AMDAMD

사업 개요

• AMD는 미국 나스닥에 상장된 보통주이며, 제공된 기업 정보는 Advanced Micro Devices Inc.로 확인됩니다. 사업 부문별 매출이나 제품별 실적 자료는 제공되지 않아 세부 사업 구성은 평가하지 않습니다.
• 이번 판단에서 가장 중요한 일정은 2026-11-03 장 마감 후 실적 발표입니다. 시장 컨센서스 EPS는 $1.68(13명), 전년 동기 EPS는 $0.97로 제시되어 있습니다. 실적과 회사 발표가 다음 거래일 주가에 큰 영향을 줄 수 있으므로, 단기적으로 펀더멘털의 비중은 평소보다 높습니다. 다만 컨센서스와 실제 결과의 차이는 아직 알 수 없습니다.

재무 추세

• 매출: 2025-09-27의 $9.246B에서 2025-12-27에는 $34.639B로 크게 늘었고, 2026-03-28에는 $10.253B, 2026-06-27에는 $11.536B였습니다. 최근 분기 매출은 전 분기보다 $1.283B, 12.5% 증가했고, 2025-09-27보다 $2.290B, 24.8% 증가했습니다. 단, 중간의 연간 보고 기간 수치는 단일 분기와 직접 비교하기 어려워 보입니다.
• 마진과 영업이익: 매출총이익률은 **51.70% → 49.52% → 52.82% → 53.77%**로, 전 분기보다 0.95%포인트 상승, 네 기간 전보다 2.07%포인트 상승했습니다. 영업이익률은 **13.74% → 10.66% → 14.40% → 17.25%**로 최근 분기에 전 분기보다 2.85%포인트 상승, 네 기간 전보다 3.51%포인트 상승했습니다. 영업이익은 $1.270B → $3.694B → $1.476B → $1.990B로 변동성이 있지만, 최근 분기는 전 분기보다 $514M 증가했습니다.
• 순이익과 EPS: 순이익은 $1.243B → $4.335B → $1.383B → $2.297B, 희석 EPS는 $0.75 → $2.65 → $0.84 → $1.38입니다. 최근 분기 순이익은 전 분기보다 $914M, 희석 EPS는 $0.54 증가했습니다. 2025-12-27 수치가 다른 분기보다 크게 높아 네 기간의 연속적인 성장률로 해석하기에는 주의가 필요합니다.
• FCF: 자유현금흐름은 $4.357B → $6.735B → $2.566B → $4.124B로 등락했습니다. 최근 분기는 전 분기보다 $1.558B 증가했으나, 네 기간 전보다는 $233M 낮습니다. 따라서 최근 반등은 확인되지만 지속적인 상승 추세라고 단정하기는 어렵습니다.
• 재무상태: 총자산은 $76.891B → $76.926B → $79.642B → $84.464B, 주주자본은 $60.790B → $62.999B → $64.462B → $67.224B로 증가했습니다. 현금은 네 기간 전 $4.808B에서 최근 $5.086B로 $278M 증가했지만, 전 분기보다는 $499M 감소했습니다. 장기부채는 $2.347B에서 $2.351B로 거의 변하지 않았습니다. 재고는 $7.313B → $7.920B → $8.045B → $8.468B로 계속 늘었습니다.

재무 건전성

• 최근 분기 현재비율은 2.61, 운전자본은 $19.441B, 부채/자본 비율은 0.03입니다. 현재비율은 직전 분기 2.72보다 낮지만 네 기간 전 2.31보다는 높고, 운전자본은 네 기간 동안 계속 증가했습니다. 제공된 수치상 단기 유동성과 자본 구조는 견조한 편입니다.
• 현금이 직전 분기보다 감소했지만, 장기부채는 거의 변하지 않았고 FCF는 $2.566B에서 $4.124B로 반등했습니다. 다만 재고가 네 기간 연속 증가해 매출 성장과 함께 재고 흐름이 이어지는지 확인할 필요가 있습니다. 다음 거래일을 평가할 때는 이런 재무 추세보다 실적 발표 결과와 회사의 설명이 더 직접적인 변수입니다.

내부자 거래 동향

• 2026-08-02~2026-10-31 내부자 거래 집계는 매수 $1.848M, 매도 $220.492M, 순매도 $218.644M이며, 제공된 분류상 심리는 중립 **(-10)**입니다. 거래 집계만으로 내부자의 매도 이유를 판단할 수는 없습니다.
• 2026-10-19 제출 자료에는 Norrod Forrest Eugene의 주식 매수 7,262주, 기재 금액 $616,180.70과 다수의 매도 내역이 함께 있습니다. 매도는 $535.15~$543.03 가격에 이루어졌으며, 자료에는 7,262주, $0로 표시된 항목도 있습니다. 거래 유형이나 보상 관련 맥락은 제공되지 않아 이를 단순한 전망 신호로 해석하기 어렵습니다.

