NvidiaNVDA

İş Özeti

• NVIDIA Corp, NASDAQ’ta işlem gören adi hisse senedidir. Verilen sektör/iş kolu bilgisi bulunmuyor; bu nedenle ürün ve pazar konumuna ilişkin ek varsayım yapmıyorum.
• Son fiyat $223.844; seans aralığı $208.93–$229.98. Teknik verilerde günlük kapanış $224.58 olarak da yer alıyor; rakamlar farklı veri kesitlerine ait olabilir.
• Finansal tablolar güçlü gelir ve kârlılık artışı gösteriyor; yakın dönem teknik görünüm ise daha uzun vadeli yükseliş eğilimine rağmen karışık.

Mali Eğilimler

• Gelir: Dönemler sırasıyla $57.006B, $215.938B, $81.615B ve $96.221B. Son dönem, bir önceki döneme göre $14.606B (%17.9) artmış. En eski döneme kıyasla artış $39.215B (%68.8). Ancak ortadaki $215.938B değeri diğer çeyreklik gözlemlerden belirgin biçimde büyük; tabloda dönem kapsamı tutarlı biçimde açıklanmadığından bunu sıradan çeyrek-çeyrek büyüme gibi yorumlamak güvenli değil.
• Brüt kâr ve marj: Brüt kâr son dönemde $72.142B, önceki dönemde $61.157B; artış $10.985B (%18.0). Brüt marj %73.41 → %71.07 → %74.93 → %74.98 şeklinde ilerlemiş: son iki gözlemde toparlanma ve son dönemde hafif artış var; en eski döneme göre 1.57 yüzde puan yüksek.
• Faaliyet kârı ve marj: Faaliyet kârı $36.010B → $130.387B → $53.536B → $63.734B. Son dönem, bir önceki döneme göre $10.198B (%19.0) artmış. Faaliyet marjı %63.17 → %60.38 → %65.60 → %66.24; son dönemde 0.64 yüzde puan iyileşmiş ve en eski gözlemin 3.07 yüzde puan üzerinde.
• Net kâr ve marj: Net kâr $31.910B → $120.067B → $58.321B → $59.688B. Son dönem önceki döneme göre $1.367B (%2.3) artarak faaliyet kârı ve gelir artışından daha yavaş yükselmiş. Net marj %55.98 → %55.60 → %71.46 → %62.03; son dönemde önceki yüksek değerden 9.43 yüzde puan gerilemiş, fakat en eski dönemin 6.05 yüzde puan üzerinde. Bu ayrışma, satış büyürken son dönem net kâr dönüşümünün daha zayıf olduğunu gösteriyor.
• Nakit akışı ve FCF: Faaliyetlerden nakit akışı sırasıyla $66.530B, $102.718B, $50.344B ve $74.421B; son dönem çeyreklik bazda $24.077B (%47.8) artış göstermiş, ancak en eski dönemin $7.891B (%11.9) üzerinde. Yatırım faaliyetlerinden nakit çıkışı $21.367B’den $35.124B’ye, finansman faaliyetlerinden çıkış $42.266B’den $27.459B’ye değişmiş; son dönemde finansman çıkışı önceki döneme göre büyümüş. FCF alanı tüm dönemlerde boş olduğundan FCF seviyesi ve eğilimi hesaplanamıyor.
• Bilanço: Toplam varlıklar son dört gözlemde $161.148B → $206.803B → $259.474B → $320.272B; son dönemde $60.798B (%23.4), en eski döneme göre $159.124B (%98.7) artmış. Özsermaye $118.897B’den $228.984B’ye yükselirken yükümlülükler $42.251B’den $91.288B’ye çıkmış; son dönemde yükümlülükler önceki döneme göre $27.288B (%42.6) artarak varlık artışından hızlı büyümüş.
• Borç ve likidite: Uzun vadeli borç son gözlemde $32.366B; önceki üç gözlemde yaklaşık $7.468B–$7.470B düzeyindeydi. Borç/özsermaye oranı 0.06 → 0.05 → 0.04 → 0.14 ile son dönemde yükselmiş. Cari oran 4.47 → 3.91 → 3.44 → 4.59; son dönemde iyileşmiş ve dört gözlem içindeki en yüksek değere ulaşmış. Nakit $11.486B’den $22.443B’ye çıkmış; son dönemlik artış $9.206B (%69.6).

Mali Sağlık

• Son dönemde $96.221B gelir, $63.734B faaliyet kârı ve $74.421B faaliyet nakit akışı ile güçlü ölçek ve nakit üretimi görülüyor. Gelir ile faaliyet kârı önceki gözleme göre yaklaşık %18–%19 artarken net kâr yalnızca %2.3 artmış; net marjdaki düşüş izlenmesi gereken temel ayrışma.
• Cari oran 4.59 ve net çalışma sermayesi $154.393B kısa vadeli yükümlülüklere karşı güçlü bir tampon sunuyor. Bununla birlikte uzun vadeli borcun $7.470B’den $32.366B’ye çıkması ve borç/özsermaye oranının 0.14’e yükselmesi bilanço kaldıraç eğiliminde belirgin bir değişikliktir.
• Stoklar son dört gözlemde $19.784B → $21.403B → $25.797B → $31.575B artmış; son dönem artışı önceki döneme göre $5.778B (%22.4). Stok büyümesi gelir artışından hızlı olduğundan, eldeki verilerle stokların satışa dönüşme hızını teyit edemiyoruz.
• FCF raporlanmadığı ve dönem etiketleri arasında gelir/kârda büyük oynaklık bulunduğu için nakit dönüşümü ve dönemsel büyüme karşılaştırmalarında temkin gerekli. Bu veriler tek başına değerleme veya gelecek performans tahmini sağlamaz.

