AI 멀티 호라이즌 분석
기술적 데이터 없음; 펀더멘털 배경은 수 분 단위의 단기 방향성에 제한적인 우위를 제공함.
연속적인 매출 및 마진 개선이 내부자 대량 현금화와 상쇄됨; 수 일 단위의 박스권 편향이 유력함.
지속적인 마진 확대와 부채 축소가 지속 가능성을 뒷받침하나, 제한된 매출 가시성과 높은 주식 수로 인해 확신이 제한됨.
마진 확대와 부채 축소로 인한 혼조된 펀더멘털 신호에 내부자 매도와 돌파적 매출 성장 부재가 상쇄됨; 중립 입장이 타당함.
상세 AI 펀더멘털 분석
비즈니스 스냅샷
Texas Instruments Incorporated (TXN)은 보통주 반도체 회사(NAICS sector: Semiconductors & Related Devices)로 1953-10-01부터 NASDAQ에 상장되어 있습니다. CIK 0000097476로 보고하며, 33,000명의 직원을 고용하고 있으며 현재 가격 $292.565에서 시가총액 $212,274,536,348을 기록하고 있습니다.
재무 동향
네 개의 보고 기간 동안 매출 추이는 분기별 순차적 확대를 보였습니다: $4,448M (2025-06-30), $4,742M (2025-09-30, +$294M QoQ), 이후 $4,825M (2026-03-31, 2025-09-30 대비 +$83M). 중간에 있는 2025-12-31 10-K 연간 수치 $17,682M은 분기 평균 약 $4,420M의 실행률과 일치합니다. 매출총이익률은 57.89% (2025-06-30)에서 57.42% (2025-09-30), 58.01% (2026-03-31)로 확대되었습니다. 영업이익률은 같은 분기 시퀀스에서 35.14%에서 35.07%, 37.47%로 상승했으며, 순이익률은 29.11%에서 28.76%, 32.02%로 상승했습니다. 순이익은 $1,295M에서 $1,364M (+$69M), $1,545M (+$181M)로 증가했습니다. 희석 EPS도 동일한 경로를 따랐습니다: $1.41에서 $1.48, $1.68. 자유현금흐름은 변동성을 보였습니다: $281M (2025-06-30), $1,274M (2025-09-30), $844M (2026-03-31), 2025-12-31 연간 FCF는 $2,603M이었습니다. 대차대조표 건전성은 꾸준히 개선되었습니다: 장기부채는 $14,043M에서 $13,546M, $12,901M로 감소했으며, 부채자본비율은 0.86에서 0.81, 0.77로 하락했고, 주주자본은 $16,403M에서 $16,778M로 증가했습니다.
재무 건전성
최신 분기(2026-03-31)는 총자산 기반이 약간 축소된 상황($34.393B vs 4기간 전 $35.004B)에서 지속적인 마진 확대와 부채 감소를 반영합니다. 유동비율 4.46은 견고하며, 운전자본은 $10.7B, 현금 및 현금성자산은 $3.549B로 네 기간 중 최고치를 기록했습니다. 영업현금흐름 $1.52B와 긍정적인 FCF $844M은 명확한 유동성 압박 없이 지속적인 자본 환원과 부채 감소를 뒷받침합니다.
내부자 거래 활동
2026-03-03부터 2026-06-01 기간의 내부자 심리는 중립(-4)으로, 14건의 거래에서 $24.3M 매수와 33건의 거래에서 $58.1M 매도가 상쇄되어 순유출 $33.9M을 기록했습니다. 최근 5월 2026 Form 4 제출 내역은 경영진이 $79.26~$174.81 가격에 옵션을 행사하고 즉시 $278~$321에 매도한 것으로, 방향성 있는 신념보다는 보상 관련 현금화의 전형적인 사례입니다.
다중 시간대 기술적 맥락
페이로드에 1m부터 1D까지의 다중 시간대 캔들 또는 지표 데이터가 제공되지 않았으므로, 이용 가능한 정보로부터 기술적 맥락을 평가할 수 없습니다.
강세 / 약세 시나리오
강세 시나리오 (단기): 순차적 매출 성장, 순이익률 32.02% 확대, 부채자본비율 하락은 현재 $292.565 가격 근처에서 펀더멘털 지원을 제공합니다. 강세 시나리오 (장기): 지속적인 영업 레버리지와 대차대조표 개선은 TXN의 내구성 있는 자유현금흐름 창출을 뒷받침합니다. 약세 시나리오 (단기): $278~$321 수준에서의 대규모 내부자 매도는 단기 상승을 제한할 수 있습니다. 약세 시나리오 (장기): 2025-12-31 기간의 분기별 매출 돌파 부재와 높은 절대 주식 수는 지속적인 매출 상단 가속에 대한 제한된 가시성을 남깁니다.
주요 수준 및 촉발 요인
현재 가격 $292.565가 기준점 역할을 합니다. 제공된 펀더멘털 데이터셋에서 명시적인 지지선, 저항선 또는 거래량 기반 촉발 요인은 도출할 수 없습니다. 관찰된 마진 및 부채 감소 추세의 지속을 위한 후속 10-Q 발표 모니터링이 주요 펀더멘털 촉매가 될 것입니다.
