AI 多週期分析
短期45% 信心度
震盪
僅有日線資料，RSI 中性、MACD 低於訊號線，成交量不足，無明確 1m~10m 趨勢。
中期50% 信心度
震盪
日線價格低於 EMA_12、EMA_26 及 SMA_20，MACD 動能偏弱，內部人淨賣出達 6.53 億美元，支撐位於 SMA_50 附近。
長期60% 信心度
看多
四季營收累增 68.8%，Gross Margin 升至 74.98%，Current Ratio 4.59，現金增加 95.4%，長期結構仍偏多，但長期負債及庫存上升需持續觀察。
AI 綜合判斷52% 信心度
震盪
最新財報顯示營收及營業利潤率仍維持高檔，但淨利率下滑、內部人大幅賣出、短期技術動能偏弱。價格位於多條均線壓力區，缺乏放量突破，短期方向不明。
AI 基本面完整分析
業務速覽
- NVIDIA Corp（NVDA）為 NASDAQ 上市普通股，交易貨幣為 USD；提供資料未列出 Sector / Industry。
- 最新價格為 218.29，市場目前已收盤。近 200 個日線週期由 179.49 上升至 218.29，累計上漲 21.62%，但期間高點曾達 236.54，顯示目前低於近期高位。
- 基本面規模仍快速擴張：最新季度 Revenue 為 96,221,000,000，較前一季度 81,615,000,000 增加 14,606,000,000，增幅約 17.9%。
財務趨勢
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Revenue 持續加速擴張：
- 2025-10-26 至 2026-01-25：由 57,006,000,000 增至 215,938,000,000，增加 158,932,000,000。
- 2026-01-25 至 2026-04-26：由 215,938,000,000 降至 81,615,000,000；不過 2026-01-25 為 10-K，期間可比性可能受到報告期間長短影響。
- 2026-04-26 至 2026-07-26：由 81,615,000,000 增至 96,221,000,000，增加 14,606,000,000，季增約 17.9%。
- 以最新季度對 2025-10-26 比較，Revenue 增加 39,215,000,000，約 68.8%。
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Gross Profit 與 Gross Margin：
- Gross Profit 由 41,849,000,000 增至最新 72,142,000,000，較 2025-10-26 增加 30,293,000,000。
- Gross Margin 由 73.41% 升至 74.98%，較前一季度 74.93% 小幅增加 0.05 個百分點，整體維持在高位。
- 相較 2026-01-25 的 71.07%，最新 Gross Margin 回升 3.91 個百分點，顯示毛利率曾下滑後重新改善。
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Operating Income 與 Operating Margin：
- Operating Income 由 36,010,000,000 增至最新 63,734,000,000，增加 27,724,000,000，約 77.0%。
- Operating Margin 由 63.17% 升至 66.24%，較前一季度 65.60% 增加 0.64 個百分點。
- 相較 2026-01-25 的 60.38%，最新營業利潤率增加 5.86 個百分點，顯示營運槓桿仍偏正面。
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Net Income 與 Net Margin：
- Net Income 由 31,910,000,000 增至 59,688,000,000，較 2025-10-26 增加 27,778,000,000，約 87.0%。
- 但最新 Net Income 僅較前一季度 58,321,000,000 增加 1,367,000,000，增幅約 2.3%，明顯低於 Revenue 約 17.9% 的增長。
- Net Margin 由 71.46% 降至最新 62.03%，較前一季度下降 9.43 個百分點；相較 2025-10-26 的 55.98% 仍高 6.05 個百分點。這表示最新季度收入及營業利潤增長強勁，但淨利率出現短期壓縮。
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Cash Flow 與 FCF：
- Cash from Operations 由 66,530,000,000 變為 102,718,000,000，再降至 50,344,000,000，最新回升至 74,421,000,000。
- 最新季度較前一季度增加 24,077,000,000，約 47.8%；但較 2025-10-26 仍高 7,891,000,000，約 11.9%。
- Cash from Investing 始終為負，最新為 -35,124,000,000，較前一季度流出增加 8,695,000,000。
- Cash from Financing 最新為 -27,459,000,000，較前一季度流出增加 6,176,000,000。
- 資料未提供各期 Free Cash Flow，因此無法直接判斷 FCF 的四期趨勢；但營運現金流為正，投資及融資活動則持續現金流出。
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資產負債表趨勢：
