Mercure rétrograde et la Bourse : le S&P 500 depuis 1950

Mercure rétrograde et la Bourse : le S&P 500 pendant les 242 rétrogradations depuis 1950

Réponse courte : aucun effet mesurable. Sur les 242 périodes de Mercure rétrograde entre janvier 1950 et juillet 2026, le S&P 500 a varié de +0,44 % en moyenne (médiane +1,03 %) et a fini en hausse dans 64,5 % des cas (156 sur 242). Les périodes de même durée hors rétrogradation ont affiché en moyenne +0,63 % (médiane +0,79 %) et ont fini en hausse 60,5 % du temps. L'écart n'est pas statistiquement significatif : un bootstrap contre des périodes aléatoires de même durée donne p = 0,39 pour la moyenne et p = 0,23 pour la part de périodes haussières, et un test t de Welch sur les rendements quotidiens donne p = 0,56. La volatilité a été plus élevée pendant les rétrogradations (17,6 % contre 15,3 % en rythme annualisé), mais cet écart vient presque entièrement des krachs d'octobre 1987 et de septembre–octobre 2008 ; sans ces deux années, il revient à 15,0 % contre 14,7 %. La prochaine rétrogradation court du 24 octobre au 13 novembre 2026.

Mise à jour : 23 octobre 2026, avec les clôtures du S&P 500 jusqu'au 22 octobre 2026 (7 663,43). Cette page est mise à jour à la fin de chaque rétrogradation ; la prochaine mise à jour suivra la station directe du 13 novembre 2026.

« Mercure rétrograde Bourse » fait partie de ces recherches qui s'envolent trois ou quatre fois par an, juste avant chaque rétrogradation. L'idée est simple : quand Mercure semble reculer dans le ciel, la communication déraille, les affaires tournent mal et les marchés trébuchent. C'est une affirmation testable, car les périodes rétrogrades ont des dates astronomiques exactes et le S&P 500 dispose d'un historique quotidien propre depuis 1950. Nous l'avons donc testée comme d'autres régularités du calendrier, par exemple les meilleurs et pires mois de l'année et le cycle des élections de mi-mandat : calculer chaque période, mesurer l'indice et le comparer à tout le reste.

Il s'agit d'un test sceptique, fondé sur les données, et non d'un conseil astrologique ni d'une règle de trading. Chaque chiffre ci-dessous provient d'un calcul reproductible, décrit dans la section méthode à la fin.

Ce qu'est vraiment Mercure rétrograde (astronomie, pas astrologie)

Mercure n'inverse jamais son orbite. Le mouvement rétrograde apparent est un effet d'observation : Mercure fait le tour du Soleil en 88 jours, bien plus vite que la Terre, et autour du moment où elle passe entre la Terre et le Soleil (conjonction inférieure), sa position sur le fond d'étoiles semble glisser vers l'arrière pendant environ trois semaines avant de reprendre sa dérive normale vers l'est. Les deux points de bascule s'appellent des stations : la station rétrograde (le recul commence) et la station directe (il s'achève).

Comme la période synodique de Mercure, le temps entre deux conjonctions inférieures, est de 115,88 jours selon la fiche technique de Mercure de la NASA, les rétrogradations reviennent environ trois fois par an, parfois quatre. Dans notre échantillon, 12 années civiles ont compté quatre débuts de rétrogradation. Chacune a duré entre 19,8 et 24,2 jours (22,2 jours en moyenne), soit 11 à 18 séances (15,3 en moyenne). Sur l'ensemble de l'échantillon, 19,2 % de toutes les séances du S&P 500 sont tombées pendant une rétrogradation.

Nous n'avons pas recopié les dates d'un calendrier astrologique. Nous avons calculé chaque station à partir de l'éphéméride planétaire DE421 du JPL de la NASA avec la bibliothèque open source Skyfield : la longitude écliptique apparente géocentrique de Mercure, chaque station étant placée là où son mouvement quotidien change de signe. Nous avons ensuite vérifié un échantillon de stations de 1950 à 2026 avec JPL Horizons, qui utilise une éphéméride plus récente ; toutes concordent à deux minutes près. Les dates 2026 et 2027 correspondent aussi à la liste de l'Old Farmer's Almanac.

