마이크론MU

사업 개요

• Micron Technology, Inc.는 NASDAQ에 상장된 미국 보통주(CS)이며, 제공된 산업 분류는 없습니다.
• 현재 가격은 903.70입니다. 2026-10-26 정규장 수익률은 +2.98%, 최근 **5 sessions 수익률은 -0.13%**입니다.
• 장외 마지막 거래는 912.09로 정규장 종가 대비 **+0.93%**입니다. 비교로 SPY는 정규장 +0.71%, QQQ는 **+1.11%**였으므로, 당일 MU 상승은 시장 전반의 위험선호와 함께 나타났습니다.
• 다음 실적 발표일은 2026-12-16으로 과거 발표일을 기반으로 추정된 날짜이며 아직 확정 공시는 아닙니다. 컨센서스 EPS는 $37.93, 전년 동기 EPS는 $4.61로 제시되어 있으나, 이 발표는 다음 정규장 종료 시점을 평가하는 이번 일일 창 밖에 있습니다. 따라서 이번 창에서 펀더멘털의 직접 영향은 낮고, 기술적 흐름과 수급이 주된 변수입니다.

재무 추세

• 매출: 2025-11-27 $13,643,000,000 → 2026-02-26 $23,860,000,000 → 2026-05-28 $41,456,000,000 → 2026-09-03 $133,188,000,000입니다. 최근 기간 매출은 직전 기간보다 $91,732,000,000, 약 221.3% 증가했고, 4개 기간 전보다 $119,545,000,000, 약 876.3% 증가했습니다. 증가세가 크게 가속됐습니다.
• Gross Profit: $7,646,000,000 → $17,755,000,000 → $35,056,000,000 → $107,504,000,000으로 확대됐습니다. 최신 기간은 직전 기간 대비 $72,448,000,000, 약 206.7% 증가했고, 4개 기간 전 대비 $99,858,000,000, 약 1,306.0% 증가했습니다.
• Gross Margin: 56.04% → 74.41% → **84.56%**로 개선된 뒤 최신 기간 **80.72%**로 3.84 percentage points 하락했습니다. 여전히 4개 기간 전보다 24.68 percentage points 높지만, 직전 기간 대비 마진은 소폭 둔화했습니다.
• Operating Income: $6,136,000,000 → $16,135,000,000 → $33,318,000,000 → $99,340,000,000입니다. 최신 기간은 직전 기간보다 $66,022,000,000, 약 198.2% 증가했고, 4개 기간 전보다 $93,204,000,000 증가했습니다.
• Operating Margin: 44.98% → 67.62% → 80.37% → **74.59%**입니다. 최신 기간에 직전 기간보다 5.78 percentage points 하락했지만, 4개 기간 전보다 29.61 percentage points 높습니다. 이익 규모는 가속 중이나, 마진은 최근 고점에서 둔화하는 모습입니다.
• Net Income: $5,240,000,000 → $13,785,000,000 → $28,243,000,000 → $84,969,000,000입니다. 최신 기간 순이익은 직전 기간보다 $56,726,000,000, 약 200.9% 증가했고, 4개 기간 전보다 $79,729,000,000 증가했습니다.
• Net Margin: 38.41% → 57.77% → 68.13% → **63.80%**입니다. 직전 기간 대비 4.33 percentage points 하락했지만, 4개 기간 전보다 25.39 percentage points 개선됐습니다. 매출과 순이익은 강하게 증가하지만 수익성은 최근 분기 고점에서 일부 되돌림이 발생했습니다.
• EPS: Diluted EPS는 $4.60 → $12.07 → $24.67 → $74.33으로 증가했습니다. 최신 기간은 직전 기간보다 $49.66, 약 201.3% 증가했고, 4개 기간 전보다 $69.73 증가했습니다.
• 영업현금흐름: $8,411,000,000 → $20,314,000,000 → $45,702,000,000 → $89,675,000,000입니다. 최신 기간은 직전 기간 대비 $43,973,000,000, 약 96.2% 증가했고, 4개 기간 전보다 $81,264,000,000 증가했습니다. 증가세는 유지되지만 매출·순이익보다 최근 성장률은 둔화했습니다.
• Free Cash Flow: $3,022,000,000 → $8,538,000,000 → $26,100,000,000 → $58,963,000,000입니다. 최신 기간은 직전 기간보다 $32,863,000,000, 약 125.9% 증가했고, 4개 기간 전보다 $55,941,000,000, 약 1,851.2% 증가했습니다. FCF 창출력은 강하게 가속됐습니다.
• 자본지출: $5,389,000,000 → $11,776,000,000 → $19,602,000,000 → $30,712,000,000으로 지속 증가했습니다. 최신 기간 자본지출은 직전 기간보다 $11,110,000,000, 약 56.7% 증가했습니다. 투자 확대에도 FCF가 더 빠르게 증가해 현금창출 여력은 개선됐습니다.
• 현금 및 현금성자산: $9,731,000,000 → $13,908,000,000 → $24,995,000,000 → $38,364,000,000으로 증가했습니다. 직전 기간 대비 $13,369,000,000, 4개 기간 전 대비 $28,633,000,000 늘었습니다.
• 유동비율: 2.46 → 2.90 → 3.42로 개선된 뒤 최신 3.31로 0.11 하락했습니다. 최근 소폭 후퇴했지만 4개 기간 전보다 0.85 높습니다.
• Debt / Equity: 0.19 → 0.13 → 0.05 → 0.03으로 지속 하락했습니다. 4개 기간 동안 0.16 낮아져 재무 레버리지가 크게 축소됐습니다.
• 총자산과 총부채: 총자산은 $85,971,000,000에서 $195,888,000,000으로 $109,917,000,000 증가했습니다. 총부채는 $27,165,000,000에서 $57,510,000,000으로 $30,345,000,000 증가했지만, 자산과 자기자본 증가폭이 더 컸습니다. 자기자본은 $58,806,000,000에서 $138,378,000,000으로 $79,572,000,000 증가했습니다.

