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Mercúrio retrógrado afeta a bolsa? S&P 500 desde 1950
Análise de mercado

Mercúrio retrógrado afeta a bolsa? S&P 500 desde 1950

Testamos os 242 períodos de Mercúrio retrógrado desde 1950: o S&P 500 subiu 0,44% em média, contra 0,63% em períodos iguais, sem diferença estatística.

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2026-10-23
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Leitura de 22 minutos
Pulso do Mercado
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Mercúrio retrógrado e a bolsa: o S&P 500 durante todos os 242 períodos retrógrados desde 1950

Resposta rápida: Não há efeito mensurável. Nos 242 períodos de Mercúrio retrógrado entre janeiro de 1950 e julho de 2026, o S&P 500 variou +0,44% em média (mediana de +1,03%) e terminou em alta em 64,5% deles (156 de 242). Períodos de mesma duração fora da retrogradação tiveram média de +0,63% (mediana de +0,79%) e terminaram em alta 60,5% das vezes. A diferença não é estatisticamente significativa: um bootstrap contra períodos aleatórios de mesma duração dá p = 0,39 para a média e p = 0,23 para a proporção de períodos em alta, e um teste t de Welch sobre os retornos diários dá p = 0,56. A volatilidade foi maior durante as retrogradações (17,6% contra 15,3% anualizada), mas essa diferença vem quase inteiramente dos cracks de outubro de 1987 e de setembro–outubro de 2008; sem esses dois anos, fica em 15,0% contra 14,7%. A próxima retrogradação vai de 24 de outubro a 13 de novembro de 2026.

Atualizado: 23 de outubro de 2026, com fechamentos do S&P 500 até 22 de outubro de 2026 (7.663,43). Esta página é atualizada ao fim de cada retrogradação; a próxima atualização virá após a estação direta de 13 de novembro de 2026.

"Mercúrio retrógrado bolsa" é uma daquelas buscas que disparam três ou quatro vezes por ano, logo antes de cada retrogradação. A ideia por trás é simples: quando Mercúrio parece andar para trás no céu, a comunicação falha, os negócios dão errado e os mercados tropeçam. É uma afirmação testável, porque os períodos retrógrados têm datas astronômicas exatas e o S&P 500 tem um registro diário limpo desde 1950. Por isso testamos a ideia do mesmo jeito que testamos outros padrões do calendário, como os melhores e piores meses do ano e o ciclo das eleições de meio de mandato nos EUA: calcular cada período, medir o índice e comparar com todo o resto.

Este é um teste cético, baseado em dados, e não um conselho de astrologia nem uma regra de trading. Cada número abaixo vem de um cálculo reproduzível, descrito na seção de metodologia no fim.

O que é, de fato, Mercúrio retrógrado (astronomia, não astrologia)

Mercúrio nunca inverte sua órbita. O movimento retrógrado aparente é um efeito de observação: Mercúrio dá uma volta no Sol a cada 88 dias, muito mais rápido que a Terra, e por volta do momento em que passa entre a Terra e o Sol (conjunção inferior) sua posição em relação às estrelas de fundo parece deslizar para trás por cerca de três semanas, antes de retomar o deslocamento normal para leste. Os dois pontos de virada se chamam estações: estação retrógrada (o movimento para trás começa) e estação direta (ele termina).

Como o período sinódico de Mercúrio, o tempo entre duas conjunções inferiores, é de 115,88 dias segundo a ficha técnica de Mercúrio da NASA, as retrogradações acontecem cerca de três vezes por ano, às vezes quatro. Na nossa amostra, 12 anos-calendário tiveram quatro inícios de retrogradação. Cada uma durou entre 19,8 e 24,2 dias (22,2 dias em média), o que equivale a 11 a 18 pregões (15,3 em média). Em toda a amostra, 19,2% de todos os pregões do S&P 500 caíram dentro de uma retrogradação.

Não copiamos datas de um calendário astrológico. Calculamos cada estação a partir da efeméride planetária DE421 do JPL, da NASA, com a biblioteca de código aberto Skyfield: a longitude eclíptica aparente geocêntrica de Mercúrio, com cada estação localizada onde seu movimento diário muda de sinal. Depois conferimos uma amostra de estações de 1950 a 2026 com o JPL Horizons, que usa uma efeméride mais recente; todas bateram com margem de dois minutos. As datas de 2026 e 2027 também coincidem com a lista do Old Farmer's Almanac.

Datas de Mercúrio retrógrado em 2026 e 2027, e o que o S&P 500 fez

Os horários estão em UTC (para Brasília, subtraia 3 horas; para Nova York, subtraia 4 horas no horário de verão e 5 horas a partir de 1º de novembro de 2026). A variação do S&P 500 vai do último fechamento antes do início da retrogradação ao último fechamento antes do seu fim.