Dates de Mercure rétrograde en 2026 et 2027, et ce qu'a fait le S&P 500

Les heures sont en UTC (pour Paris, ajoutez 2 heures à l'heure d'été et 1 heure à partir du 25 octobre 2026 ; pour New York, retirez 4 heures à l'heure d'été et 5 heures à partir du 1er novembre 2026). La variation du S&P 500 va de la dernière clôture avant le début de la rétrogradation à la dernière clôture avant sa fin.

La rétrogradation en cours commence à 3 h 13, heure de New York, le samedi 24 octobre ; elle se mesure donc de la clôture du vendredi 23 octobre à celle du jeudi 12 novembre (la station directe tombe à 10 h 54, heure de New York, le 13 novembre, avant la clôture de ce jour-là). Cela fait 14 séances. Avant l'entrée, le S&P 500 a clôturé à 7 663,43 le 22 octobre. La fenêtre est chargée en vrais événements de marché : la Réserve fédérale se réunit les 27 et 28 octobre, plusieurs sociétés des 7 Magnifiques publient leurs résultats entre le 28 octobre et le 2 novembre, et les élections américaines de mi-mandat ont lieu le 3 novembre. Si l'indice bouge fortement pendant ces deux semaines, ce sont ces événements l'explication évidente, pas la planète.

Le résultat : rétrogradation contre toute autre période de même durée

Une comparaison honnête doit garder la durée constante. Une fenêtre de trois semaines et une fenêtre de trois mois ne sont pas comparables ; nous avons donc comparé chaque rétrogradation à toutes les fenêtres comptant le même nombre de séances et situées entièrement hors des périodes rétrogrades, puis fait la moyenne sur les 242.

Ligne par ligne, le tableau est contrasté. Les rétrogradations ont une moyenne un peu plus faible, mais une médiane un peu plus élevée et une part plus importante de périodes en hausse. C'est exactement l'allure du bruit : aucune direction cohérente, et chaque écart est petit au regard de l'amplitude des rendements sur trois semaines.

La différence est-elle statistiquement significative ?

Non. Nous avons mené plusieurs tests, car un test isolé peut être fragile :

• Bootstrap sur des périodes entières. Pour chacune des 242 rétrogradations, nous avons tiré au hasard une fenêtre de même durée hors rétrogradation et fait la moyenne, 20 000 fois. Les 95 % centraux de ces moyennes allaient de +0,19 % à +1,07 %. La moyenne réelle des rétrogradations, +0,44 %, se situe largement à l'intérieur (p bilatéral = 0,39). Le même test sur la part des périodes en hausse donne p = 0,23.
• Rendements quotidiens, test t de Welch. Rendement logarithmique quotidien moyen sur les 3 701 séances de rétrogradation contre les 15 622 autres : t = −0,59, p = 0,56 (le test t de Welch ne suppose pas que les deux groupes ont la même variance).
• Décaler le calendrier. Nous avons décalé l'ensemble du calendrier des rétrogradations de tous les nombres de séances possibles (19 322 décalages), en conservant espacements et durées, et recalculé l'écart à chaque fois. 62,9 % des faux calendriers ont produit un écart au moins aussi grand que le vrai (p = 0,63). Un véritable effet de la rétrogradation devrait se distinguer des calendriers décalés ; ce n'est pas le cas.
• Grands mouvements. Dans 20 rétrogradations, le S&P 500 a perdu 5 % ou plus, contre 12,9 attendues d'après des fenêtres aléatoires de même durée (p = 0,078) ; dans 23, il a gagné 5 % ou plus, contre 18,7 attendues (p = 0,35). Des queues plus épaisses des deux côtés, c'est ce que produisent quelques épisodes extrêmes, pas une planète qui pousse les cours vers le bas.
• Volatilité. Le test de décalage situe l'écart de volatilité à p = 0,051 et un test de Levene à p = 0,061 : il est donc limite avant même de regarder d'où il vient.