재무 건전성

• 최신 기간의 재무 상태는 강합니다. 현금 및 현금성자산 $38,364,000,000, 유동비율 3.31, Debt / Equity 0.03으로 단기 지급능력과 레버리지 지표가 양호합니다.
• 최근 4개 기간 동안 현금은 $9,731,000,000에서 $38,364,000,000으로 증가했고, Working Capital은 $17,605,000,000에서 $63,588,000,000으로 $45,983,000,000 늘었습니다.
• 매출, 순이익, 영업현금흐름, FCF가 모두 상승 추세이며, 특히 FCF는 $3,022,000,000에서 $58,963,000,000으로 크게 확대됐습니다. 투자지출이 증가하는 가운데서도 잉여현금흐름이 유지된 점은 긍정적입니다.
• 다만 최신 기간 Gross Margin, Operating Margin, Net Margin이 모두 직전 기간보다 하락했습니다. 따라서 절대적인 수익성은 높지만, 다음 기간에도 매출 성장과 함께 마진 하락이 지속되는지 확인할 필요가 있습니다.
• 재고는 $8,205,000,000에서 $10,372,000,000으로 증가했습니다. 매출 성장과 함께 증가한 것이지만, 향후 재고 증가 속도가 매출 증가를 앞서는지는 추가 확인이 필요합니다.
• 이번 다음 정규장까지의 거래 창에서는 실적 발표나 확정된 가이던스가 예정돼 있지 않으므로, 이러한 재무 건전성은 주가의 직접 촉매라기보다 중장기 배경으로 보는 것이 적절합니다.