RetrogradaçãoInício (UTC)Fim (UTC)S&P 500 no período
1ª de 20262026-02-26 06:482026-03-20 19:33−4.89% (6,946.13 → 6,606.49)
2ª de 20262026-06-29 17:362026-07-23 22:58+0.74% (7,354.02 → 7,408.30)
3ª de 20262026-10-24 07:132026-11-13 15:54começa após o fechamento de 2026-10-23
1ª de 20272027-02-09 17:362027-03-03 12:32próxima
2ª de 20272027-06-10 18:152027-07-04 19:39próxima
3ª de 20272027-10-07 14:372027-10-28 14:11próxima

A retrogradação atual começa às 3h13 do horário de Nova York do sábado, 24 de outubro, então ela é medida do fechamento de sexta-feira, 23 de outubro, ao fechamento de quinta-feira, 12 de novembro (a estação direta ocorre às 10h54 do horário de Nova York de 13 de novembro, antes do fechamento daquele dia). São 14 pregões. Na entrada, o S&P 500 fechou em 7.663,43 em 22 de outubro. A janela está cheia de eventos reais de mercado: o Federal Reserve se reúne em 27 e 28 de outubro, várias empresas das 7 Magníficas divulgam balanços entre 28 de outubro e 2 de novembro, e a eleição de meio de mandato nos EUA é em 3 de novembro. Se o índice se mover com força nessas duas semanas, esses eventos são a explicação óbvia; o planeta, não.

O resultado: retrogradação contra qualquer outro período de mesma duração

Uma comparação justa precisa manter a duração constante. Uma janela de três semanas e uma de três meses não são comparáveis, então comparamos cada retrogradação com todas as janelas do mesmo número de pregões que ficam inteiramente fora dos períodos retrógrados, e depois tiramos a média das 242.

MedidaDurante Mercúrio retrógradoPeríodos de mesma duração fora da retrogradação
Períodos testados242todas as janelas de 11–18 pregões fora da retrogradação
Variação média do S&P 500+0.44%+0.63%
Variação mediana do S&P 500+1.03%+0.79%
Proporção de períodos em alta64.5%60.5%
Períodos com queda de 5% ou mais20 (8.3%)5.4%
Períodos com alta de 5% ou mais23 (9.5%)7.7%
Variação diária média+0.022%+0.034%
Proporção de dias em alta53.3%53.1%
Volatilidade anualizada17.6%15.3%
Pregões na amostra3,70115,622

Lendo linha a linha, o padrão é misto. As retrogradações têm média um pouco menor, mas mediana um pouco maior e uma proporção maior de períodos em alta. É assim que o ruído se parece: sem direção consistente, e com cada diferença pequena diante do quanto os retornos de três semanas oscilam.

SimianX AI Gráfico de barras com a variação percentual do S&P 500 em cada um dos 242 períodos de Mercúrio retrógrado de 1950 a 2026, com 156 períodos em alta e 86 em queda e as maiores quedas de 2008, 2020 e 1987 identificadas
Gráfico de barras com a variação percentual do S&P 500 em cada um dos 242 períodos de Mercúrio retrógrado de 1950 a 2026, com 156 períodos em alta e 86 em queda e as maiores quedas de 2008, 2020 e 1987 identificadas

A diferença é estatisticamente significativa?

Não. Fizemos vários testes, porque um teste isolado pode ser frágil:

  • Bootstrap sobre períodos inteiros. Para cada uma das 242 retrogradações, sorteamos uma janela de mesma duração fora da retrogradação e tiramos a média, 20.000 vezes. Os 95% centrais dessas médias foram de +0,19% a +1,07%. A média real das retrogradações, +0,44%, fica com folga dentro dessa faixa (p bicaudal = 0,39). O mesmo teste sobre a proporção de períodos em alta dá p = 0,23.
  • Retornos diários, teste t de Welch. Retorno logarítmico diário médio nos 3.701 pregões retrógrados contra os 15.622 demais: t = −0,59, p = 0,56 (o teste t de Welch não pressupõe que os dois grupos tenham variâncias iguais).
  • Deslocar o calendário. Deslocamos todo o calendário de retrogradações para a frente em todos os números possíveis de pregões (19.322 deslocamentos), mantendo espaçamento e durações, e recalculamos a diferença a cada vez. 62,9% dos calendários falsos produziram uma diferença pelo menos tão grande quanto a real (p = 0,63). Um efeito real da retrogradação deveria se destacar entre os calendários deslocados; isso não acontece.
  • Grandes movimentos. Em 20 retrogradações o S&P 500 caiu 5% ou mais, contra 12,9 esperadas a partir de janelas aleatórias de mesma duração (p = 0,078); em 23 subiu 5% ou mais, contra 18,7 esperadas (p = 0,35). Caudas mais grossas dos dois lados são o que alguns episódios extremos produzem, não um planeta que empurra os preços para baixo.
  • Volatilidade. O teste de deslocamento coloca a diferença de volatilidade em p = 0,051 e um teste de Levene em p = 0,061, ou seja, ela já é limítrofe antes mesmo de vermos de onde vem.

Por que a diferença de volatilidade é, na verdade, dois cracks

Nove dos 20 maiores movimentos diários do S&P 500 desde 1950 aconteceram durante uma retrogradação, mais do que os 3,8 esperados pela fatia de 19,2% dos dias. Parece evidência até vermos que dias são esses. Sete dos nove vêm de apenas dois episódios: outubro de 1987 (a Segunda-Feira Negra, −20,47% em 19 de outubro, depois +9,10% em 21 de outubro e −8,28% em 26 de outubro) e setembro–outubro de 2008 (a crise financeira de 2008: −8,81% em 29 de setembro, −7,62% em 9 de outubro, +11,58% em 13 de outubro e −9,03% em 15 de outubro). Os outros dois são 9 de março de 2020 (−7,60%) e 28 de maio de 1962 (−6,68%).

