Historie der VIX-Spitzen: jeder große Ausschlag seit 1990

Jeder VIX-Ausschlag seit 1990: Höchststände, Auslöser und wie der S&P 500 danach lief

Kurze Antwort: Seit 1990 hat der Volatilitätsindex Cboe Volatility Index (VIX) 22 getrennte Spitzen mit einem Schlusskurs von 30 oder mehr erlebt, 9 davon gipfelten über 40. Der höchste jemals gemessene Schlusswert liegt bei 82,69 (16. März 2020), der höchste Intraday-Wert bei 89,53 (24. Oktober 2008). Gemessen vom Spitzen-Schlusskurs des VIX lag die mittlere Kursrendite (Median) des S&P 500 bei +7,4 % nach einem Monat, +10,5 % nach drei Monaten und +21,2 % nach zwölf Monaten, und in 16 von 21 abgeschlossenen Fällen standen die Aktien zwölf Monate später höher. Im Median brauchte der VIX 40 Handelstage, um wieder unter 20 zu schließen. Der VIX schloss am 22. Oktober 2026 bei 19,03.

Aktualisiert am 23. Oktober 2026. Daten bis zum Handelsschluss am 22. Oktober 2026. So wird diese Seite aktualisiert: Der aktuelle VIX-Stand wird wöchentlich erneuert, und die Tabelle wird aus der offiziellen Tagesdatei von Cboe neu berechnet, sobald eine neue Spitze beginnt oder eine offene Spalte (etwa die 12-Monats-Rendite der Spitze vom März 2026) gefüllt werden kann. Die Methode steht am Ende.

Der VIX ist das „Angstbarometer“ der Wall Street: eine von Cboe veröffentlichte Kennzahl, die zeigt, wie stark der Optionsmarkt den S&P 500 in den nächsten 30 Tagen schwanken sieht. Springt er nach oben, dann weil Anleger alle gleichzeitig viel Geld für Absicherung bezahlen. Diese Seite ist eine Referenztabelle aller großen VIX-Spitzen seit 1990, erstellt aus der offiziellen Tageshistorie von Cboe. Für jede Spitze nennt sie den höchsten Schlusskurs, das Intraday-Hoch, den Auslöser, wie weit der S&P 500 bereits gefallen war, wie sich der Index einen, drei und zwölf Monate später entwickelte und wie lange der VIX brauchte, um sich wieder unter 20 zu beruhigen.

Jede Zahl unten stammt aus den im Methodenteil genannten Datendateien. Nichts ist geschätzt oder aus dem Gedächtnis gerundet.

Wie diese Tabelle eine VIX-Spitze definiert

Eine Liste von „VIX-Spitzen“ ist nur nützlich, wenn die Regel klar ist. Hier ist sie:

Beginn: Eine Spitze beginnt am ersten Tag, an dem der VIX bei 30 oder höher schließt.
Ende: Die Spitze endet, sobald der VIX 60 Handelstage in Folge (etwa drei Monate) ohne weiteren Schlusskurs von 30 oder mehr geblieben ist. Jeder Schlusskurs von 30 oder mehr innerhalb dieses Fensters gehört zur selben Spitze, sodass eine Krise mit mehreren Wellen wie 2008 nur einmal zählt.
Hoch: der höchste Schlusskurs innerhalb der Spitze. Alle Folgerenditen werden vom Schlusskurs des S&P 500 an diesem Tag gemessen.

Warum 30? Der langfristige Durchschnitt des VIX seit 1990 liegt bei 19,42, der Median bei 17,56. Nur 7,9 % der 9.300 Handelstage seit dem 2. Januar 1990 schlossen bei 30 oder mehr, und nur 2,2 % bei 40 oder mehr. Ein Schlusskurs von 30 markiert ungefähr den Übergang von „nervöser“ zu „angespannter“ Volatilität und erfasst die Ereignisse, an die sich die meisten Anleger erinnern, ohne die Tabelle mit kleinen Wacklern zu überladen. Für die Regel verwenden wir Schlusskurse, weil das Intraday-Hoch durch wenige Minuten dünnen Handels verzerrt sein kann; das Intraday-Hoch steht separat.

Jede VIX-Spitze seit 1990: die Referenztabelle

Spitzen-Schlusskurse von 40 oder mehr sind fett gedruckt. „Rückgang“ ist der Schlusskurs des S&P 500 am Tag des VIX-Hochs im Vergleich zu seinem höchsten Schlusskurs der vorangegangenen 12 Monate (252 Handelstage). Folgerenditen sind Kursrenditen des S&P 500 (ohne Dividenden) über die nächsten 21, 63 und 252 Handelstage. Die letzte Spalte zählt die Handelstage vom VIX-Hoch bis zu seinem ersten Schlusskurs unter 20.

