엔비디아NVDA

사업 개요

• NVIDIA Corp(NVDA)는 NASDAQ에 상장된 미국 보통주(CS)이며, 제공 데이터에는 세부 사업 부문과 산업 분류가 없습니다.
• 최근 정규장 종가는 216.00, 2026-10-26 하루 수익률은 +2.39%, 최근 5개 세션 수익률은 **-0.50%**입니다.
• 다음 실적 발표는 2026-11-18로 추정되어 있으나 아직 공식 발표일이나 발표 시간은 확인되지 않았습니다. 컨센서스 EPS는 $2.49, 전년 동기 EPS는 $1.24입니다.
• 이번 다음 정규장까지의 판단에서는 펀더멘털의 영향은 배경 요인에 가깝습니다. 실적 발표가 다음 거래일 안에 예정되어 있지 않아, 단기 가격은 기술적 흐름과 시장 분위기의 영향이 더 클 가능성이 큽니다.

재무 추세

• 매출: 최근 기간 매출은 $96,221,000,000으로 직전 기간 $81,615,000,000보다 $14,606,000,000, 약 17.9% 증가했습니다. 4개 기간 전 $57,006,000,000과 비교하면 $39,215,000,000, 약 68.8% 증가해 성장세가 이어지고 있습니다. 다만 2026-01-25 수치는 연간 보고 기간이므로 분기 수치와 직접 비교할 때 기간 차이에 유의해야 합니다.
• 총이익: 최근 총이익은 $72,142,000,000으로 직전 $61,157,000,000보다 $10,985,000,000 증가했습니다. 4개 기간 전 $41,849,000,000 대비 $30,293,000,000 증가했습니다.
• 총이익률: **74.98%**로 직전 **74.93%**보다 0.05 percentage points 상승했고, 4개 기간 전 **73.41%**보다 1.57 percentage points 높습니다. 최근에는 높은 수준에서 대체로 안정적입니다.
• 영업이익: 최근 $63,734,000,000으로 직전 $53,536,000,000보다 $10,198,000,000 증가했으며, 4개 기간 전 $36,010,000,000보다 $27,724,000,000 증가했습니다.
• 영업이익률: **66.24%**로 직전 **65.60%**보다 0.64 percentage points 개선됐고, 4개 기간 전 **63.17%**보다 3.07 percentage points 높습니다. 매출 증가와 함께 영업 레버리지가 개선되는 흐름입니다.
• 순이익: 최근 $59,688,000,000으로 직전 $58,321,000,000보다 $1,367,000,000 증가했습니다. 4개 기간 전 $31,910,000,000과 비교하면 $27,778,000,000 증가했습니다.
• 순이익률: 최근 **62.03%**로 직전 **71.46%**보다 9.43 percentage points 하락했습니다. 다만 4개 기간 전 **55.98%**보다는 6.05 percentage points 높습니다. 최근 순이익률은 영업이익률보다 변동성이 크며, 직전 기간 대비 수익성은 둔화됐습니다.
• EPS: 희석 EPS는 최근 $2.46으로 직전 $2.39보다 $0.07 증가했고, 4개 기간 전 $1.30보다 $1.16 높습니다. 제공된 다음 실적 컨센서스 $2.49는 최근 보고 EPS보다 $0.03 높은 수준입니다.
• 영업현금흐름: 최근 $74,421,000,000으로 직전 $50,344,000,000보다 $24,077,000,000, 약 47.8% 증가했습니다. 4개 기간 전 $66,530,000,000과 비교하면 $7,891,000,000, 약 11.9% 증가했습니다.
• 자유현금흐름: 네 기간 모두 별도 수치가 제공되지 않았습니다. 따라서 자유현금흐름의 추세는 판단할 수 없습니다.
• 자산과 자본: 총자산은 최근 $320,272,000,000으로 직전 $259,474,000,000보다 $60,798,000,000 증가했고, 4개 기간 전 $161,148,000,000보다 $159,124,000,000 증가했습니다. 자기자본은 최근 $228,984,000,000으로 직전보다 $33,510,000,000, 4개 기간 전보다 $110,087,000,000 증가했습니다.
• 부채: 총부채는 최근 $91,288,000,000으로 직전 $64,000,000,000보다 $27,288,000,000 증가했고, 4개 기간 전 $42,251,000,000보다 $49,037,000,000 증가했습니다. 장기부채는 최근 $32,366,000,000으로 직전 $7,470,000,000보다 $24,896,000,000 증가했으며, 4개 기간 전보다 $24,898,000,000 많습니다.
• 유동성: 유동비율은 최근 4.59로 직전 3.44보다 개선됐지만, 4개 기간 전 4.47과 비교하면 소폭 높습니다. 현금 및 현금성자산은 최근 $22,443,000,000으로 직전보다 $9,206,000,000, 4개 기간 전보다 $10,957,000,000 증가했습니다.
• 종합하면 매출, 영업이익, 영업현금흐름은 증가세가 이어지고 총이익률과 영업이익률도 높은 수준을 유지하고 있습니다. 반면 순이익률은 직전 기간 대비 하락했고 장기부채가 크게 늘어났습니다.