Pourquoi l'écart de volatilité, ce sont en réalité deux krachs

Neuf des 20 plus fortes variations quotidiennes du S&P 500 depuis 1950 ont eu lieu pendant une rétrogradation, soit plus que les 3,8 attendues au vu de la part de 19,2 % des jours. Cela ressemble à une preuve jusqu'à ce qu'on regarde de quels jours il s'agit. Sept des neuf viennent de deux épisodes seulement : octobre 1987 (le lundi noir, −20,47 % le 19 octobre, puis +9,10 % le 21 octobre et −8,28 % le 26 octobre) et septembre–octobre 2008 (la crise financière de 2008 : −8,81 % le 29 septembre, −7,62 % le 9 octobre, +11,58 % le 13 octobre et −9,03 % le 15 octobre). Les deux autres sont le 9 mars 2020 (−7,60 %) et le 28 mai 1962 (−6,68 %).

Sans 1987 et 2008, l'écart de volatilité annualisée passe de 17,6 % contre 15,3 % à 15,0 % contre 14,7 %. La séance typique est identique : la variation quotidienne absolue médiane est de 0,464 % pendant les rétrogradations et de 0,463 % en dehors, et 4,54 % des séances de rétrogradation ont bougé de plus de 2 % dans un sens ou dans l'autre, contre 4,63 % des autres séances. Deux krachs tombés par hasard dans une fenêtre de trois semaines ne font pas un cycle planétaire. Pour comparer ces krachs à tous les autres chocs de volatilité, voir l'historique des pics du VIX depuis 1990.

Les pires et les meilleures rétrogradations pour le S&P 500

La liste des pires ressemble à une liste de krachs célèbres, et c'est précisément pour cela que le mythe survit :

Et les meilleures :

Personne ne se souvient d'avril 1997 comme d'un rallye de Mercure rétrograde. Tout le monde se souvient de 1987, de 2008 et du krach de 2020. Chacun de ces krachs avait une cause bien documentée (l'assurance de portefeuille et les ventes programmées, la faillite de Lehman Brothers, une pandémie), et chacun a simplement coïncidé avec une rétrogradation, comme environ une séance sur cinq. La chute liée aux droits de douane en 2025 suit le même schéma : un choc politique avec une date et une cause.

L'« effet » change de signe selon l'époque

Si la rétrogradation faisait vraiment bouger les marchés, l'effet irait au moins dans le même sens au fil du temps. Ce n'est pas le cas :

Un backtest arrêté en 1999 aurait « prouvé » que Mercure rétrograde est haussier. Un backtest commencé en 2000 aurait « prouvé » qu'il est baissier. Les deux auraient tort, parce que tous deux lisent du bruit dans un échantillon de quelques dizaines de fenêtres de trois semaines. C'est le cas d'école du dragage de données : découpez l'histoire d'assez de façons et un découpage finira par sembler significatif.

Pourquoi ce schéma apparaît, et la mise en garde sur le data mining

Pourquoi la croyance persiste-t-elle si les données sont plates ? Pour quatre raisons, dont aucune ne tient à Mercure :