Sem 1987 e 2008, a diferença de volatilidade anualizada cai de 17,6% contra 15,3% para 15,0% contra 14,7%. O dia típico é idêntico: a mediana do movimento diário absoluto é de 0,464% durante as retrogradações e de 0,463% fora delas, e 4,54% dos dias retrógrados se moveram mais de 2% em qualquer direção, contra 4,63% dos demais dias. Dois cracks que por acaso caíram dentro de uma janela de três semanas não formam um ciclo planetário. Para ver como esses cracks se comparam a todos os outros choques de volatilidade, consulte o histórico de picos do VIX desde 1990.

As piores e as melhores retrogradações para o S&P 500

A lista das piores parece uma lista de liquidações famosas, e é exatamente por isso que o mito sobrevive:

PosiçãoInícioFimVariação do S&P 500Maior queda no períodoContexto
12008-09-242008-10-15−23.60%−25.88%Crise financeira de 2008
22020-02-172020-03-10−18.74%−18.89%Crash da COVID-19
31987-10-161987-11-06−14.63%−24.57%Segunda-Feira Negra
42022-09-102022-10-02−11.84%−12.77%Bear market de 2022
51970-04-281970-05-22−11.42%−11.80%Bear market de 1969–70
61974-06-171974-07-12−11.27%−11.27%Bear market de 1973–74
72002-09-142002-10-06−10.03%−10.16%Bear market pós-bolha pontocom
82025-03-152025-04-07−10.02%−12.16%Tarifas do "Liberation Day" (Dia da Libertação)

E as melhores:

PosiçãoInícioFimVariação do S&P 500Maior queda no período
11997-04-151997-05-08+9.67%−1.77%
21978-04-011978-04-25+7.35%−1.08%
31973-07-061973-07-30+7.34%−1.62%
41982-09-191982-10-11+6.94%−3.57%
51955-06-031955-06-27+6.83%−2.38%
62013-06-262013-07-20+6.55%−0.43%
71979-11-091979-11-29+6.45%−0.55%
81971-08-121971-09-05+6.37%−1.83%

Ninguém se lembra de abril de 1997 como um rali de Mercúrio retrógrado. Todo mundo se lembra de 1987, 2008 e do crash de 2020. Cada um desses cracks teve uma causa bem documentada (o seguro de portfólio e as vendas programadas, a quebra do Lehman Brothers, uma pandemia), e cada um simplesmente coincidiu com uma retrogradação, como acontece com cerca de um em cada cinco pregões. A queda das tarifas de 2025 se encaixa no mesmo padrão: um choque de política com data e causa.

O "efeito" muda de sinal conforme a época

Se a retrogradação realmente movesse os mercados, o efeito pelo menos apontaria na mesma direção ao longo do tempo. Não aponta:

ÉpocaRetrogradaçõesMédia durante a retrogradaçãoMédia, outros períodos de mesma duraçãoProporção em alta (retrogradação vs demais)
1950–197995+0.89%+0.26%65.3% vs 55.8%
1980–199963+0.87%+0.86%69.8% vs 61.5%
2000–200932−0.96%+0.29%50.0% vs 57.5%
2010–202652−0.06%+1.22%65.4% vs 69.4%

Um backtest que parasse em 1999 teria "provado" que Mercúrio retrógrado é positivo para a bolsa. Um que começasse em 2000 teria "provado" que é negativo. Os dois estariam errados, porque os dois leem ruído numa amostra de algumas dezenas de janelas de três semanas. É o caso clássico de dragagem de dados: fatie a história de maneiras suficientes e alguma fatia vai parecer significativa.

SimianX AI Gráfico de dois painéis comparando a distribuição das variações do S&P 500 durante Mercúrio retrógrado com períodos de mesma duração fora da retrogradação, e a variação média por época, com a retrogradação à frente de 1950 a 1979 e atrás desde 2000
Gráfico de dois painéis comparando a distribuição das variações do S&P 500 durante Mercúrio retrógrado com períodos de mesma duração fora da retrogradação, e a variação média por época, com a retrogradação à frente de 1950 a 1979 e atrás desde 2000

Por que esse padrão aparece, e o alerta sobre mineração de dados

Por que a crença persiste se os dados são planos? Por quatro motivos, e nenhum deles tem a ver com Mercúrio:

