Apakah Merkurius Retrograde Memengaruhi Saham? Sejak 1950

Merkurius retrograde dan pasar saham: S&P 500 selama seluruh 242 periode retrograde sejak 1950

Jawaban singkat: Tidak ada efek yang terukur. Di seluruh 242 periode Merkurius retrograde dari Januari 1950 hingga Juli 2026, S&P 500 berubah rata-rata +0,44% (median +1,03%) dan ditutup lebih tinggi pada 64,5% di antaranya (156 dari 242). Periode dengan panjang yang sama di luar retrograde rata-rata +0,63% (median +0,79%) dan ditutup lebih tinggi 60,5% dari waktu. Selisih ini tidak bermakna secara statistik: bootstrap terhadap periode acak dengan panjang yang sama menghasilkan p = 0,39 untuk rata-rata dan p = 0,23 untuk porsi periode naik, sedangkan uji t Welch atas imbal hasil harian menghasilkan p = 0,56. Volatilitas memang lebih tinggi selama retrograde (17,6% berbanding 15,3% disetahunkan), tetapi selisih itu hampir seluruhnya berasal dari crash Oktober 1987 dan September–Oktober 2008; tanpa kedua tahun itu angkanya 15,0% berbanding 14,7%. Retrograde berikutnya berlangsung 24 Oktober – 13 November 2026.

Diperbarui: 23 Oktober 2026, dengan harga penutupan S&P 500 hingga 22 Oktober 2026 (7.663,43). Halaman ini diperbarui setiap kali sebuah retrograde berakhir; pembaruan berikutnya menyusul setelah stasiun direk pada 13 November 2026.

"Merkurius retrograde pasar saham" adalah salah satu pencarian yang melonjak tiga atau empat kali setahun, tepat sebelum setiap retrograde. Klaim di baliknya sederhana: ketika Merkurius tampak bergerak mundur di langit, komunikasi kacau, transaksi berantakan, dan pasar tersandung. Klaim ini bisa diuji, karena periode retrograde punya tanggal astronomi yang pasti dan S&P 500 punya catatan harian yang rapi sejak 1950. Jadi kami mengujinya dengan cara yang sama seperti pola kalender lain, misalnya bulan terbaik dan terburuk dalam setahun dan siklus pemilu sela AS: hitung setiap periode, ukur indeksnya, lalu bandingkan dengan semua periode lainnya.

Ini adalah uji yang skeptis dan berbasis data, bukan saran astrologi dan bukan aturan trading. Setiap angka di bawah berasal dari perhitungan yang dapat direproduksi, yang dijelaskan di bagian metode di akhir.

Apa sebenarnya Merkurius retrograde (astronomi, bukan astrologi)

Merkurius tidak pernah membalik orbitnya. Gerak retrograde semu adalah efek pengamatan: Merkurius mengelilingi Matahari setiap 88 hari, jauh lebih cepat daripada Bumi, dan di sekitar saat ia melintas di antara Bumi dan Matahari (konjungsi inferior), posisinya terhadap bintang latar tampak bergeser mundur selama sekitar tiga minggu sebelum kembali bergerak normal ke arah timur. Dua titik baliknya disebut stasiun: stasiun retrograde (gerak mundur dimulai) dan stasiun direk (gerak mundur berakhir).

Karena periode sinodis Merkurius, yaitu waktu antara dua konjungsi inferior, adalah 115,88 hari menurut lembar fakta Merkurius NASA, retrograde terjadi sekitar tiga kali setahun, kadang empat kali. Dalam sampel kami, 12 tahun kalender memiliki empat awal retrograde. Setiap retrograde berlangsung 19,8 hingga 24,2 hari (rata-rata 22,2 hari), atau 11 hingga 18 hari perdagangan (rata-rata 15,3). Di seluruh sampel, 19,2% dari semua hari perdagangan S&P 500 jatuh di dalam periode retrograde.

Kami tidak menyalin tanggal dari kalender astrologi. Setiap stasiun kami hitung dari efemeris planet DE421 milik JPL NASA dengan pustaka sumber terbuka Skyfield: bujur ekliptika semu geosentris Merkurius, dengan setiap stasiun ditetapkan pada saat gerak hariannya berganti tanda. Kami lalu mencocokkan sampel stasiun dari 1950 hingga 2026 dengan JPL Horizons, yang memakai efemeris lebih baru; semuanya cocok dalam selisih dua menit. Tanggal 2026 dan 2027 juga sesuai dengan daftar Old Farmer's Almanac.

