NikeNKE

Обзор бизнеса

• NIKE, Inc. (NKE) — американская публичная компания типа CS, торгуемая на NYSE в USD. В предоставленных данных сектор и отрасль не указаны.
• Текущая цена: 42.5. Торговая сессия закрыта; диапазон сессии: 38.86–42.68.
• Финансовые данные указывают на крупный бизнес с активами $38.410B и денежными средствами $7.563B на 2026-05-31.
• Оценка мультипликаторов, прогнозы менеджмента и цели аналитиков в данных отсутствуют.

Финансовые тренды

• Выручка: последняя годовая величина за 2026-05-31 составила $46.398B. Квартальная выручка снизилась с $12.427B в 2025-11-30 до $11.279B в 2026-02-28, то есть на $1.148B или примерно 9.2%. В следующем предоставленном периоде показатель представлен как годовой, поэтому прямое квартальное сравнение с $46.398B некорректно. Из доступных квартальных значений видно ослабление после 2025-11-30.
• Валовая прибыль и маржа: валовая прибыль снизилась с $5.045B в 2025-11-30 до $4.530B в 2026-02-28, или на $515M. Валовая маржа сократилась с 40.60% до 40.16%, а затем восстановилась до 42.91% на 2026-05-31. Относительно 2025-08-31 последняя маржа выше на 0.73 процентного пункта — это позитивная маржинальная инфлексия.
• Чистая прибыль и EPS: чистая прибыль снизилась с $792M в 2025-11-30 до $520M в 2026-02-28, падение составило $272M или примерно 34.3%. Чистая маржа снизилась с 6.37% до 4.61%, затем выросла до 6.70% в последнем годовом периоде. EPS снизился с $0.54 до $0.35, после чего годовой показатель составил $2.10; прямое сопоставление годового EPS с квартальными значениями ограничено разной длительностью периодов.
• Операционная маржа: не предоставлена, поэтому операционную эффективность отдельно оценить нельзя.
• Свободный денежный поток: FCF последовательно увеличивался: $15M на 2025-08-31, $401M на 2025-11-30, $685M на 2026-02-28 и $2.184B на 2026-05-31. Прирост от первого до последнего периода составил $2.169B, что является наиболее сильным позитивным трендом в финансовом блоке.
• Денежный поток от операций: вырос с $222M до $801M, затем до $1.231B и $2.868B. Траектория ускоряющаяся, хотя последний период является годовым и потому не полностью сопоставим с квартальными.
• Долг и ликвидность: долгосрочный долг снизился с $7.996B на 2025-08-31 до $5.942B на 2026-05-31, сокращение составило $2.054B или примерно 25.7%. Debt / Equity улучшился с 0.59 до 0.40. При этом Current Ratio снизился с 2.19 до 1.96, а оборотный капитал сократился с $12.987B до $12.056B.
• Денежные средства: cash & equivalents выросли с $7.024B до $7.563B, несмотря на отрицательный денежный поток от финансирования -$2.292B в последнем периоде. Это поддерживает картину сильной генерации денежных средств, но показатель текущей ликвидности немного ослаб.
• Собственный капитал: увеличился с $13.468B до $14.865B. Retained earnings остаются отрицательными, но улучшились с -$700M до -$155M.

Финансовое здоровье

• Последний период показывает улучшение качества денежных потоков: FCF достиг $2.184B, а операционный денежный поток — $2.868B. Это заметно лучше $15M и $222M соответственно в самом раннем из четырех периодов.
• Баланс стал менее долговым: долг снизился на $2.054B, а Debt / Equity — с 0.59 до 0.40. Денежная позиция также выросла на $539M.
• Главный риск в динамике — нестабильность квартальной выручки и прибыли: между 2025-11-30 и 2026-02-28 выручка упала на 9.2%, чистая прибыль — на 34.3%, а чистая маржа — на 1.76 процентного пункта.
• Восстановление валовой маржи до 42.91% и чистой маржи до 6.70% выглядит позитивной инфлексией, однако отсутствие операционной маржи и сопоставимых более свежих квартальных данных ограничивает уверенность.
• В совокупности фундаментальная картина смешанная: денежный поток и долговая нагрузка улучшаются, но динамика выручки и квартальной прибыли требует подтверждения дальнейшим ростом.

Активность инсайдеров

• За период 2026-05-25 — 2026-08-23 настроение инсайдеров: Neutral (-10).
• Покупок не зарегистрировано: $0 по 0 транзакциям.
• Продажи составили $988,559.91 по 12 транзакциям; чистый результат — -$988,559.91.
• Среди раскрытых операций были продажи по ценам $41.60, $41.71 и $42.05. Наиболее крупная указанная операция Amy Montagne составила $204,657.35.
• Одна операция Mark G. Parker отображена с общей стоимостью $0 при продаже 11,386 акций; поэтому ее экономический смысл нельзя надежно интерпретировать по представленным данным.
• Отсутствие покупок при серии продаж является умеренно негативным сигналом, но сами данные не показывают причины сделок — например, автоматические продажи, налоги или плановые операции.