  1. Taxas de base. As retrogradações cobrem cerca de um quinto de todos os pregões, três ou quatro vezes por ano. Qualquer crack tem mais ou menos uma chance em cinco de cair dentro de uma. Em 76 anos, vários cracks famosos caíram.
  2. Acertos memoráveis, erros esquecidos. Os cracks de 1987 e 2008 são recontados; as 156 retrogradações em que o S&P 500 subiu, não. Enxergar um padrão em algumas coincidências marcantes é a ilusão de agrupamento.
  3. Muitos testes, uma manchete. Fizemos oito comparações nesta página. Com nível de significância de 5%, um falso positivo em oito não seria surpresa. Os dois casos mais próximos (volatilidade com p ≈ 0,05 e grandes quedas com p ≈ 0,08) não resistem a nenhuma correção para comparações múltiplas, e o da volatilidade desaparece sem 1987 e 2008.
  4. Nenhum mecanismo. A posição aparente de Mercúrio não muda nada na Terra: nem lucros, nem juros, nem liquidez. Compare com o ciclo das eleições de meio de mandato, onde há ao menos uma explicação econômica (incerteza política que se resolve numa data conhecida), ou com a sazonalidade do S&P 500, onde fluxos como o reposicionamento de fim de ano podem plausivelmente pesar. Mesmo esses padrões são fracos em qualquer ano isolado, como mostra a tabela de rentabilidade do S&P 500 por ano.

O mesmo alerta vale para todo padrão de calendário, inclusive os que nós publicamos: um padrão encontrado olhando para trás é uma hipótese, não uma vantagem. Se você quer gerenciar risco em torno de uma janela específica, use dados reais, como volatilidade, valuations e o calendário de eventos, em vez do céu. Você pode rodar uma análise ao vivo com IA do S&P 500 na SimianX para ver o que os indicadores dizem hoje, ou configurar autopilotos baseados em regras que agem pelos preços, não pelos planetas. Este teste cobre apenas o S&P 500 americano, mas o mesmo ceticismo vale para o folclore de calendário que circula sobre o Ibovespa.

Como calculamos

  • Períodos retrógrados. Efeméride DE421 do JPL da NASA (válida para 1900–2050) lida com o Skyfield 1.49: longitude eclíptica aparente geocêntrica de Mercúrio (equinócio verdadeiro e eclíptica da data), amostrada a cada 6 horas, com cada mudança de sinal do movimento diário refinada por bisseção até o minuto. Conferida com o JPL Horizons em 18 estações de amostra de 1950 a 2026 (todas dentro de 2 minutos) e com as datas de 2026–2027 do Almanac. São 242 retrogradações completas com início entre 8 de janeiro de 1950 e 29 de junho de 2026.
  • Variação do S&P 500. A entrada é o último fechamento no momento da estação retrógrada ou antes dele, e a saída é o último fechamento no momento da estação direta ou antes dele, com o fechamento do mercado às 15h30 do horário de Nova York até 30 de setembro de 1974 e às 16h depois disso. Apenas o índice de preços, sem dividendos.
  • Preços. Fechamentos diários do Yahoo Finance ^GSPC desde 3 de janeiro de 1950. Todos os 62 extremos de período desde 2016 batem exatamente com a série SP500 do FRED; 442 dos 484 extremos batem com o histórico .SPX da CNBC na mesma data com margem de 0,15%, e todos, exceto cinco, dos restantes batem com margem de um pregão (o histórico antigo da CNBC tem deslocamentos de data de um dia conhecidos). As cinco exceções são todas anteriores a 1975. Os pregões de sábado, que a NYSE realizou até 1952, não estão na série do Yahoo.
  • Referência. Para cada retrogradação de k pregões, todas as janelas de k pregões que ficam inteiramente fora dos períodos retrógrados, 1950–2026. As médias entre retrogradações dão o mesmo peso a cada uma.
  • Testes. Bootstrap com 20.000 sorteios (uma janela aleatória de mesma duração por retrogradação por sorteio, semente fixa); teste t de Welch sobre retornos logarítmicos diários; deslocamento circular do calendário de retrogradações em todos os 19.322 deslocamentos; teste de Levene para igualdade de variâncias. Valores p bicaudais em todos os casos.
  • O que isto não testa. Períodos de sombra, retrogradações de outros planetas, ações individuais, outros mercados ou movimentos intradiários. Cada recorte extra adicionaria mais testes e mais chances de um falso positivo.

Os scripts, a lista de estações e cada número desta página podem ser reproduzidos a partir das fontes nas referências.

Perguntas frequentes

Mercúrio retrógrado afeta a bolsa?

Não de forma mensurável. Em 242 retrogradações desde 1950, o S&P 500 teve média de +0,44% contra +0,63% em períodos de mesma duração fora da retrogradação, e nenhum teste que fizemos encontrou diferença estatisticamente significativa (bootstrap p = 0,39, teste t de Welch diário p = 0,56).

Quando é o próximo Mercúrio retrógrado?

O atual vai de 24 de outubro de 2026 (07:13 UTC) a 13 de novembro de 2026 (15:54 UTC). As retrogradações de 2027 são de 9 de fevereiro a 3 de março, de 10 de junho a 4 de julho e de 7 a 28 de outubro (datas em UTC).

Mercúrio retrógrado é ruim para as ações?

O S&P 500 subiu em 64,5% das retrogradações, um pouco mais do que em períodos comparáveis (60,5%). A média foi um pouco menor, principalmente por causa dos cracks de 2008, 2020 e 1987, mas a diferença está dentro do ruído normal.

O crash de 1987 aconteceu durante Mercúrio retrógrado?