Tanggal Merkurius retrograde 2026 dan 2027, serta pergerakan S&P 500

Waktu dalam UTC (untuk WIB tambahkan 7 jam; untuk New York kurangi 4 jam selama waktu musim panas dan 5 jam setelah 1 November 2026). Perubahan S&P 500 dihitung dari penutupan terakhir sebelum retrograde dimulai hingga penutupan terakhir sebelum retrograde berakhir.

Retrograde saat ini dimulai pukul 03.13 waktu New York pada Sabtu, 24 Oktober, sehingga diukur dari penutupan Jumat, 23 Oktober, hingga penutupan Kamis, 12 November (stasiun direk terjadi pukul 10.54 waktu New York pada 13 November, sebelum penutupan hari itu). Totalnya 14 hari perdagangan. Menjelang masuk, S&P 500 ditutup di 7.663,43 pada 22 Oktober. Jendela waktu ini padat dengan peristiwa pasar yang nyata: Federal Reserve bertemu pada 27–28 Oktober, beberapa perusahaan Magnificent 7 merilis laporan keuangan antara 28 Oktober dan 2 November, dan pemilu sela AS digelar pada 3 November. Jika indeks bergerak tajam dalam dua minggu itu, peristiwa-peristiwa inilah penjelasan yang jelas, bukan planetnya.

Hasilnya: retrograde dibandingkan setiap periode lain dengan panjang yang sama

Perbandingan yang adil harus menjaga panjang periode tetap sama. Jendela tiga minggu dan jendela tiga bulan tidak bisa dibandingkan, jadi setiap retrograde kami bandingkan dengan semua jendela berisi jumlah hari perdagangan yang sama yang sepenuhnya berada di luar periode retrograde, lalu dirata-ratakan untuk seluruh 242 retrograde.

Dibaca per baris, polanya campur aduk. Retrograde memiliki rata-rata sedikit lebih rendah, tetapi median sedikit lebih tinggi dan porsi periode naik yang lebih besar. Seperti inilah wujud noise: tidak ada arah yang konsisten, dan setiap selisih kecil dibandingkan seberapa besar imbal hasil tiga mingguan berayun.

Apakah selisihnya signifikan secara statistik?

Tidak. Kami menjalankan beberapa uji, karena satu uji saja bisa rapuh:

• Bootstrap atas periode utuh. Untuk setiap dari 242 retrograde, kami mengambil secara acak satu jendela dengan panjang yang sama dari luar retrograde lalu merata-ratakannya, sebanyak 20.000 kali. 95% bagian tengah dari rata-rata tersebut berkisar antara +0,19% hingga +1,07%. Rata-rata retrograde yang sebenarnya, +0,44%, berada dengan nyaman di dalam rentang itu (p dua sisi = 0,39). Uji yang sama atas porsi periode naik menghasilkan p = 0,23.
• Imbal hasil harian, uji t Welch. Rata-rata imbal hasil log harian pada 3.701 hari retrograde dibandingkan 15.622 hari lainnya: t = −0,59, p = 0,56 (uji t Welch tidak mengasumsikan kedua kelompok memiliki varians yang sama).
• Menggeser kalender. Kami menggeser seluruh kalender retrograde ke depan sebanyak setiap kemungkinan jumlah hari perdagangan (19.322 pergeseran), dengan jarak dan panjang tetap, lalu menghitung ulang selisihnya setiap kali. 62,9% kalender palsu menghasilkan selisih setidaknya sebesar yang asli (p = 0,63). Efek retrograde yang nyata seharusnya menonjol dibanding kalender yang digeser; ternyata tidak.
• Pergerakan besar. Pada 20 retrograde S&P 500 turun 5% atau lebih, dibandingkan 12,9 yang diharapkan dari jendela acak dengan panjang sama (p = 0,078); pada 23 retrograde indeks naik 5% atau lebih, dibandingkan 18,7 yang diharapkan (p = 0,35). Ekor yang lebih tebal di kedua sisi adalah hasil dari segelintir episode ekstrem, bukan planet yang menekan harga.
• Volatilitas. Uji pergeseran menempatkan selisih volatilitas pada p = 0,051 dan uji Levene pada p = 0,061, jadi angkanya sudah di ambang batas bahkan sebelum melihat dari mana asalnya.