내부자 거래 동향

• 2026-07-28부터 2026-10-26까지 내부자 거래 감정은 **Neutral (-10)**입니다.
• 해당 기간 매수는 $0.00, 49 transactions였고, 매도는 $394,533,881.60, 85 transactions였습니다. 순매도는 -$394,533,881.60입니다.
• 최근 거래에서도 경영진과 임원들의 매도 내역이 반복적으로 확인됩니다. 예를 들어 Scott J. Deboer는 $900.00 부근에서 $25,599,600.00을 매도했고, Sanjay Mehrotra는 $989.04에서 여러 건의 매도를 신고했습니다.
• Michael Charles Ray, Mark J. Murphy, Manish H. Bhatia, April S. Arnzen 등도 2026-10-132026-10-15에 $989.04 또는 **$914.13$934.05** 범위에서 매도 거래를 신고했습니다.
• 일부 $0.00 매수 항목은 보상, 주식 귀속 또는 비현금성 취득일 가능성이 있으나, 제공 데이터만으로 실제 현금 매수로 해석할 수 없습니다. 따라서 실질적인 내부자 매수 신호는 확인되지 않습니다.
• 순매도 규모는 단기 심리에 부담이지만, 내부자 거래만으로 다음 정규장 방향을 단정할 수는 없습니다. 이번 거래 창에서는 기술적 약세와 결합될 때 경계 신호로 작용합니다.

다중 시간대 기술적 분석

• 제공된 기술 데이터는 1D 한 개 시간대뿐이며, 분 단위·시간 단위 데이터는 없습니다. 따라서 ultra-short인 분 단위 분석은 제한적입니다.
• Ultra-short: 장외 가격 912.09는 정규장 종가 903.70보다 **+0.93%**입니다. 다만 장외 반등만으로 다음 정규장의 추세 전환을 확정하기는 어렵습니다. 정규장 종가 기준 당일 +2.98% 반등했지만, 최근 **5 sessions -0.13%**로 단기 추세는 아직 뚜렷하지 않습니다.
• 단기 모멘텀: RSI(14) 33.98, RSI(21) 34.23으로 과매도 구간에 가까워 기술적 반등 여지는 있습니다. 그러나 RSI가 50 아래에 있어 강한 상승 모멘텀으로 전환됐다고 보기는 어렵습니다.
• MACD: MACD -34.666909, Signal -21.613969로 MACD가 Signal보다 낮습니다. 이는 하락 모멘텀이 아직 우세하다는 신호입니다.
• 이동평균: 현재 가격 903.70은 EMA(12) 923.5584, EMA(26) 958.22531, EMA(50) 963.47817, SMA(20) 979.1825, SMA(50) 981.3679 모두 아래입니다. 단기 및 중기 추세는 약세 배열입니다.
• 장기 추세: 현재 가격은 SMA(200) 734.98613보다 168.71387, 약 22.95% 높습니다. 따라서 최근 조정에도 장기 상승 구조가 완전히 훼손됐다고 보기는 어렵습니다.
• Bollinger Bands: 상단 1146.0045, 중간 979.1825, 하단 812.36047입니다. 현재 가격은 중간선보다 75.4825 낮고 하단선보다 91.33953 높습니다. 중간선 아래의 약세가 이어지는 동시에 하단선 접근 시 반등 가능성이 열려 있습니다.
• ATR: 50.98285로 변동성이 큽니다. 현재 가격 대비 약 **5.64%**에 해당해, 다음 정규장에서도 가격 변동 폭이 클 수 있습니다.
• 거래량: 현재 거래량 22,836,317.810652는 20일 평균 26,931,876.0보다 4,095,558.189348, 약 15.2% 낮습니다. 상승일임에도 평균보다 거래량이 적어 반등의 확신도는 제한적입니다.
• 단기 결론: RSI 기반 반등 가능성은 있으나 MACD와 EMA 구조는 약세입니다. 장외 상승이 정규장 초반에도 유지되는지 확인하기 전에는 공격적인 매수보다 대기 전략이 유리합니다.
• 거래 방향: NO_TRADE. 다음 정규장 종가를 목표로 할 때 상승 반등과 중기 약세 신호가 충돌하고, 분 단위·시간 단위 확인 데이터도 없습니다.