Sim. A retrogradação começou em 16 de outubro de 1987, e a Segunda-Feira Negra veio três dias depois; o S&P 500 caiu 14,63% durante aquela retrogradação. A pior retrogradação registrada, de 24 de setembro a 15 de outubro de 2008, também coincidiu com um crash, assim como a de 17 de fevereiro a 10 de março de 2020. As três tiveram causas econômicas claras.

Com que frequência Mercúrio fica retrógrado, e por quanto tempo?

Três vezes por ano, às vezes quatro, por 19,8 a 24,2 dias cada vez, cerca de 11 a 18 pregões. Cerca de 19,2% dos pregões desde 1950 caíram dentro de uma retrogradação.

Devo evitar operar durante Mercúrio retrógrado?

Os dados não dão motivo para isso. Ficar de fora em todas as retrogradações desde 1950 teria significado perder cerca de um quinto de todos os pregões sem evitar perdas de forma confiável. Esta página é educativa e não é recomendação de investimento.

O que a bolsa fez durante o último Mercúrio retrógrado?

De 29 de junho a 23 de julho de 2026, o S&P 500 subiu 0,74%, de 7.354,02 para 7.408,30. Na retrogradação anterior, de 26 de fevereiro a 20 de março de 2026, houve queda de 4,89%.

Todos os períodos de Mercúrio retrógrado desde 1950: a tabela completa

Cada linha é uma retrogradação (datas em UTC). "Maior queda no período" é a maior queda de pico a vale do S&P 500 entre os fechamentos de entrada e de saída.

Anos 1950

Início (UTC)Fim (UTC)S&P 500 no inícioS&P 500 no fimPregõesVariaçãoMaior queda no período
1950-01-081950-01-2916.9816.8215−0.94%−2.46%
1950-05-031950-05-2718.1118.6718+3.09%−0.82%
1950-09-041950-09-2618.5519.4215+4.69%−0.83%
1950-12-231951-01-1220.0721.1912+5.58%−1.28%
1951-04-141951-05-0822.0922.6316+2.44%−0.79%
1951-08-171951-09-0922.8723.5315+2.89%−0.83%
1951-12-071951-12-2723.3423.4413+0.43%−0.55%
1952-03-261952-04-1923.7923.5017−1.22%−3.94%
1952-07-291952-08-2225.2624.9817−1.11%−2.58%
1952-11-201952-12-1025.3325.9313+2.37%−0.51%
1953-03-091953-04-0125.8425.2917−2.13%−3.95%
1953-07-111953-08-0424.4124.7817+1.52%−1.39%
1953-11-031953-11-2324.6624.3613−1.22%−1.66%
1954-02-201954-03-1425.9226.6914+2.97%−0.35%
1954-06-231954-07-1729.0830.0617+3.37%−0.75%
1954-10-181954-11-0731.7132.7114+3.15%−1.52%
1955-02-031955-02-2536.4436.6214+0.49%−1.43%
1955-06-031955-06-2738.3740.9916+6.83%−2.38%
1955-10-011955-10-2243.6742.5915−2.47%−6.57%
1956-01-181956-02-0844.4744.6015+0.29%−3.06%
1956-05-141956-06-0747.1245.6317−3.16%−6.41%
1956-09-131956-10-0547.0546.2916−1.62%−5.32%
1957-01-011957-01-2146.6744.6413−4.35%−4.35%
1957-04-251957-05-1945.7247.1517+3.13%−0.56%
1957-08-271957-09-1943.8944.6916+1.82%−3.46%
1957-12-161958-01-0540.7340.8713+0.34%−3.31%
1958-04-061958-04-3041.4843.0017+3.66%−0.83%
1958-08-091958-09-0248.0547.7515−0.62%−1.95%
1958-11-301958-12-2052.4854.0715+3.03%−0.45%
1959-03-191959-04-1256.3956.2216−0.30%−1.68%
1959-07-221959-08-1559.6159.2917−0.54%−3.44%
1959-11-141959-12-0356.8558.7313+3.31%−1.11%

Anos 1960

Início (UTC)Fim (UTC)S&P 500 no inícioS&P 500 no fimPregõesVariaçãoMaior queda no período
1960-03-011960-03-2456.1255.7417−0.68%−4.72%
1960-07-031960-07-2757.0654.5116−4.47%−5.58%
1960-10-271960-11-1653.0555.8113+5.20%−1.49%
1961-02-121961-03-0661.5064.0515+4.15%−0.59%
1961-06-141961-07-0865.8065.7717−0.05%−2.29%
1961-10-101961-10-3168.1168.4214+0.46%−0.69%
1962-01-271962-02-1768.1370.5915+3.61%−0.34%
1962-05-261962-06-1959.4755.7415−6.27%−8.89%
1962-09-241962-10-1557.6956.9515−1.28%−3.81%
1963-01-111963-02-0164.7166.2015+2.30%−0.81%
1963-05-061963-05-3069.5370.3317+1.15%−0.92%
1963-09-061963-09-2972.8472.1315−0.97%−1.60%
1963-12-261964-01-1573.9776.3613+3.23%−0.08%
1964-04-161964-05-1080.2081.0016+1.00%−1.49%
1964-08-191964-09-1182.4083.1016+0.85%−1.31%
1964-12-091964-12-2984.0084.0713+0.08%−0.93%
1965-03-291965-04-2286.2088.3017+2.44%−0.24%
1965-08-011965-08-2585.2586.7117+1.71%−0.55%
1965-11-231965-12-1291.6491.8013+0.17%−1.56%
1966-03-121966-04-0488.8589.9415+1.23%−1.69%
1966-07-141966-08-0786.8284.0016−3.25%−5.48%
1966-11-061966-11-2680.8180.8513+0.05%−3.28%
1967-02-231967-03-1787.3490.0916+3.15%−1.13%
1967-06-261967-07-2092.0093.6517+1.79%−1.48%
1967-10-211967-11-1095.3891.5913−3.97%−4.45%
1968-02-061968-02-2891.8790.5314−1.46%−3.25%
1968-06-061968-06-3099.8999.5814−0.31%−2.05%
1968-10-031968-10-24102.86104.5712+1.66%−0.54%
1969-01-201969-02-10102.03103.5315+1.47%−0.39%
1969-05-171969-06-10105.94101.2015−4.47%−4.47%
1969-09-161969-10-0894.8793.0916−1.88%−3.25%