Mengapa selisih volatilitas sebenarnya hanyalah dua crash

Sembilan dari 20 pergerakan harian terbesar S&P 500 sejak 1950 terjadi selama retrograde, lebih banyak dari 3,8 yang diharapkan dari porsi 19,2% hari. Kedengarannya seperti bukti, sampai Anda melihat hari-hari apa saja itu. Tujuh dari sembilan berasal dari hanya dua episode: Oktober 1987 (Black Monday, −20,47% pada 19 Oktober, lalu +9,10% pada 21 Oktober dan −8,28% pada 26 Oktober) dan September–Oktober 2008 (krisis keuangan 2008: −8,81% pada 29 September, −7,62% pada 9 Oktober, +11,58% pada 13 Oktober dan −9,03% pada 15 Oktober). Dua lainnya adalah 9 Maret 2020 (−7,60%) dan 28 Mei 1962 (−6,68%).

Tanpa 1987 dan 2008, selisih volatilitas disetahunkan menyusut dari 17,6% berbanding 15,3% menjadi 15,0% berbanding 14,7%. Hari biasa sama persis: median pergerakan harian absolut adalah 0,464% selama retrograde dan 0,463% di luar retrograde, dan 4,54% hari retrograde bergerak lebih dari 2% ke arah mana pun, dibandingkan 4,63% hari lainnya. Dua crash yang kebetulan jatuh di dalam jendela tiga minggu tidak membentuk siklus planet. Untuk melihat bagaimana crash tersebut dibandingkan dengan setiap guncangan volatilitas lain, lihat sejarah lonjakan VIX sejak 1990.

Retrograde terburuk dan terbaik bagi S&P 500

Daftar terburuk terbaca seperti daftar aksi jual terkenal, dan justru itulah sebabnya mitos ini bertahan:

Dan yang terbaik:

Tidak ada yang mengingat April 1997 sebagai reli Merkurius retrograde. Semua orang mengingat 1987, 2008, dan crash 2020. Setiap crash itu punya penyebab yang terdokumentasi dengan baik (asuransi portofolio dan penjualan terprogram, kebangkrutan Lehman Brothers, sebuah pandemi), dan masing-masing hanya kebetulan bertepatan dengan retrograde, seperti halnya sekitar satu dari lima hari perdagangan. Aksi jual akibat tarif 2025 mengikuti pola yang sama: guncangan kebijakan dengan tanggal dan penyebab yang jelas.

"Efeknya" berganti tanda menurut era

Jika retrograde benar-benar menggerakkan pasar, efeknya setidaknya akan mengarah ke arah yang sama dari waktu ke waktu. Kenyataannya tidak:

Backtest yang berhenti pada 1999 akan "membuktikan" bahwa Merkurius retrograde bersifat bullish. Backtest yang dimulai pada 2000 akan "membuktikan" bahwa ia bearish. Keduanya keliru, karena keduanya membaca noise dari sampel beberapa puluh jendela tiga minggu. Ini adalah contoh klasik pengerukan data (data dredging): iris sejarah dengan cukup banyak cara, maka salah satu irisan akan tampak bermakna.

Mengapa pola ini muncul, dan peringatan soal data mining

Mengapa keyakinan ini bertahan jika datanya datar? Ada empat alasan, dan tidak satu pun terkait Merkurius:

1. Tingkat dasar. Retrograde mencakup sekitar seperlima dari semua hari perdagangan, tiga atau empat kali setahun. Crash apa pun punya peluang kira-kira satu banding lima untuk jatuh di dalam salah satunya. Selama 76 tahun, beberapa crash terkenal memang jatuh di sana.
2. Yang kena diingat, yang meleset dilupakan. Crash 1987 dan 2008 terus diceritakan ulang; 156 retrograde saat S&P 500 naik tidak pernah dibicarakan. Melihat pola dari beberapa kebetulan yang mencolok adalah ilusi pengelompokan.
3. Banyak uji, satu judul berita. Kami menjalankan delapan perbandingan di halaman ini. Pada tingkat signifikansi 5%, satu positif palsu dari delapan bukan hal mengejutkan. Dua hasil yang paling mendekati signifikan (volatilitas dengan p ≈ 0,05, penurunan besar dengan p ≈ 0,08) tidak lolos koreksi perbandingan berganda mana pun, dan hasil volatilitas hilang tanpa 1987 dan 2008.
4. Tidak ada mekanisme. Posisi semu Merkurius tidak mengubah apa pun di Bumi: tidak laba, tidak suku bunga, tidak likuiditas. Bandingkan dengan siklus pemilu sela, yang setidaknya punya cerita ekonomi (ketidakpastian kebijakan yang terjawab pada tanggal yang diketahui), atau musiman S&P 500, tempat arus dana seperti penyesuaian posisi akhir tahun masuk akal berpengaruh. Bahkan pola-pola itu pun lemah dalam satu tahun tertentu, seperti ditunjukkan tabel imbal hasil S&P 500 per tahun.