재무 건전성

• 최신 기간의 유동비율 4.59는 단기부채 $43,019,000,000 대비 유동자산 $197,412,000,000이 충분함을 보여줍니다. 직전 기간의 3.44에서 개선된 점은 긍정적입니다.
• 운전자본은 $154,393,000,000으로 직전 $107,111,000,000보다 $47,282,000,000 증가했고, 4개 기간 전 $90,417,000,000보다 $63,976,000,000 증가했습니다.
• 부채비율은 0.14로 직전 0.04, 4개 기간 전 0.06보다 상승했습니다. 장기부채가 $32,366,000,000으로 급증한 점은 재무구조상 관찰할 위험 요인입니다.
• 그럼에도 자기자본 $228,984,000,000, 현금 및 현금성자산 $22,443,000,000, 영업현금흐름 $74,421,000,000을 고려하면 최신 기간의 유동성 및 현금창출력은 강한 편입니다.
• 재무 건전성은 전반적으로 양호하지만, 부채 증가 속도가 자산 및 이익 증가와 함께 관리되는지 다음 보고 기간에서 확인할 필요가 있습니다. 제공된 자료만으로는 자유현금흐름이 없어 차입 확대의 현금흐름상 부담을 완전히 평가할 수 없습니다.

내부자 거래 동향

• 2026-07-28부터 2026-10-26까지 내부자 심리는 Neutral이며 점수는 -10입니다.
• 해당 기간 매수는 $0.00, 거래 1건이고, 매도는 30건에 총 $995,042,460.53입니다. 순매수는 -$995,042,460.53입니다.
• 매수 없이 매도가 집중된 점은 수급 심리상 약세 신호입니다. 다만 내부자 매도가 실제 사업 전망 악화를 직접 의미한다고 단정할 수는 없으며, 제공 데이터에는 매도 사유가 없습니다.
• 최근 확인된 거래는 2026-10-09 제출 Form 4에 기록된 2026-10-07 거래로, 500,000주가 $0에 표시된 매도입니다. 총 거래금액도 $0.00으로 표시되어 일반적인 시장 매도와 동일하게 해석하기 어렵습니다.
• 따라서 내부자 데이터는 단기 매매의 단독 신호라기보다, 최근 매수 부재와 큰 규모의 보고 매도가 존재한다는 보조적인 위험 신호로 보는 것이 적절합니다.

다중 시간대 기술적 분석

• 초단기(분 단위): 제공된 기술 데이터는 1D만 있어 분 단위의 지지·저항, 거래량 급증, 단기 모멘텀은 확인할 수 없습니다. 연장 거래 가격은 216.62로 정규장 종가 216.00보다 **+0.29%**입니다.
• 단기(수 시간다음 12거래일):
  • 최근 종가는 216.00으로 EMA 12 218.89, EMA 26 221.61, EMA 50 220.70, SMA 20 224.90, SMA 50 222.30을 모두 밑돌고 있습니다. 단기 및 중기 추세는 약세 쪽입니다.
  • MACD -2.73이 신호선 -0.94보다 낮아 하락 모멘텀이 우세합니다.
  • RSI 14 28.73은 과매도권에 가깝고, RSI 21 43.71은 중립 이하입니다. 단기 반등 가능성은 있으나, RSI 14만으로 추세 반전을 확정할 수 없습니다.
  • 종가는 Bollinger Band 중간선 224.90 아래이며 하단선 206.99 위에 있습니다. 현재 위치는 하단선에 가까워 반등 여지는 있지만, 중간선 회복 전까지는 추세 확인이 필요합니다.
  • ATR 6.14를 기준으로 보면 하루 변동성이 상당합니다. 최근 거래량 91,129,533.42는 20일 평균 102,743,960.00보다 약 11.3% 적어, 상승 반전의 거래량 확인은 아직 부족합니다.
  • 시장 전체는 SPY가 하루 +0.71%, QQQ가 **+1.11%**였으므로 NVDA의 하루 +2.39% 상승은 시장 대비 강했습니다. 그러나 5세션 기준 **-0.50%**로 단기 반등이 추세 전환으로 확정된 상태는 아닙니다.
• 장기(수 주~수 개월):
  • 최근 200개 일봉 구간의 시작 종가 185.08에서 현재 216.00으로 +16.71% 상승했습니다.
  • 현재 종가는 SMA 200 203.82 위에 있어 장기 상승 구조가 완전히 훼손된 상태는 아닙니다.
  • 반면 EMA 12, EMA 26, EMA 50, SMA 20, SMA 50 아래에 있어 중기 조정 압력이 장기 상승 구조보다 강하게 나타나고 있습니다.
  • 장기 관점의 핵심은 203.82 부근의 200일 평균을 지키는지, 그리고 224.90~226.00 영역을 회복해 중기 평균선 위로 올라서는지입니다.