Anos 1970

Início (UTC)Fim (UTC)S&P 500 no inícioS&P 500 no fimPregõesVariaçãoMaior queda no período
1970-01-041970-01-2493.0089.3715−3.90%−4.38%
1970-04-281970-05-2281.4672.1618−11.42%−11.80%
1970-08-301970-09-2281.8681.9115+0.06%−2.02%
1970-12-191971-01-0890.2292.3812+2.39%−1.21%
1971-04-091971-05-03102.10103.9515+1.81%−0.78%
1971-08-121971-09-0594.66100.6917+6.37%−1.83%
1971-12-031971-12-2295.84101.1814+5.57%−0.61%
1972-03-211972-04-14107.59109.9117+2.16%−1.17%
1972-07-241972-08-17107.92111.3418+3.17%−1.08%
1972-11-151972-12-05114.95117.7713+2.45%−0.68%
1973-03-041973-03-27112.28109.8416−2.17%−5.34%
1973-07-061973-07-30101.78109.2517+7.34%−1.62%
1973-10-301973-11-19111.15103.8814−6.54%−7.85%
1974-02-151974-03-0992.2797.7814+5.97%−1.06%
1974-06-171974-07-1290.0479.8917−11.27%−11.27%
1974-10-131974-11-0371.1473.8815+3.85%−4.64%
1975-01-301975-02-2077.2681.4414+5.41%−1.36%
1975-05-291975-06-2289.7192.6117+3.23%−3.03%
1975-09-261975-10-1886.1988.8615+3.10%−3.78%
1976-01-141976-02-0395.57101.1815+5.87%−1.15%
1976-05-091976-06-02101.8899.8516−1.99%−3.65%
1976-09-081976-10-01104.94105.2416+0.29%−2.40%
1976-12-281977-01-17106.06104.0114−1.93%−3.78%
1977-04-201977-05-13100.0799.0318−1.04%−3.28%
1977-08-221977-09-1497.5196.0916−1.46%−2.02%
1977-12-121977-12-3193.6595.1014+1.55%−1.63%
1978-04-011978-04-2589.2195.7716+7.35%−1.08%
1978-08-041978-08-28103.92104.9015+0.94%−1.13%
1978-11-251978-12-1595.7996.0414+0.26%−2.33%
1979-03-151979-04-0799.71103.1817+3.48%−1.54%
1979-07-171979-08-11101.83106.4018+4.49%−0.46%
1979-11-091979-11-29100.30106.7713+6.45%−0.55%

Anos 1980

Início (UTC)Fim (UTC)S&P 500 no inícioS&P 500 no fimPregõesVariaçãoMaior queda no período
1980-02-261980-03-19113.33104.1016−8.14%−10.28%
1980-06-281980-07-22116.00122.5115+5.61%−1.52%
1980-10-231980-11-12131.92131.2613−0.50%−4.27%
1981-02-081981-03-02130.60131.2714+0.51%−3.08%
1981-06-091981-07-03132.24128.6418−2.72%−3.82%
1981-10-061981-10-27119.51118.1615−1.13%−3.39%
1982-01-231982-02-13115.38114.3815−0.87%−5.58%
1982-05-211982-06-13114.59111.2415−2.92%−5.14%
1982-09-191982-10-11122.55131.0515+6.94%−3.57%
1983-01-071983-01-27145.27141.5414−2.57%−4.64%
1983-05-011983-05-25164.43165.5417+0.68%−2.47%
1983-09-021983-09-24164.23169.5115+3.22%−2.13%
1983-12-221984-01-11163.56167.9512+2.68%−0.79%
1984-04-111984-05-05155.87159.1117+2.08%−1.72%
1984-08-141984-09-07165.43165.6517+0.13%−2.11%
1984-12-041984-12-24163.38165.5113+1.30%−1.55%
1985-03-241985-04-17179.04181.2016+1.21%−1.79%
1985-07-281985-08-20192.40188.0817−2.25%−3.27%
1985-11-181985-12-08198.11202.9914+2.46%−1.03%
1986-03-071986-03-30225.13238.9715+6.15%−1.36%
1986-07-091986-08-03242.82234.9117−3.26%−3.85%
1986-11-021986-11-22243.98245.8615+0.77%−4.17%
1987-02-181987-03-12285.49291.2217+2.01%−1.12%
1987-06-211987-07-15306.97310.6816+1.21%−2.17%
1987-10-161987-11-06298.08254.4815−14.63%−24.57%
1988-02-021988-02-23255.04265.6414+4.16%−2.53%
1988-05-311988-06-24262.16273.7818+4.43%−2.01%
1988-09-281988-10-20269.08276.9715+2.93%−1.53%
1989-01-161989-02-05283.87296.9715+4.61%−0.84%
1989-05-121989-06-05306.95325.5215+6.05%−1.14%
1989-09-111989-10-03347.66354.7116+2.03%−1.59%
1989-12-301990-01-20353.40339.1514−4.03%−6.31%

