. FinCEN은 의심거래 모니터링, 고객확인, 해외 환거래계좌 실사, 데이터 거버넌스에 대한 점검도 요구하며, 세 가지 우선 위험—남서부 국경과 카르텔, 이란, 러시아—에 초점을 맞춘다.
3. 2024년 12월 명령의 종료. OCC가 종료시키기 전까지 은행은 살아 있는 중지명령 아래서 영업한다.
4. 과징금을 제외한 비이자비용. 조정 비용은 2026년 3분기 185억 달러, 1년 전 173억 달러다. 격차가 벌어지는지 본다.
5. 조정 효율성 비율. 1년 전 60%에 대해 62%. 경상 준법 비용은 다른 어디보다 먼저 여기에 나타난다.
6. 자사주 매입 속도. 2026년 3분기 60억 달러. 이익 측 설명 없이 둔화한다면 감독당국이 더 많은 자본을 요구했다는 가장 명확한 신호다.
7. CET1 추이. 37bp 하락 후 10.9%. 경영진이 자본 환원보다 완충 재구축을 택하는지 본다.
8. 연차보고서의 위험요인 문구. 특히 "중대한 결함", 추가 조사, 추가 조치 가능성이 등장하는지.
9. 새로운 OFAC 조치 여부. 10월 합의에는 시정 조치나 협조에 대한 감경이 전혀 없었다. 합의 시점에 OFAC이 제재 체계에 만족하지 않았음을 보여준다.

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자주 묻는 질문

뱅크오브아메리카 자금세탁방지 과징금은 얼마인가?

2026년 10월 13일 발표된 세 건의 공조 조치는 현금 기준 합계 12억 1166만 2930달러다. FinCEN은 12억 달러를 부과했지만 OCC의 7억 5000만 달러를 충당했으므로 미 재무부에 4억 5000만 달러, OCC에 7억 5000만 달러, OFAC에 1166만 2930달러가 간다. 부과액을 그냥 더하면 19억 6000만 달러가 나오는데 이는 이중 계산이다.

뱅크오브아메리카가 자금세탁을 인정했나?

아니다. 은행이 인정한 것은 은행비밀법을 고의로 위반했다는 점이다. 구체적으로는 최소 수준의 자금세탁방지 체계를 유지하지 않은 것, 외국 금융기관 환거래계좌에 대한 실사를 하지 않은 것, 의심거래보고를 제출하지 않은 것이다. 모두 보고와 통제의 실패다. 동의명령은 은행 자신이 자금을 세탁했다고 주장하지 않는다.

Event Processor는 무엇인가?

Event Processor(약칭 EP)는 뱅크오브아메리카가 자체 개발한 거래 모니터링 시스템이자 FinCEN 동의명령의 핵심 대상이다. 20점의 조사 임계값, 13개월의 Event Group 기간, 거의 움직이지 않은 위험 가중치를 동의명령은 미보고 활동의 기계적 원인으로 지목한다.

과징금이 BAC 배당을 위협하나?

산술상으로는 아니다. 12억 달러를 계상한 같은 분기에 은행은 22억 달러의 보통주 배당을 지급하고 60억 달러의 자사주를 매입했다. 현실적인 위험은 감독당국이 더 두꺼운 자본 완충을 요구할 경우 자사주 매입이 느려지는 것이지 배당 삭감이 아니다.

3분기는 정말 실적 부진이었나?

전년 대비로는 아니다. 매출은 3.2%, 순이자이익은 8.0% 늘었고 조정 희석 주당순이익 1.08달러는 전년의 1.04달러를 웃돌았다. 전분기 대비로는 비이자수익과 투자은행 수수료가 약했고, 보고치는 주당 0.17달러의 계상을 짊어지고 있다.

TD Bank 같은 자산 상한이 있나?

없다. 2024년 10월 TD Bank 조치와 달리 2026년 뱅크오브아메리카 명령은 자산 성장 제한을 부과하지 않는다. 다만 제3자 소급 점검과 모니터링, 고객확인, 환거래계좌 실사, 데이터 거버넌스에 대한 독립 점검은 의무화한다.

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참고 자료

• 미 재무부 — 뱅크오브아메리카에 대한 기록적 제재
• FinCEN — 동의명령, In the Matter of Bank of America, N.A.(PDF)
• FinCEN — 12억 달러 과징금 발표
• FinCEN — 제재 조치 목록
• OCC — 7억 5000만 달러 민사 과징금, NR 2026-89
• OCC — 2024년 12월 중지명령, NR 2024-140
• OCC — TD Bank, N.A.에 대한 4억 5000만 달러 민사 과징금, NR 2024-116
• OFAC — 뱅크오브아메리카와의 합의, 475건 위반 혐의
• 뱅크오브아메리카 — 2026년 3분기 재무 실적
• 뱅크오브아메리카 — 2026년 3분기 투자자 설명자료
• 뱅크오브아메리카 — 2026년 주주 서한
• SEC EDGAR — Bank of America Corporation 제출 서류, CIK 0000070858