강세 / 약세 시나리오

• 단기 강세 시나리오: 장외 가격 912.09가 정규장에서도 지지되고, 가격이 EMA(12) 923.5584를 회복하면 단기 반등이 이어질 수 있습니다. 이후 EMA(26) 958.22531 및 EMA(50) 963.47817 회복 여부가 중요합니다. RSI가 34 부근에서 상승하고 MACD 하락세가 완화되면 기술적 반등 신뢰도가 높아집니다.
• 단기 약세 시나리오: 장외 상승분을 반납하고 903.70 아래로 재차 밀리면 반등 실패 신호가 됩니다. 특히 가격이 Bollinger 하단 812.36047 방향으로 움직이고 MACD가 추가 악화되면 하락 변동성이 확대될 수 있습니다. ATR 50.98285를 고려하면 지지선 이탈 시 일중 움직임이 크게 나타날 수 있습니다.
• 장기 강세 시나리오: 매출이 $13,643,000,000에서 $133,188,000,000으로 증가하고, FCF가 $3,022,000,000에서 $58,963,000,000으로 확대됐으며, Debt / Equity가 0.19에서 0.03으로 하락했습니다. 이 성장과 재무 개선이 지속되고 마진 둔화가 안정되면, 현재 가격이 SMA(200) 734.98613 위에 있는 장기 상승 구조가 유지될 수 있습니다.
• 장기 약세 시나리오: 최신 기간에 Gross Margin이 **84.56%**에서 80.72%, Operating Margin이 **80.37%**에서 74.59%, Net Margin이 **68.13%**에서 **63.80%**로 모두 하락했습니다. 이익 성장률 둔화와 마진 하락이 이어지고, 내부자 순매도 -$394,533,881.60가 지속되면 높은 기대가 주가에 부담이 될 수 있습니다.
• 일일 digest 판단: 실적 발표는 2026-12-16 추정으로 이번 창에 없으므로 펀더멘털의 단기 가중치는 낮습니다. 다음 정규장까지는 장외 반등보다 EMA 회복 여부와 거래량 확인이 더 중요합니다. 현재 신호 조합은 명확한 long 또는 short보다 wait / no trade에 가깝습니다.

주요 가격대와 트리거

• 903.70: 최근 정규장 종가이자 장외 반등을 평가할 기준입니다. 이 가격 위에서 거래가 유지되면 단기 반등이 지속될 수 있지만, 이탈하면 장외 강세가 실패한 것으로 해석할 수 있습니다.
• 912.09: 현재 장외 마지막 거래 가격입니다. 정규장 초반 이 가격 부근을 지지하는지 확인해야 합니다.
• 923.5584: EMA(12)입니다. 첫 번째 단기 회복 트리거입니다.
• 958.22531~963.47817: EMA(26)와 EMA(50) 구간입니다. 이 구간 회복은 단기 약세를 완화하는 핵심 신호입니다.
• 979.1825~981.3679: SMA(20)와 SMA(50) 구간입니다. 중기 추세 전환을 판단할 저항대입니다.
• 812.36047: Bollinger 하단입니다. 현재 가격 아래의 주요 기술적 지지 후보입니다. 이탈하면 변동성 확대 위험이 커집니다.
• 734.98613: SMA(200)입니다. 현재 가격보다 낮지만 장기 상승 구조의 핵심 기준입니다. 중장기 투자자는 이 수준과의 거리 및 향후 재무 추세를 함께 관찰해야 합니다.
• 상방 트리거: 가격이 923.5584를 거래량 증가와 함께 회복하고, 이후 958.22531~963.47817을 돌파하며 MACD 하락세가 완화되는 경우입니다.
• 하방 트리거: 903.70 및 장외 가격 912.09를 모두 회복하지 못하고, 거래량이 증가한 상태에서 812.36047 방향으로 하락하는 경우입니다.
• 최종 판단: 다음 정규장 종가 기준으로는 wait / no trade가 적절합니다. 재무 추세는 매우 강하지만 이번 일일 창의 핵심 신호인 가격 구조는 EMA와 MACD 기준 약세이며, RSI 과매도 근접 신호만으로 매수 우위를 확정하기 어렵습니다.