다중 시간대 기술적 분석

• 초단기(분 단위): 분봉 데이터가 제공되지 않았으므로 분 단위 방향은 판단하기 어렵습니다.
• 단기(수 시간~다음 거래일 종가): 2026-10-30 종가는 $504.80, 당일 10.88% 하락, 최근 5거래일은 2.32% 하락했습니다. 장외 거래는 $508.22로 종가보다 0.68% 높았습니다. 당일 하락폭은 SPY의 1.77% 하락, QQQ의 3.47% 하락보다 컸습니다. 다만 다음 실적 발표가 2026-11-03 장 마감 후이므로, 다음 거래일은 발표 전 포지셔닝과 변동성에 주목할 구간입니다.
• 일봉 지표: RSI(14)는 35.46, RSI(21)는 36.16으로 약한 모멘텀을 보이며, MACD -9.06은 신호선 -4.04 아래입니다. 현재가는 EMA(12) $549.42, EMA(26) $558.48, EMA(50) $549.78, SMA(20) $570.44, SMA(50) $548.29 아래지만 SMA(200) $410.49 위입니다. 이는 단기 약세와 장기 상승 구간이 동시에 나타나는 모습입니다.
• 현재가 $504.80은 볼린저 밴드 중심선 $570.44 아래, 하단 $480.20 위입니다. ATR은 $32.19이고 현재 거래량 39.7M은 20일 평균 20.5M의 약 1.9배입니다. 큰 폭의 하락과 높은 거래량은 변동성 확대를 시사하지만, 지표만으로 반등이나 추가 하락을 확정할 수는 없습니다.
• 장기(수 주~수개월): 제공된 200개 일봉 구간에서 종가는 $227.90에서 $504.80으로 121.50% 상승했으며, 현재가는 SMA(200)보다 높습니다. 반면 최근 가격은 단기 이동평균과 SMA(20) 아래에 있어 장기 상승 흐름 속 단기 조정 위험이 남아 있습니다.

강세 / 약세 시나리오

• 단기 강세: 장외 가격 $508.22 부근을 유지하고, 실적 발표 전 매도 압력이 잦아들 경우 $549~$558 구간(EMA 및 SMA(50) 인근) 회복을 시험할 수 있습니다. 다만 다음 거래일에는 실적 자체가 나오지 않으므로, 이를 실적 확인에 따른 상승으로 해석해서는 안 됩니다.
• 단기 약세: $504.80 종가 기준 지지에 실패하고 하단 볼린저 밴드인 $480.20을 이탈하면 조정이 이어질 위험이 있습니다. ATR $32.19를 고려하면 일중 변동폭이 클 수 있고, QQQ보다 컸던 최근 하락과 실적 발표 전 불확실성이 부담입니다.
• 장기 강세: 매출과 최근 분기 마진이 개선됐고, FCF가 직전 분기보다 반등했으며, 낮은 부채/자본 비율과 증가한 운전자본이 재무적 완충 역할을 합니다. 가격이 SMA(200) $410.49 위에 있다는 점도 장기 추세의 긍정 요소입니다.
• 장기 약세: 재고가 네 기간 연속 늘었고 FCF는 네 기간 동안 뚜렷한 상승 추세가 아닙니다. 최근 가격은 단기 평균선 아래이며, 집계상 내부자 거래는 큰 순매도입니다. 실적 발표에서 시장 기대를 충족하지 못하거나 회사 전망에 실망이 생기면 가격 조정이 확대될 수 있습니다.

주요 가격대와 트리거

• 단기 지지: $504.80은 최근 정규장 종가 기준 확인 구간입니다. 그 아래에서는 볼린저 하단 $480.20이 다음 기술적 참고선이며, 그 이탈 시 추가 약세 여부를 점검해야 합니다.
• 단기 저항: $549~$558은 EMA(12), EMA(26), EMA(50), SMA(50)가 모여 있는 구간입니다. 이를 회복하지 못하면 단기 하락 압력이 남을 수 있습니다. 그 위에는 SMA(20) $570.44가 다음 저항 참고선입니다.
• 장기 참고선: SMA(200) $410.49는 현재가보다 낮은 장기 추세 기준입니다. 다만 제공된 자료만으로 해당 가격대의 실제 매수·매도 주문이나 지지 강도를 확인할 수는 없습니다.
• 핵심 촉매: 회사가 확인한 2026-11-03 장 마감 후 실적 발표입니다. 다음 거래일은 실적 전 거래이므로 포지션 조정과 높은 변동성이 주요 위험 요인입니다. 펀더멘털은 평소에는 단기 가격의 배경이지만, 이번에는 임박한 실적 일정 때문에 단기 중요도가 높습니다.