Datum des Spitzen-Schlusskurses	Auslöser	VIX-Spitzen-Schlusskurs	Intraday-Hoch	Rückgang des S&P 500	S&P 500 +1 Monat	+3 Monate	+12 Monate	Handelstage bis VIX < 20
23. Aug. 1990	Irak marschiert in Kuwait ein, Ölschock des Golfkriegs	36.47	k. A.	−16.8%	−0.8%	+2.9%	+27.4%	122
30. Okt. 1997	Asienkrise, Mini-Crash vom 27. Oktober	38.20	48.64	−8.1%	+7.9%	+10.8%	+21.6%	70
8. Okt. 1998	Russischer Zahlungsausfall und Zusammenbruch von LTCM	45.74	49.53	−19.2%	+18.9%	+32.9%	+39.2%	183
14. Apr. 2000	Platzen der Dotcom-Blase	33.49	34.31	−11.2%	+8.1%	+11.3%	−12.1%	52
3. Apr. 2001	Dotcom-Bärenmarkt, Rezession 2001	34.72	35.45	−27.2%	+12.8%	+11.6%	+2.2%	43
20. Sept. 2001	Anschläge vom 11. September	43.74	49.35	−32.8%	+9.0%	+16.8%	−14.1%	111
5. Aug. 2002	WorldCom und Bilanzskandale	45.08	48.46	−31.6%	+7.0%	+8.0%	+15.7%	192
16. Aug. 2007	Beginn der Subprime-Kreditkrise	30.83	37.50	−9.1%	+4.6%	+4.2%	−8.0%	25
17. März 2008	Zusammenbruch von Bear Stearns	32.24	37.57	−18.4%	+6.9%	+6.5%	−39.0%	28
20. Nov. 2008	Lehman-Pleite, globale Finanzkrise	80.86	89.53	−50.4%	+15.8%	+2.8%	+45.0%	273
30. Okt. 2009	Rücksetzer nach der Krise	30.69	31.59	−5.6%	+7.0%	+6.5%	+14.3%	36
20. Mai 2010	Flash Crash, griechische Schuldenkrise	45.79	48.20	−12.0%	+3.9%	+0.4%	+25.4%	99
8. Aug. 2011	Herabstufung der US-Bonität, Eurokrise	48.00	48.00	−17.9%	+4.1%	+12.7%	+24.5%	113
24. Aug. 2015	Ausverkauf nach der Yuan-Abwertung	40.74	53.29	−11.2%	+2.4%	+10.4%	+15.5%	29
5. Feb. 2018	„Volmageddon“, Auflösung von Short-Volatility-Positionen	37.32	50.30	−7.8%	+2.9%	+0.9%	+3.1%	7
24. Dez. 2018	Straffung der Fed, Handelskrieg USA–China	36.07	36.20	−19.8%	+13.3%	+19.3%	+37.1%	10
16. März 2020	Corona-Crash (COVID-19)	82.69	85.47	−29.5%	+16.6%	+28.5%	+66.1%	231
7. März 2022	Straffung der Fed, Russlands Einmarsch in die Ukraine	36.45	38.94	−12.4%	+7.7%	−1.9%	−5.0%	15
11. Okt. 2022	Bärenmarkt 2022, Zinserhöhungen der Fed, britische Gilt-Krise	33.63	34.88	−25.2%	+4.5%	+10.6%	+21.2%	37
5. Aug. 2024	Auflösung des Yen-Carry-Trades	38.57	65.73	−8.5%	+6.4%	+10.5%	+22.2%	6
8. Apr. 2025	Zollschock des „Liberation Day“	52.33	60.13	−18.9%	+13.7%	+26.0%	+36.8%	23
27. März 2026	Iran-Krieg, Ölschock an der Straße von Hormus	31.05	31.65	−8.7%	+12.1%	+16.8%	ausstehend	8

Intraday-Hoch = der höchste Intraday-Wert des VIX zu irgendeinem Zeitpunkt während der Spitze, laut Cboe-Datei; die Tagesdatei von Cboe enthält vor 1992 keine Intraday-Spanne, daher steht in der Zeile von 1990 k. A. Die 12-Monats-Rendite der Spitze vom März 2026 steht nach März 2027 fest.