Peringatan yang sama berlaku untuk setiap pola kalender, termasuk yang kami terbitkan: pola yang ditemukan dengan melihat ke belakang adalah hipotesis, bukan keunggulan. Jika Anda ingin mengelola risiko di sekitar jendela tertentu, gunakan masukan nyata seperti volatilitas, valuasi, dan kalender peristiwa, bukan langit. Anda dapat menjalankan analisis langsung S&P 500 dengan AI di SimianX untuk melihat apa kata indikator hari ini, atau menyiapkan autopilot berbasis aturan yang bertindak berdasarkan harga, bukan planet. Uji ini hanya mencakup S&P 500 di AS, tetapi skeptisisme yang sama berlaku untuk mitos kalender yang beredar seputar IHSG.

Cara kami menghitungnya

• Periode retrograde. Efemeris NASA JPL DE421 (berlaku 1900–2050) yang dibaca dengan Skyfield 1.49: bujur ekliptika semu geosentris Merkurius (ekuinoks sejati dan ekliptika tanggal tersebut), dihitung setiap 6 jam, dengan setiap pergantian tanda gerak hariannya dipersempit dengan metode biseksi hingga ke menit. Dicocokkan dengan JPL Horizons pada 18 sampel stasiun dari 1950 hingga 2026 (semuanya dalam 2 menit) dan dengan tanggal 2026–2027 dari Almanac. Sebanyak 242 retrograde lengkap dimulai antara 8 Januari 1950 dan 29 Juni 2026.
• Perubahan S&P 500. Titik masuk adalah penutupan terakhir pada atau sebelum saat stasiun retrograde, dan titik keluar adalah penutupan terakhir pada atau sebelum saat stasiun direk, dengan penutupan pasar pukul 15.30 waktu New York hingga 30 September 1974 dan pukul 16.00 sesudahnya. Hanya indeks harga, tanpa dividen.
• Harga. Harga penutupan harian Yahoo Finance ^GSPC sejak 3 Januari 1950. Seluruh 62 titik ujung periode sejak 2016 sama persis dengan seri SP500 di FRED; 442 dari 484 titik ujung cocok dengan riwayat .SPX CNBC pada tanggal yang sama dalam selisih 0,15%, dan semua sisanya kecuali lima cocok dalam selisih satu hari perdagangan (riwayat lama CNBC memiliki pergeseran tanggal satu hari yang sudah diketahui). Kelima pengecualian itu semuanya sebelum 1975. Sesi hari Sabtu, yang diadakan NYSE hingga 1952, tidak ada dalam seri Yahoo.
• Pembanding. Untuk setiap retrograde sepanjang k hari perdagangan, semua jendela k hari perdagangan yang sepenuhnya berada di luar periode retrograde, 1950–2026. Rata-rata antar-retrograde memberi bobot yang sama pada setiap retrograde.
• Uji. Bootstrap dengan 20.000 pengambilan (satu jendela acak sama panjang per retrograde per pengambilan, seed tetap); uji t Welch atas imbal hasil log harian; pergeseran melingkar kalender retrograde pada seluruh 19.322 offset; uji Levene untuk kesamaan varians. Nilai p dua sisi di semua uji.
• Yang tidak diuji di sini. Periode bayangan, retrograde planet lain, saham individual, pasar lain, atau pergerakan intrahari. Setiap irisan tambahan akan menambah uji dan menambah peluang positif palsu.

Skrip, daftar stasiun, dan setiap angka di halaman ini dapat direproduksi dari sumber-sumber di bagian referensi.

FAQ

Apakah Merkurius retrograde memengaruhi pasar saham?

Tidak secara terukur. Di 242 retrograde sejak 1950, S&P 500 rata-rata naik +0,44% dibandingkan +0,63% pada periode sama panjang di luar retrograde, dan tidak ada uji kami yang menemukan selisih yang bermakna secara statistik (bootstrap p = 0,39, uji t Welch harian p = 0,56).

Kapan Merkurius retrograde berikutnya?