- Total Assets 由 161,148,000,000 增至最新 320,272,000,000，增加 159,124,000,000，約 98.7%。
- Total Liabilities 由 42,251,000,000 增至 91,288,000,000，增加 49,037,000,000，約 116.1%，負債增速高於資產增速。
- Shareholders' Equity 由 118,897,000,000 增至 228,984,000,000，增加 110,087,000,000，約 92.6%。
- Cash & Equivalents 由 11,486,000,000 增至 22,443,000,000，較四期前增加 10,957,000,000，約 95.4%；較前一季度增加 9,206,000,000。
- Long-term Debt 由 7,468,000,000 增至最新 32,366,000,000，較四期前增加 24,898,000,000，且較前一季度增加 24,896,000,000。
- Debt / Equity 由 0.06 升至 0.14，仍屬上升趨勢；Current Ratio 最新為 4.59，高於前一季度 3.44，流動性近期改善。
- Inventory 由 19,784,000,000 增至 31,575,000,000，較四期前增加 11,791,000,000，約 59.6%；庫存增長值得持續觀察，尤其需配合後續 Revenue 增速判斷庫存消化效率。
財務健康
- 最新季度的核心營運狀況偏強：Revenue 季增約 17.9%，Gross Margin 維持 74.98%，Operating Margin 升至 66.24%，顯示營收增長並未伴隨毛利及營業利潤率惡化。
- Net Margin 從 71.46% 降至 62.03%，而 Net Income 僅季增約 2.3%；這是最新財務數據中最需要留意的短期轉弱訊號。
- 流動性充足，Current Assets 為 197,412,000,000，Current Liabilities 為 43,019,000,000，Current Ratio 為 4.59。Current Liabilities 較前一季度下降 865,000,000，而 Current Assets 增加 46,417,000,000。
- 槓桿相較前幾期提高：Long-term Debt 從 7,470,000,000 大幅升至 32,366,000,000，Debt / Equity 由 0.04 升至 0.14。不過在 Shareholders' Equity 228,984,000,000 及 Cash & Equivalents 22,443,000,000 的背景下，資產負債表目前仍具緩衝。
- Cash from Operations 最新為 74,421,000,000，足以支持正向營運現金生成；但因 FCF 未提供，無法確認扣除資本支出後的自由現金流能力。
- 綜合判斷：基本面仍是「高增長、高利潤、流動性強」，但淨利率下滑、長期負債跳升及庫存增加，使財務趨勢不再是全面改善，後續需觀察盈利轉換效率及資本配置。
內部人活動
- 2026-06-15 至 2026-09-13 的內部人情緒為 Neutral（-10）。
- 期間共有 6 筆 Buy，總金額為 0.00；20 筆 Sell，總金額為 653,017,053.02，Net 為 -653,017,053.02。
- 近期交易明顯偏向 Sell：
- Mark A Stevens 於 2026-08-31 至 2026-09-04 分批出售，單筆價格約 220.06 至 234.00，披露金額包括 98,470,905.66、67,881,120.00、54,976,302.41 等。
- Timothy S. Teter 於 2026-08-31 出售，披露金額約 1,451,100.64 至 3,032,357.83。
- Tench Coxe 於 2026-09-02 披露 500,000 股、總額 0.00 的 Sell；此類 0.00 交易未必代表以市場價格出售，不能與現金出售直接等同。
- Nicholas P. Parker 於 2026-09-09 披露 172,507 股、總額 0.00 的 Buy，同樣不應視為以 0.00 市價買入。
- 大額、集中且多次的現金出售對情緒構成壓力，但內部人交易可能包含既定計畫、稅務或資產配置安排；單憑交易資料不能推論公司基本面即將反轉。
- 對交易者而言，內部人訊號目前偏向謹慎，尤其價格接近 220 至 234 區間時，該區間曾出現顯著披露出售活動。
多週期技術面
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超短線：
- 目前只有 1D 資料，沒有 1m、5m 或更短週期指標，因此無法可靠判定分鐘級別的即時趨勢或盤中動能。
- 日線 RSI_14 為 52.4，RSI_21 為 46.64，均未進入超買區，短線情緒中性。
- MACD 為 2.5719，低於 MACD signal 3.1035，顯示目前 MACD 動能偏弱，存在短線整理或回落風險。
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短線：
- 價格 218.29 低於 EMA_12 221.33、SMA_20 220.16 及 EMA_26 218.75，表示價格仍處於短期均線壓力附近。
- 價格高於 EMA_50 214.94 及 SMA_50 212.58，短中期結構尚未完全轉弱。
- Bollinger Bands 為 207.94 至 232.39，中軌 220.16；目前價格低於中軌，距下軌約 10.35，距上軌約 14.10。