SimianX AI VIX-Tagesschlusskurs seit 1990 mit dem Hoch jeder Spitze über 30 und der Rendite des S&P 500 zwölf Monate nach jedem Hoch — VIX-Tagesschlusskurs seit 1990 mit dem Hoch jeder Spitze über 30 und der Rendite des S&P 500 zwölf Monate nach jedem Hoch

Zusammenfassende Statistik: was danach meist geschah

Gruppe	Spitzen	Median +1 Monat	Median +3 Monate	Median +12 Monate	Höher nach 12 Monaten	Medianer Rückgang des S&P 500 am Hoch	Mediane Handelstage bis VIX < 20
Alle Spitzen	22	+7.4%	+10.5%	+21.2%	16 von 21	−17.3%	40
Spitzen-Schlusskurs 40 oder höher	9	+9.0%	+12.7%	+25.4%	8 von 9	−19.2%	113
Spitzen-Schlusskurs 30 bis 40	13	+7.0%	+10.5%	+8.7%	8 von 12	−11.2%	28

Drei Muster fallen auf:

Der erste Monat war fast immer positiv. Einen Monat nach dem VIX-Spitzen-Schlusskurs stand der S&P 500 in 21 von 22 Fällen höher; die einzige Ausnahme war August 1990 (−0,8 %). Drei Monate später lag er ebenfalls in 21 von 22 Fällen höher; die Ausnahme war März 2022 (−1,9 %).
Größere Angst ging im Schnitt mit einer stärkeren Erholung einher – und mit einer langsameren Beruhigung. Spitzen mit einem Hoch von 40 oder mehr kamen auf eine mediane 12-Monats-Rendite von +25,4 %, gegenüber +8,7 % bei Spitzen mit einem Hoch zwischen 30 und 40. Der VIX brauchte aber auch viel länger, um sich zu normalisieren: im Median 113 Handelstage bis zu einem Schlusskurs unter 20, gegenüber 28.
Zwölf Monate später standen die Aktien in 16 von 21 abgeschlossenen Fällen höher. Die durchschnittliche 12-Monats-Rendite lag bei +16,1 %. Das beste Ergebnis waren +66,1 % nach März 2020, das schlechteste −39,0 % nach März 2008.

Das sind historische Beobachtungen aus 22 Episoden, keine Handelsregel. Wegen der kleinen Stichprobe und sehr unterschiedlicher Ursachen kann sich jede einzelne Spitze anders verhalten.

Die zwei größten Spitzen: 2008 und 2020

Nur zweimal schloss der VIX über 80.

Die globale Finanzkrise (2008). Der VIX schloss erstmals am 15. September 2008 über 30, dem Tag, an dem Lehman Brothers Insolvenz anmeldete, und blieb bis Juli 2009 in derselben Spitze, mit 186 Schlusskursen von 30 oder mehr. Am 24. Oktober 2008 erreichte er mit 89,53 den höchsten Intraday-Wert seiner Geschichte, und sein Spitzen-Schlusskurs von 80,86 kam am 20. November 2008, als der S&P 500 50,4 % unter seinem Hoch der vorangegangenen 12 Monate lag. Den Boden hatten die Aktien da noch nicht erreicht: Der S&P 500 fiel um weitere 10,1 % bis zu seinem Tief am 9. März 2009, 72 Handelstage später. Vom VIX-Hoch aus lag der Index nach drei Monaten 2,8 % und nach zwölf Monaten 45,0 % im Plus. Der VIX brauchte 273 Handelstage, bis zum 22. Dezember 2009, um wieder unter 20 zu schließen – die längste Wartezeit in der Tabelle. Den vollständigen Kontext dieses Crashs zeigt jeder S&P-500-Bärenmarkt seit 1929.

Der Corona-Crash (2020). Der VIX schloss am 16. März 2020 auf seinem Allzeitrekord von 82,69, als der S&P 500 29,5 % unter seinem 12-Monats-Hoch lag. Der Index markierte sein Tief nur fünf Handelstage später, am 23. März, 6,2 % tiefer, und erholte sich dann schnell: +16,6 % einen Monat nach dem VIX-Hoch, +28,5 % nach drei Monaten und +66,1 % nach zwölf Monaten, das beste Ergebnis der Tabelle. Dennoch schloss der VIX erst am 12. Februar 2021 wieder unter 20, 231 Handelstage nach dem Hoch.