Технический контекст в нескольких таймфреймах

• Ультракороткий горизонт — минуты: на 1m цена 42.5 находится выше EMA 12/26/50 около 42.47–42.48 и выше SMA 200 на 42.41. RSI 60.8, MACD 0.0076 выше сигнальной линии 0.0023 — краткосрочный импульс bullish. Цена близка к верхней полосе Bollinger 42.52, поэтому пространство для немедленного продолжения ограничено. Текущий объём 2,006 выше среднего 734.97, что поддерживает движение, но также повышает риск резкого отката.
• Краткосрочный горизонт — часы: на 15m цена 40.75 выше EMA 26 (40.76 практически на уровне цены), EMA 50 (40.71) и SMA 200 (40.61). RSI 55.38 остаётся нейтрально-позитивным, но MACD 0.0146 ниже сигнальной линии 0.023, что указывает на ослабление импульса. Ближайшая зона сопротивления — 40.89, поддержка — 40.67–40.61.
• 1H: цена 40.75 выше EMA 12/26/50 (40.72, 40.64, 40.57) и выше SMA 20/50 около 40.61–40.62, но ниже SMA 200 на 41.0. RSI 60.55, MACD 0.0781 выше сигнальной линии 0.0634 — структура умеренно bullish, однако SMA 200 остаётся важным барьером. Полосы Bollinger: 40.18–41.04.
• Дневной горизонт: цена 40.76 ниже EMA 12 (40.88), EMA 26 (41.54), EMA 50 и SMA 50 (42.49), а также значительно ниже SMA 200 (52.61). RSI 41.45, MACD -0.6575 ниже сигнальной линии -0.6019 — долгосрочная дневная структура bearish. Цена расположена возле нижней полосы Bollinger 39.37, что допускает технический отскок, но не подтверждает разворот.
• Недельный горизонт: падение за 144 бара составило 61.55%, цена ниже EMA 12/26/50 (42.84, 46.74, 52.94) и SMA 20/50 (43.37, 55.17). MACD остаётся отрицательным (-3.9038), хотя выше сигнальной линии -4.3393, что может указывать на попытку стабилизации. RSI 47.41, а RSI 21 — 36.0; тренд всё ещё bearish, но импульс распродажи частично ослабевает.
• Месячный горизонт: падение за 81 бар составило 56.68%. RSI 18.99 указывает на сильно перепроданное состояние, однако MACD -12.3097 ниже сигнальной линии -11.0712, а цена существенно ниже EMA 12/26/50 (52.43, 64.74, 79.02) и SMA 20/50 (60.67, 84.36). Это сочетание говорит о возможном техническом отскоке, но не о подтверждённом долгосрочном развороте.
• Временные данные содержат расхождение между текущей ценой 42.5 и ценами закрытия старших таймфреймов около 40.75–40.76. Поэтому уровни следует воспринимать как ориентиры, а не как точные торговые сигналы.

Бычий / медвежий сценарий

• Бычий сценарий, короткий срок: удержание зоны 40.61–40.67 и пробой 40.89, затем 41.04, может открыть путь к тестированию 41.54 — EMA 26 на дневном графике. Поддержка сценария: положительный MACD на 1m и 1H, RSI около 60, а также восстановление валовой и чистой маржи в последнем периоде.
• Бычий сценарий, долгий срок: устойчивое улучшение FCF от $15M до $2.184B, снижение долгосрочного долга на $2.054B и рост Debt / Equity до 0.40 создают фундаментальную основу для восстановления. Для подтверждения потребуется возврат цены выше дневных EMA 26/50 — примерно 41.54 и 42.49, а затем улучшение недельной структуры выше 43.37–46.74.
• Медвежий сценарий, короткий срок: потеря 40.61, а затем 40.18, будет означать ослабление часовой поддержки. Пробой дневной зоны 39.37 может вернуть цену к минимуму сессии 38.86. Негативным подтверждением станет разворот MACD вниз и снижение RSI ниже текущих значений.
• Медвежий сценарий, долгий срок: цена остаётся ниже дневных и недельных средних, а месячный RSI 18.99 отражает глубокую перепроданность внутри продолжающегося нисходящего тренда. Отсутствие инсайдерских покупок и продажи на сумму около $988.6M усиливают осторожность. Слабость квартальной выручки и прибыли между 2025-11-30 и 2026-02-28 может вновь оказать давление, если восстановление маржи не будет сопровождаться ростом продаж.
• Итоговый торговый уклон: для минутного и часового горизонта — осторожно bullish при удержании поддержек; для недель и месяцев — bearish до закрепления выше 42.49–43.37. Без подтверждения пробоя предпочтительнее NO_TRADE, чем агрессивное преследование движения.

Ключевые уровни и триггеры

• Поддержка: 42.41–42.47 на 1m; 40.67–40.61 на 15m/1H; 40.18 — нижняя граница Bollinger на 1H; 39.37 — нижняя граница Bollinger на 1D; 38.86 — минимум сессии.
• Сопротивление: 42.52 на 1m; 40.89 и 41.04 на 15m/1H; 41.54 — дневная EMA 26; 42.49 — дневная EMA 50 и SMA 50; 43.37 — недельная SMA 20; 46.74 — недельная EMA 26.
• Триггер LONG: закрепление выше 41.04 с сохранением положительного MACD на 1H; более сильное подтверждение — возврат выше 42.49 и затем 43.37 на повышенном объёме.
• Триггер SHORT: устойчивый пробой 40.18, особенно при последующем уходе ниже 39.37 и 38.86.
• Триггер NO_TRADE: цена остаётся между 40.61 и 41.04 без подтверждения объёмом, либо краткосрочный рост сталкивается с сопротивлением при сохраняющейся bearish-структуре дневного и недельного графиков.
• Для управления риском учитывайте ATR: около 0.0194 на 1m, 0.2106 на 1H, 1.1489 на 1D, 3.1118 на 1W и 8.1983 на 1mo. Чем выше таймфрейм, тем шире ожидаемый диапазон колебаний.