- ATR 為 7.6929，代表以目前價格計算，日線波動幅度仍然較大；不宜將 1 至 2 個 USD 的變動視為明確突破確認。
- Current volume 為 89,060,140.139811，低於 Volume SMA_20 的 127,719,037.1，最新上行或反彈缺乏高於均值的成交量確認。
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中長線：
- 價格仍高於 SMA_200 197.47，且 200 個日線週期累計上漲 21.62%，中長線趨勢仍偏正面。
- 然而價格低於 236.54 的期間高點約 18.25，且目前位於 EMA_12、SMA_20 附近下方，代表多頭趨勢中存在回撤及盤整。
- 技術面整體可概括為：長期結構偏 bullish，短期動能 neutral 至偏弱；需要重新站回 220.16 至 221.33，並配合成交量回升，才能改善短線訊號。
多空論點
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短期多方：
- 價格仍高於 EMA_50、SMA_50 及 SMA_200，200 日線區間累計上漲 21.62%。
- RSI_14 為 52.4，未顯示超買，若價格重新站回 220.16 至 221.33，短線仍有向 232.39 及前高 236.54 挑戰的空間。
- 最新季度 Revenue 季增約 17.9%，Operating Margin 由 65.60% 升至 66.24%，基本面可提供中期支撐。
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短期空方：
- MACD 低於 signal，價格低於 EMA_12、EMA_26 及 SMA_20，短線動能尚未重新轉強。
- Volume 低於 20 日平均，突破缺乏量能確認。
- 內部人活動以 Sell 為主，期間淨出售金額為 -653,017,053.02，可能壓抑市場情緒。
- 218.29 距離 SMA_50 及 EMA_50 不遠，若 212.58 至 214.94 支撐失守，回撤可能擴大至 Bollinger 下軌 207.94。
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長期多方：
- 最新 Revenue 較四期前增加約 68.8%，Operating Income 增加約 77.0%，Net Income 增加約 87.0%。
- Gross Margin 由 73.41% 升至 74.98%，Operating Margin 由 63.17% 升至 66.24%，反映高盈利能力仍然維持。
- Cash & Equivalents 較四期前增加約 95.4%，Current Ratio 為 4.59，流動性強。
- 價格高於 SMA_200，長期價格結構尚未破壞。
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長期空方：
- 最新 Net Margin 較前一季度下降 9.43 個百分點，Net Income 季增僅約 2.3%，低於 Revenue 增速，盈利轉換效率需要驗證。
- Long-term Debt 較前一季度增加 24,896,000,000，Debt / Equity 升至 0.14。
- Inventory 較四期前增加約 59.6%，若未來庫存增速持續高於收入增速，可能增加營運資金及需求放緩風險。
- 內部人沒有披露具金額的買入，反而出現大額及密集出售；這不是基本面反轉的證明，但降低了估值與情緒面的安全邊際。
- 價格若跌破 SMA_200 197.47，將是中長線技術結構明顯轉弱的訊號。
關鍵價位與觸發條件
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上方阻力：
- 220.16：SMA_20 及 Bollinger 中軌；重新站上可視為短線修復第一步。
- 221.33：EMA_12；若能連續收於其上，短線動能改善。
- 232.39：Bollinger 上軌；接近此位置時需留意波動擴大及獲利回吐。
- 236.54：本次資料期間高點；突破並以高於 Volume SMA_20 的成交量確認，才較具有效突破意義。
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下方支撐：
- 214.94：EMA_50。
- 212.58：SMA_50；跌破後短線結構轉弱。
- 207.94：Bollinger 下軌；若伴隨放量下跌，代表回撤壓力增加。
- 197.47：SMA_200；失守可能確認中長線趨勢由偏多轉為更審慎。
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觸發條件：
- LONG： 價格重新站穩 221.33，並突破 232.39 或 236.54；最好同時看到成交量高於 127,719,037.1，且 MACD 重新高於 signal。
- SHORT： 價格跌破 212.58，並進一步失守 207.94；若成交量放大且 MACD 負向擴大，短線下行訊號更可靠。
- NO_TRADE： 價格維持在 214.94 至 221.33 之間、成交量低於 127,719,037.1，且 MACD 仍低於 signal；此區間多空訊號不明，風險報酬比不佳。
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上述觸發條件僅根據提供的日線技術資料與財務趨勢建立，不包含未提供的目標價、估值倍數或公司指引。