Das VIX-Hoch ist selten genau der Boden

Eine verbreitete Annahme lautet: „Das VIX-Hoch markiert das Tief.“ Die Daten zeigen, dass das meist nicht stimmt, zumindest nicht exakt. Bei 18 von 22 Spitzen verzeichnete der S&P 500 innerhalb der 12 Monate nach dem VIX-Spitzen-Schlusskurs irgendwann einen tieferen Schlusskurs. Der mediane zusätzliche Rückgang betrug 4,2 %, was wenig ist, doch die schlimmsten Fälle waren es nicht:

März 2008 (Bear Stearns): Der S&P 500 fiel um weitere 47,0 %, bis zum Tief am 9. März 2009, 246 Handelstage nach dem VIX-Hoch.
September 2001 (11. September): weitere 19,0 %, bis zum 23. Juli 2002. Unser Artikel über 9/11 und den frühen Krieg gegen den Terror beleuchtet diesen Schock im Detail.
April 2000 (Platzen der Dotcom-Blase): weitere 18,7 %, bis zum 4. April 2001.
März 2022 (Straffung der Fed und Russlands Einmarsch in die Ukraine): weitere 14,9 %, bis zum Tief am 12. Oktober 2022. Siehe die Folgen des Russland-Ukraine-Kriegs für Aktien.

Nur viermal war der Tag des VIX-Hochs zugleich der tiefste Schlusskurs des S&P 500 im folgenden Jahr: Oktober 1997, Oktober 1998, Dezember 2018 und April 2025. Mit anderen Worten: Eine VIX-Spitze sagt Ihnen, dass die Angst extrem ist; sie sagt Ihnen nicht, dass der Ausverkauf vorbei ist.

Wann Aktien 12 Monate später tiefer standen

Fünf Spitzen folgte ein Jahr später ein tieferer S&P 500: April 2000 (−12,1 %), September 2001 (−14,1 %), August 2007 (−8,0 %), März 2008 (−39,0 %) und März 2022 (−5,0 %). Sie haben eines gemeinsam: Jede ereignete sich, während ein längerer Bärenmarkt noch im Gange war – der Dotcom-Bärenmarkt 2000–2002, die Finanzkrise 2007–2009 und der Bärenmarkt 2022. Die Fälle von 2001 und 2007–2009 überschnitten sich zudem mit US-Rezessionen nach der Datierung des NBER.

Spitzen, die durch einen plötzlichen Schock in einer ansonsten gesunden Wirtschaft ausgelöst wurden, etwa die LTCM-Krise 1998, der Flash Crash 2010, die Yuan-Abwertung 2015 oder die Auflösung des Yen-Carry-Trades 2024, endeten allesamt mit einem höheren S&P 500 ein Jahr später. Deshalb hilft es, den VIX mit einem Rezessionsblick zu kombinieren, etwa mit der Bilanz der inversen Zinskurve, und mit den Zeitachsen dazu, wie lange die Erholung nach jedem Bärenmarkt dauerte.

Wie lange der VIX braucht, um wieder unter 20 zu fallen

Ein VIX-Schlusskurs unter 20 ist ein vernünftiger Marker für die „Rückkehr zur Normalität“, weil er nahe am langfristigen Durchschnitt liegt. Über alle 22 Spitzen betrug die mediane Wartezeit 40 Handelstage, doch die Spanne ist groß:

Am schnellsten: August 2024, 6 Handelstage (wieder unter 20 am 13. August 2024); Februar 2018, 7 Handelstage; März 2026, 8 Handelstage; Dezember 2018, 10 Handelstage.
Am langsamsten: November 2008, 273 Handelstage; März 2020, 231 Handelstage; August 2002, 192 Handelstage; Oktober 1998, 183 Handelstage.

Das Muster ist einleuchtend. Spitzen, die durch einen Positionierungsunfall entstehen, etwa die Auflösung der Short-Volatility-Positionen 2018 oder der Yen-Carry-Trade 2024, verpuffen in wenigen Tagen. Spitzen, hinter denen eine echte Wirtschafts- oder Finanzkrise steht, halten die Volatilität monatelang hoch, selbst während sich die Aktien erholen.