Anos 1990

Início (UTC)Fim (UTC)S&P 500 no inícioS&P 500 no fimPregõesVariaçãoMaior queda no período
1990-04-231990-05-17335.12354.0018+5.63%−1.79%
1990-08-251990-09-17311.51316.8314+1.71%−2.33%
1990-12-141991-01-03326.82326.4511−0.11%−1.60%
1991-04-041991-04-28378.94379.0217+0.02%−2.93%
1991-08-071991-08-31390.56395.4317+1.25%−3.61%
1991-11-281991-12-18376.55382.7413+1.64%−1.05%
1992-03-171992-04-09406.39394.5017−2.93%−4.08%
1992-07-201992-08-13415.62417.7818+0.52%−1.72%
1992-11-111992-12-01418.62431.3513+3.04%−0.85%
1993-02-271993-03-22443.38450.1815+1.53%−1.76%
1993-07-011993-07-25450.53447.1016−0.76%−2.02%
1993-10-251993-11-15464.20465.3914+0.26%−2.47%
1994-02-111994-03-05468.93464.7415−0.89%−2.07%
1994-06-121994-07-06458.67446.3716−2.68%−4.23%
1994-10-091994-10-30455.10473.7715+4.10%−2.01%
1995-01-261995-02-16467.44484.5415+3.66%−0.40%
1995-05-241995-06-17528.59539.8317+2.13%−1.43%
1995-09-221995-10-14583.00584.5016+0.26%−1.43%
1996-01-091996-01-30609.45624.2214+2.42%−1.80%
1996-05-031996-05-27641.63678.5115+5.75%−0.53%
1996-09-041996-09-26654.72685.8316+4.75%−0.94%
1996-12-231997-01-12748.87759.5013+1.42%−2.61%
1997-04-151997-05-08743.73815.6217+9.67%−1.77%
1997-08-171997-09-10900.81933.6216+3.64%−4.25%
1997-12-071997-12-27983.79936.4614−4.81%−5.19%
1998-03-271998-04-201,100.801,122.7215+1.99%−1.87%
1998-07-311998-08-231,142.951,081.2416−5.40%−7.02%
1998-11-211998-12-111,163.551,165.0213+0.13%−3.54%
1999-03-101999-04-021,279.841,293.7217+1.08%−4.13%
1999-07-121999-08-061,399.101,313.7118−6.10%−8.00%
1999-11-051999-11-251,362.641,417.0814+4.00%−1.42%

Anos 2000

Início (UTC)Fim (UTC)S&P 500 no inícioS&P 500 no fimPregõesVariaçãoMaior queda no período
2000-02-212000-03-141,346.091,383.6215+2.79%−3.80%
2000-06-232000-07-171,452.181,509.9815+3.98%−1.59%
2000-10-182000-11-081,349.971,431.8715+6.07%−2.41%
2001-02-042001-02-251,349.471,245.8614−7.68%−8.01%
2001-06-042001-06-281,260.671,211.0718−3.93%−5.85%
2001-10-012001-10-231,040.941,089.9016+4.70%−2.64%
2002-01-182002-02-081,138.881,080.1714−5.16%−5.16%
2002-05-152002-06-081,097.281,027.5317−6.36%−7.14%
2002-09-142002-10-06889.81800.5815−10.03%−10.16%
2003-01-022003-01-23879.82878.3614−0.17%−5.72%
2003-04-262003-05-20898.81920.7716+2.44%−2.74%
2003-08-282003-09-20996.791,036.3016+3.96%−2.01%
2003-12-172004-01-061,075.131,122.2212+4.38%−0.31%
2004-04-062004-04-301,148.161,113.8916−2.98%−2.98%
2004-08-102004-09-021,065.221,105.9117+3.82%−1.47%
2004-11-302004-12-201,178.571,194.2014+1.33%−1.20%
2005-03-202005-04-121,189.651,181.2115−0.71%−2.04%
2005-07-232005-08-161,233.681,233.8716+0.02%−1.76%
2005-11-142005-12-041,234.721,265.0814+2.46%−1.48%
2006-03-022006-03-251,291.241,302.9517+0.91%−1.47%
2006-07-042006-07-291,280.191,278.5518−0.13%−3.57%
2006-10-282006-11-181,377.341,401.2015+1.73%−0.99%
2007-02-142007-03-081,444.261,391.9715−3.62%−5.86%
2007-06-152007-07-101,532.911,531.8515−0.07%−2.66%
2007-10-122007-11-011,554.411,508.4415−2.96%−3.92%
2008-01-282008-02-191,330.611,349.9915+1.46%−4.94%
2008-05-262008-06-191,375.931,337.8117−2.77%−4.88%
2008-09-242008-10-151,188.22907.8416−23.60%−25.88%
2009-01-112009-02-01890.35825.8814−7.24%−9.56%
2009-05-072009-05-31919.53919.1416−0.04%−4.99%
2009-09-072009-09-291,016.401,062.9815+4.58%−2.55%
2009-12-262010-01-151,126.481,148.4613+1.95%−1.12%