İçeriden Öğrenenlerin Faaliyeti

• 2026-06-26–2026-09-24 aralığı için sentiment Neutral (-10) olarak verilmiş; 32 satışta $1,001,578,975.47, 1 işlemde $0.00 alış görünüyor. İşlem sayısı ve açıklanan toplam tutar satış tarafında belirgin biçimde yoğunlaşmış.
• Yakın dönem Form 4 kayıtlarında 2026-09-03–2026-09-04 günlerine ait Mark A. Stevens satışları arasında $227.6954–$234.0043 fiyatlardan bildirilen işlemler var. 2026-09-16–2026-09-21 arasındaki kayıtlarda da yöneticiler ve diğer içeriden kişiler tarafından satışlar görülüyor; örneğin 2026-09-18 tarihli kayıtta Mark A. Stevens için $297,942,896.40 toplam satış bildirilmiş.
• Bazı kayıtlarda $0.00 bedelle hisse aktarımı veya edinimi bulunuyor; bunları piyasa fiyatından yapılmış alış/satış olarak değerlendirmek doğru olmaz. Form 4 dökümleri işlemlerin planlı satış olup olmadığını veya kişisel nedenlerini burada açıklamıyor. Satış yoğunluğu bir risk göstergesi olarak izlenebilir; tek başına şirketin temel görünümünün bozulduğunu kanıtlamaz.

Çoklu Zaman Dilimi Teknik Bağlamı

• Dakikalar (1m): Son 200 mum -%0.10. RSI 14 39.65, MACD -0.0515 sinyal çizgisine çok yakın; fiyat EMA 12/26/50 ve SMA 20/50/200 çevresinde. Kısa vadeli momentum zayıf, fakat belirgin bir ayrışma sinyali yok.
• Saatler (15m ve 1H): 15m verisinde son 200 mum -%1.39; RSI 14 59.06, MACD 0.1093 sinyal çizgisi 0.148 altında. 1H verisinde son 200 mum -%1.07; RSI 14 57.27, MACD -0.4758 sinyal çizgisi -0.6739 üzerinde. Fiyat 1H EMA 12/26/50’nin hafif altında, SMA 50 $226.00 seviyesinin altında; ancak SMA 200 $220.62 ve Bollinger orta bandı $223.75 üzerinde. Saatlik görünüm toparlanma işaretleri taşısa da kısa vadeli eğilim net değil.
• Günler: Günlük veri son 200 mumda %22.96 artış gösteriyor. Fiyat EMA 12 $222.43, EMA 26 $220.20, EMA 50 $216.82 ve SMA 200 $199.28 üzerinde; MACD pozitif. RSI 14 45.55, RSI 21 56.18 olduğundan momentum göstergeleri tam uyumlu değil. Fiyat Bollinger üst bandı $233.37 altında, orta bandı $221.90 üzerinde.
• Haftalar ve aylar: Haftalık son 145 mum %354.62, aylık son 81 mum %3662.57 yükseliş göstermiş; her iki zaman diliminde de fiyat uzun dönem EMA ve SMA’ların üzerinde ve MACD pozitif. Aylık RSI 14 64.54 ile güçlü fakat aşırı alım eşiğine yaklaşan bir görünümde; haftalık Bollinger üst bandı $234.32, aylık üst bant $245.30. Bu uzun dönem yükseliş yapısı, kısa dönem oynaklık ve olası düzeltme riskini ortadan kaldırmıyor.
• Hacim göstergeleri farklı zaman dilimlerinde düşük görünüyor: örneğin 1H hacmi 83,696, 20 dönem ortalaması 3,522,199; 15m hacmi 24,168, ortalaması 819,845. Piyasa kapalı ve hacim değerlerinin kesit/ölçek uyumu doğrulanamıyor; bu nedenle hacimden güçlü bir katılım sonucu çıkarmıyorum.

Yükseliş / Düşüş Senaryoları

• Kısa vade — yükseliş: Fiyatın önce 1H SMA 50 olan $226.00, ardından seans zirvesi $229.98 üzerinde tutunması kısa vadeli toparlanmayı destekleyebilir. Günlük MACD’nin pozitif kalması ve fiyatın günlük kısa/orta EMA’ların üzerinde olması olumlu unsurlar.
• Kısa vade — düşüş: Fiyat $223.75 civarındaki 1H SMA 20/Bollinger orta bandı altına sarkarsa $221.64 civarındaki 1H Bollinger alt bandı ve SMA 200 olan $220.62 izlenebilir. Bu bölgenin de kaybı, son seans dibine doğru $208.93 seviyesini yeniden gündeme getirebilir. Dakikalık RSI’ın 40’ın altında olması yakın vadede alım ivmesinin zayıf olduğuna işaret ediyor.
• Uzun vade — yükseliş: Haftalık ve aylık fiyatın hareketli ortalamalar üzerinde kalması, pozitif MACD ve son dönemdeki güçlü mali büyüme/işletme nakit akışı yükseliş tezini destekliyor. Günlük/haftalık direnç bölgelerinin aşılması halinde $233–$236.54 aralığı ve daha yukarıdaki aylık üst Bollinger bandı $245.30 takip edilebilir; bunlar garanti hedef değil, veri içindeki teknik referanslardır.
• Uzun vade — düşüş: Aylık RSI’ın 64.54 olması ve fiyatın uzun zaman dilimlerinde büyük yükseliş kaydetmesi, düzeltme riskini artırabilir.