Intraday-Spitzen und Schlusskurs-Spitzen

Mehrere berühmte VIX-Momente wirken intraday deutlich größer als zum Handelsschluss:

5. August 2024: Der VIX erreichte während der Auflösung des Yen-Carry-Trades intraday 65,73, schloss aber bei 38,57 und lag sechs Handelstage später wieder unter 20.
24. August 2015: 53,29 intraday während des China-Ausverkaufs, 40,74 zum Schluss.
Februar 2018 („Volmageddon“): Der Spitzen-Schlusskurs lag am 5. Februar bei 37,32, das Intraday-Hoch erreichte am Tag danach 50,30.
April 2025: 60,13 intraday am 7. April nach der Zollankündigung, dann ein Spitzen-Schlusskurs von 52,33 am 8. April.

Wenn Sie eine Schlagzeile wie „VIX über 60“ lesen, prüfen Sie, ob sie sich auf einen Intraday-Wert bezieht. Diese Tabelle verwendet für die Regel Schlusskurse und zeigt das Intraday-Hoch zur Einordnung.

Kriege und geopolitische Schocks in der Tabelle

Geopolitik taucht in der Tabelle seltener auf, als man erwarten könnte. Iraks Einmarsch in Kuwait (1990), die Anschläge vom 11. September (2001), Russlands Einmarsch in die Ukraine (2022, mitten in einem von der Fed getriebenen Ausverkauf) und der Iran-Krieg 2026 sind die eindeutigen Fälle. Die meisten der größten Spitzen waren finanzieller Natur: Kreditkrisen, Crashs und politische Schocks. Unsere Studie „Buy the Invasion“ zu 12 Kriegen zeigt dasselbe von der Aktienseite: Kriege lösten oft einen kurzen Rückgang aus, auf den eine Erholung folgte.

2026 bisher. In diesem Jahr gab es eine Spitze: Der VIX schloss am 27. März 2026 bei 31,05, als der Iran-Krieg und die Bedrohung von Öltankern in der Straße von Hormus den S&P 500 in seinen fünften Wochenverlust in Folge trieben. Der S&P 500 schloss an diesem Tag bei 6.368,85, 8,7 % unter seinem 12-Monats-Hoch. Der VIX lag am 9. April 2026 wieder unter 20, nur acht Handelstage später, und der S&P 500 stand einen Monat nach dem Hoch 12,1 % und nach drei Monaten 16,8 % höher. Die Öl- und Sektorseite dieser Episode beleuchten die Folgen des Iran-Kriegs für Aktien und wie sich der S&P 500 bei Ölschocks entwickelt.

Wo steht der VIX heute?

Der VIX schloss am 22. Oktober 2026 bei 19,03, laut der Tageshistorie von Cboe, knapp unter seinem langfristigen Durchschnitt von 19,42 und deutlich unter der Marke von 30, mit der in dieser Tabelle eine Spitze beginnt. Der S&P 500 schloss am selben Tag bei 7.663,43. Derzeit ist keine Spitze offen.

Angstbarometer außerhalb der USA

Der VIX misst nur die erwartete Volatilität des S&P 500, bewegt sich aber mit den Weltmärkten, und die meisten großen Märkte haben eine eigene Version auf Basis lokaler Indexoptionen: den VSTOXX für den Euro Stoxx 50, den Nikkei Stock Average Volatility Index in Japan, den VKOSPI für Koreas KOSPI 200, den India VIX für den Nifty 50, den Hang Seng Volatility Index (VHSI) in Hongkong, den TAIFEX VIX in Taiwan und den RVI an der Moskauer Börse. Ihre Niveaus sind nicht direkt mit dem VIX vergleichbar, weil sie auf anderen Indizes beruhen, doch ihre Spitzen häufen sich meist rund um dieselben globalen Ereignisse. Für Anleger in Deutschland und im Euroraum ist der VSTOXX das passende Gegenstück, berechnet aus Optionen auf den Euro Stoxx 50. Ein lokales Beispiel dafür, wie ein Crash außerhalb der USA verläuft, zeigt jeder KOSPI-Crash seit 1990.

So nutzen Sie diese Tabelle

Als Kontext, nicht als Signal. Ein VIX-Schlusskurs über 30 zeigt, dass der Markt unter Stress steht. Für sich allein verrät er nicht, ob die Ursache ein kurzlebiger Schock oder der Beginn eines langen Bärenmarkts ist.
Achten Sie auf den Zeithorizont. In dieser Stichprobe waren die Renditen nach einem und nach drei Monaten in 21 von 22 Fällen positiv, das Ergebnis nach zwölf Monaten hing aber davon ab, ob eine Rezession oder ein Bärenmarkt folgte.
Prüfen Sie bestätigende Signale. Marktbreite, Kreditspreads und Gewinnrevisionen helfen, eine Liquiditätspanik von einer fundamentalen Neubewertung zu unterscheiden. Unsere Wall-Street-Kursrückgangs-Wache und unser Dow-Jones-Risiko-Puls erklären, welche davon zählen. Die schlimmsten einzelnen Handelstage derselben Krisen zeigen die 20 schlimmsten Tage in der Geschichte des S&P 500.
Vergleichen Sie mit den Kalenderjahren. Viele Jahre mit einer Spitze endeten trotzdem im Plus; siehe die Rendite des S&P 500 pro Jahr für jedes Jahr seit 1928.