강세 / 약세 시나리오

• 단기 강세 시나리오: 연장 거래 가격 216.62의 강세가 정규장에서도 이어지고, 218.89의 EMA 12와 220.70~221.61의 EMA 50·EMA 26을 회복하면 과매도권 반등이 확대될 수 있습니다. 이후 224.90의 SMA 20 및 Bollinger Band 중간선 회복이 단기 추세 전환 확인 신호입니다.
• 단기 약세 시나리오: 216.00 부근에서 매수세가 약해지고 206.99의 Bollinger Band 하단을 이탈하면 하락 변동성이 커질 수 있습니다. 203.82의 SMA 200까지 밀리면 단기 조정이 중기·장기 지지선 시험으로 확대될 수 있습니다.
• 장기 강세 시나리오: 203.82의 SMA 200을 유지하면서 매출과 영업이익의 증가세, 높은 총이익률 및 영업이익률이 지속되고, 주가가 224.90 및 242.80의 Bollinger Band 상단을 재시험하면 장기 상승 추세 재개 가능성이 높아집니다.
• 장기 약세 시나리오: 203.82를 명확히 이탈하고, 순이익률 하락이 이어지며 장기부채 증가가 현금창출력보다 빠르게 진행되면 장기 밸류에이션 부담과 기술적 약세가 결합될 수 있습니다. 내부자 매도 우위가 지속되는 경우 투자심리에도 부담이 될 수 있습니다.
• 다음 정규장 종가를 기준으로 한 기본 판단은 wait / no trade에 가깝습니다. 과매도 반등 가능성은 있지만, 주요 단기 평균선 아래의 MACD 약세와 거래량 부족 때문에 추격 매수의 확신이 충분하지 않습니다.

주요 가격대와 트리거

• 1차 지지: 206.99 — Bollinger Band 하단. 이 수준을 지키면 과매도 반등 시도가 가능하지만, 이탈하면 하락 압력이 강화될 수 있습니다.
• 핵심 장기 지지: 203.82 — SMA 200. 장기 상승 구조를 판단하는 주요 기준입니다.
• 현재 기준선: 216.00~216.62 — 정규장 종가와 연장 거래 가격대입니다.
• 1차 저항: 218.89 — EMA 12. 단기 반등의 첫 확인 구간입니다.
• 중요 저항: 220.70~221.61 — EMA 50과 EMA 26이 밀집한 영역입니다.
• 추세 회복 저항: 224.90 — SMA 20 및 Bollinger Band 중간선. 이 수준을 거래량과 함께 회복해야 단기 약세가 완화됩니다.
• 상단 저항: 242.80 — Bollinger Band 상단이며, 제공된 구간 고점 243.37과 가까운 수준입니다.
• 상승 트리거: 224.90 회복 후 242.80~243.37 재시험, 거래량이 20일 평균 102,743,960.00을 웃도는지 확인합니다.
• 하락 트리거: 206.99 이탈, 특히 203.82까지 지지 실패가 이어지는 경우입니다.
• 실적 발표는 2026-11-18로 추정되지만 공식 확정이 아니며 다음 정규장 판단 범위 밖입니다. 따라서 현재는 실적 기대보다 기술적 지지·저항과 시장 위험선호가 더 중요한 변수입니다.