Retrograde saat ini berlangsung dari 24 Oktober 2026 (07.13 UTC) hingga 13 November 2026 (15.54 UTC). Retrograde 2027 jatuh pada 9 Februari – 3 Maret, 10 Juni – 4 Juli, dan 7 – 28 Oktober (tanggal UTC).

Apakah Merkurius retrograde buruk bagi saham?

S&P 500 naik pada 64,5% retrograde, sedikit lebih sering daripada periode pembanding (60,5%). Rata-ratanya sedikit lebih rendah, terutama karena crash 2008, 2020, dan 1987, tetapi selisihnya masih dalam batas noise yang wajar.

Apakah crash 1987 terjadi saat Merkurius retrograde?

Ya. Retrograde itu dimulai pada 16 Oktober 1987, dan Black Monday datang tiga hari kemudian; S&P 500 turun 14,63% selama retrograde tersebut. Retrograde terburuk yang tercatat, 24 September hingga 15 Oktober 2008, juga bertepatan dengan sebuah crash, begitu pula 17 Februari hingga 10 Maret 2020. Ketiganya memiliki penyebab ekonomi yang jelas.

Seberapa sering Merkurius retrograde, dan berapa lama?

Tiga kali setahun, sesekali empat kali, masing-masing 19,8 hingga 24,2 hari, sekitar 11 hingga 18 hari perdagangan. Sekitar 19,2% hari perdagangan sejak 1950 jatuh di dalam periode retrograde.

Haruskah saya menghindari trading saat Merkurius retrograde?

Data tidak memberi alasan untuk itu. Absen di setiap retrograde sejak 1950 berarti melewatkan sekitar seperlima dari seluruh hari perdagangan tanpa bisa menghindari kerugian secara andal. Halaman ini bersifat edukatif dan bukan nasihat investasi.

Apa yang terjadi di pasar saham selama Merkurius retrograde terakhir?

Dari 29 Juni hingga 23 Juli 2026, S&P 500 naik 0,74%, dari 7.354,02 menjadi 7.408,30. Pada retrograde sebelumnya, 26 Februari hingga 20 Maret 2026, indeks turun 4,89%.

Setiap Merkurius retrograde sejak 1950: tabel lengkap

Setiap baris adalah satu retrograde (tanggal UTC). "Penurunan terdalam di dalamnya" adalah penurunan terbesar S&P 500 dari puncak ke lembah di antara penutupan masuk dan penutupan keluar.

Dekade 1950-an

Dekade 1960-an

Dekade 1970-an

Dekade 1980-an

Dekade 1990-an

Dekade 2000-an

Dekade 2010-an

Dekade 2020-an

Bacaan Terkait

• Sell in May? Bulan Terbaik & Terburuk S&P 500 1950–2026
• Pasar Saham Setelah Pemilu Sela AS: Setiap Siklus 1950–2026
• Imbal Hasil S&P 500 per Tahun: Tabel Setiap Tahun 1928–2026
• Sejarah Lonjakan VIX: Setiap Lonjakan Besar Sejak 1990
• Reli Sinterklas: Setiap Tahun Sejak 1950 dan Apa Sesudahnya
• Bursa Saham Pekan Thanksgiving: S&P 500 per Tahun Sejak 1950
• Siklus presiden: imbal hasil S&P 500 per tahun masa jabatan
• Bear Market S&P 500 Sejak 1929: Kapan Bear Market Terakhir?
• Jadwal Laporan Keuangan Magnificent 7 dan Hasil Q3 2026

Tabel referensi lainnya ada di pusat topik Sejarah pasar.

Referensi

• NASA JPL — Efemeris planet dan bulan (DE421)
• NASA JPL — Sistem Horizons
• Skyfield — pustaka astronomi untuk Python
• NASA — Lembar fakta Merkurius
• NASA Science — Merkurius
• Old Farmer's Almanac — Tanggal Merkurius retrograde
• Yahoo Finance — Harga historis S&P 500 (^GSPC)
• FRED — S&P 500 (SP500)
• Federal Reserve — Kalender rapat FOMC
• Wikipedia — Gerak retrograde semu
• Wikipedia — Black Monday (1987)
• Wikipedia — Krisis keuangan 2008
• Wikipedia — Crash pasar saham 2020
• Wikipedia — Crash pasar saham 2025
• Wikipedia — Pengerukan data (data dredging)
• Wikipedia — Ilusi pengelompokan
• Wikipedia — Masalah perbandingan berganda
• Wikipedia — Uji t Welch
• Wikipedia — Bootstrap (statistika)