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Häufig gestellte Fragen

Was ist der höchste VIX aller Zeiten? Der höchste Schlusskurs liegt bei 82,69 am 16. März 2020, während des Corona-Crashs. Der höchste Intraday-Wert liegt bei 89,53 am 24. Oktober 2008, während der globalen Finanzkrise.

Ab wann gilt der VIX als hoch? Der VIX lag seit 1990 im Durchschnitt bei 19,42. Werte über 20 sind erhöht, ein Schlusskurs über 30 ist die Schwelle für eine Spitze in dieser Tabelle, und Schlusskurse über 40 gab es seit 1990 nur an 2,2 % der Handelstage.

Wie oft schließt der VIX über 30? Seit 1990 gab es 22 getrennte Spitzen mit einem Schlusskurs von 30 oder mehr, und 7,9 % aller Handelstage seitdem schlossen bei 30 oder mehr, die meisten davon in den Episoden 2008–2009 und 2020.

Bedeutet eine VIX-Spitze, dass der Aktienmarkt seinen Boden gefunden hat? Nicht unbedingt. Bei 18 von 22 Spitzen verzeichnete der S&P 500 in den folgenden 12 Monaten einen tieferen Schlusskurs; im März 2008 fiel er um weitere 47,0 %. Der mediane zusätzliche Rückgang betrug 4,2 %.

Wie entwickeln sich Aktien nach einer VIX-Spitze? Gemessen vom VIX-Spitzen-Schlusskurs lag die mediane Rendite des S&P 500 bei +7,4 % nach einem Monat, +10,5 % nach drei Monaten und +21,2 % nach zwölf Monaten, und in 16 von 21 abgeschlossenen Fällen stand er ein Jahr später höher.

Wie hoch war der VIX 2026? Der einzige Schlusskurs von 30 oder mehr im Jahr 2026 war bisher 31,05 am 27. März (gefolgt von 30,61 am 30. März), während des Iran-Kriegs. Der letzte Schlusskurs liegt bei 19,03 am 22. Oktober 2026.

Methode und Quellen – und wie diese Seite aktualisiert wird

VIX: tägliche Eröffnungs-, Hoch-, Tief- und Schlusskurse aus der offiziellen Cboe-Datei VIX historical data (VIX_History.csv), 2. Januar 1990 bis 22. Oktober 2026. Abgeglichen mit FRED VIXCLS (an jedem gemeinsamen Datum identisch) und der .VIX-Historie von CNBC (identisch). Der VIX wurde 1993 eingeführt, seine heutige Methode auf Basis von S&P-500-Optionen stammt von 2003; Cboe berechnet die Reihe rückwirkend bis 1990.
S&P 500: tägliche Schlusskurse von Yahoo Finance ^GSPC, abgeglichen mit FRED SP500 für die letzten zehn Jahre und mit der .SPX-Historie von CNBC (größte Abweichung 0,12 % an einem einzelnen Tag). Renditen sind Kursrenditen ohne Dividenden.
Regel: Spitze = VIX-Schlusskurs von 30 oder mehr; die Spitze endet nach 60 aufeinanderfolgenden Handelstagen ohne einen solchen Schlusskurs; Hoch = höchster Schlusskurs. 1 Monat = 21 Handelstage, 3 Monate = 63, 12 Monate = 252. Rückgang = Schlusskurs des S&P 500 am Tag des Hochs im Vergleich zu seinem höchsten Schlusskurs der vorangegangenen 252 Handelstage.
Aktualisierung: Der Abschnitt „Wo steht der VIX heute?“ und die kurze Antwort werden wöchentlich erneuert; Tabelle und Statistik werden neu berechnet, sobald eine neue Spitze beginnt, sobald eine offene Spalte gefüllt werden kann (die 12-Monats-Rendite vom März 2026 nach März 2027) und mindestens einmal pro Quartal. Das Datum „Aktualisiert“ oben zeigt die letzte Erneuerung.

Von Marcus Reeve