Anos 2010

Início (UTC)Fim (UTC)S&P 500 no inícioS&P 500 no fimPregõesVariaçãoMaior queda no período
2010-04-182010-05-111,192.131,155.7917−3.05%−8.74%
2010-08-202010-09-121,075.631,109.5515+3.15%−2.64%
2010-12-102010-12-301,233.001,259.7813+2.17%−0.51%
2011-03-302011-04-231,328.261,337.3816+0.69%−2.28%
2011-08-032011-08-261,254.051,176.8018−6.16%−11.18%
2011-11-242011-12-141,161.791,225.7313+5.50%−2.80%
2012-03-122012-04-041,370.871,413.3817+3.10%−1.20%
2012-07-152012-08-081,356.781,401.3517+3.28%−2.81%
2012-11-062012-11-261,428.391,406.2913−1.55%−5.25%
2013-02-232013-03-171,515.601,560.7015+2.98%−1.83%
2013-06-262013-07-201,588.031,692.0917+6.55%−0.43%
2013-10-212013-11-101,744.501,770.6115+1.50%−1.40%
2014-02-062014-02-281,773.431,854.2914+4.56%−0.65%
2014-06-072014-07-011,949.441,960.2316+0.55%−1.08%
2014-10-042014-10-251,967.901,964.5815−0.17%−5.40%
2015-01-212015-02-112,022.552,068.5915+2.28%−3.30%
2015-05-192015-06-112,129.202,108.8617−0.96%−2.42%
2015-09-172015-10-091,995.312,013.4316+0.91%−5.69%
2016-01-052016-01-252,012.661,877.0814−6.74%−7.80%
2016-04-282016-05-222,095.152,052.3217−2.04%−2.63%
2016-08-302016-09-222,180.382,163.1216−0.79%−2.78%
2016-12-192017-01-082,258.072,276.9813+0.84%−1.41%
2017-04-092017-05-032,355.542,391.1716+1.51%−1.20%
2017-08-132017-09-052,441.322,476.5515+1.44%−1.72%
2017-12-032017-12-232,642.222,683.3415+1.56%−0.49%
2018-03-232018-04-152,643.692,656.3015+0.48%−2.88%
2018-07-262018-08-192,846.072,850.1317+0.14%−1.53%
2018-11-172018-12-062,736.272,695.9512−1.47%−3.79%
2019-03-052019-03-282,792.812,805.3717+0.45%−1.98%
2019-07-072019-08-012,990.412,980.3818−0.34%−1.50%
2019-10-312019-11-203,046.773,120.1814+2.41%−0.30%

Anos 2020

Início (UTC)Fim (UTC)S&P 500 no inícioS&P 500 no fimPregõesVariaçãoMaior queda no período
2020-02-172020-03-103,380.162,746.5615−18.74%−18.89%
2020-06-182020-07-123,113.493,185.0416+2.30%−3.90%
2020-10-142020-11-033,511.933,310.2414−5.74%−6.89%
2021-01-302021-02-213,714.243,906.7114+5.18%−0.71%
2021-05-292021-06-224,204.114,246.4416+1.01%−2.08%
2021-09-272021-10-184,455.484,471.3715+0.36%−3.48%
2022-01-142022-02-044,659.034,477.4414−3.90%−7.21%
2022-05-102022-06-033,991.244,176.8217+4.65%−4.60%
2022-09-102022-10-024,067.363,585.6215−11.84%−12.77%
2022-12-292023-01-183,783.223,990.9712+5.49%−1.16%
2023-04-212023-05-154,129.794,124.0816−0.14%−2.60%
2023-08-232023-09-154,387.554,450.3217+1.43%−1.45%
2023-12-132024-01-024,643.704,769.8312+2.72%−1.47%
2024-04-012024-04-255,243.775,071.6317−3.28%−5.27%
2024-08-052024-08-285,346.565,592.1818+4.59%−3.00%
2024-11-262024-12-155,987.376,051.0913+1.06%−0.91%
2025-03-152025-04-075,638.945,074.0815−10.02%−12.16%
2025-07-182025-08-116,297.366,389.4516+1.46%−2.38%
2025-11-092025-11-296,728.806,849.0914+1.79%−4.56%
2026-02-262026-03-206,946.136,606.4916−4.89%−4.89%
2026-06-292026-07-237,354.027,408.3018+0.74%−2.21%

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