1. Les taux de base. Les rétrogradations couvrent environ un cinquième des séances, trois ou quatre fois par an. N'importe quel krach a à peu près une chance sur cinq de tomber dans l'une d'elles. En 76 ans, plusieurs krachs célèbres l'ont fait.
2. Les réussites marquantes, les échecs oubliés. On raconte encore les krachs de 1987 et 2008 ; on ne parle jamais des 156 rétrogradations pendant lesquelles le S&P 500 a monté. Voir un schéma dans quelques coïncidences frappantes, c'est l'illusion des séries.
3. Beaucoup de tests, un seul titre. Nous avons mené huit comparaisons sur cette page. Au seuil de 5 %, un faux positif sur huit n'aurait rien de surprenant. Les deux cas les plus proches (la volatilité à p ≈ 0,05 et les fortes baisses à p ≈ 0,08) ne résistent à aucune correction pour comparaisons multiples, et celui de la volatilité disparaît sans 1987 et 2008.
4. Aucun mécanisme. La position apparente de Mercure ne change rien sur Terre : ni les bénéfices, ni les taux d'intérêt, ni la liquidité. Comparez avec le cycle des élections de mi-mandat, où il existe au moins un récit économique (une incertitude politique qui se dissipe à une date connue), ou avec la saisonnalité du S&P 500, où des flux comme les repositionnements de fin d'année peuvent plausiblement jouer. Même ces régularités sont faibles sur une année donnée, comme le montre le tableau du rendement du S&P 500 par année.

La même mise en garde vaut pour toutes les régularités du calendrier, y compris celles que nous publions : un schéma trouvé en regardant en arrière est une hypothèse, pas un avantage. Si vous voulez gérer le risque autour d'une fenêtre précise, utilisez de vrais éléments, comme la volatilité, les valorisations et le calendrier des événements, plutôt que le ciel. Vous pouvez lancer une analyse en direct par IA du S&P 500 sur SimianX pour voir ce que disent les indicateurs aujourd'hui, ou configurer des autopilotes fondés sur des règles qui réagissent aux prix plutôt qu'aux planètes. Ce test ne porte que sur le S&P 500 américain, mais le même scepticisme s'applique au folklore calendaire qui circule autour du CAC 40.

Notre méthode de calcul

• Périodes rétrogrades. Éphéméride DE421 du JPL de la NASA (valable pour 1900–2050) lue avec Skyfield 1.49 : longitude écliptique apparente géocentrique de Mercure (équinoxe vrai et écliptique de la date), échantillonnée toutes les 6 heures, chaque changement de signe du mouvement quotidien étant affiné par dichotomie jusqu'à la minute. Vérifiée avec JPL Horizons sur 18 stations échantillonnées de 1950 à 2026 (toutes à moins de 2 minutes) et avec les dates 2026–2027 de l'Almanac. 242 rétrogradations complètes commencent entre le 8 janvier 1950 et le 29 juin 2026.
• Variation du S&P 500. L'entrée est la dernière clôture au moment de la station rétrograde ou avant, et la sortie la dernière clôture au moment de la station directe ou avant, avec une clôture du marché à 15 h 30, heure de New York, jusqu'au 30 septembre 1974 et à 16 h ensuite. Indice de prix uniquement, hors dividendes.
• Cours. Clôtures quotidiennes de Yahoo Finance ^GSPC depuis le 3 janvier 1950. Les 62 bornes de période depuis 2016 correspondent exactement à la série SP500 de FRED ; 442 des 484 bornes concordent avec l'historique .SPX de CNBC à la même date, à 0,15 % près, et toutes sauf cinq des autres concordent à une séance près (l'historique ancien de CNBC présente des décalages de date d'un jour connus). Les cinq exceptions sont toutes antérieures à 1975. Les séances du samedi, que le NYSE a tenues jusqu'en 1952, ne figurent pas dans la série Yahoo.
• Référence. Pour chaque rétrogradation de k séances, toutes les fenêtres de k séances situées entièrement hors des périodes rétrogrades, 1950–2026. Les moyennes entre rétrogradations donnent le même poids à chacune.
• Tests. Bootstrap avec 20 000 tirages (une fenêtre aléatoire de même durée par rétrogradation et par tirage, graine fixe) ; test t de Welch sur les rendements logarithmiques quotidiens ; décalage circulaire du calendrier des rétrogradations sur les 19 322 décalages possibles ; test de Levene d'égalité des variances. Valeurs p bilatérales partout.
• Ce que cela ne teste pas. Les périodes d'ombre, les rétrogradations d'autres planètes, les actions individuelles, les autres marchés ni les mouvements intrajournaliers. Chaque découpage supplémentaire ajouterait des tests et donc des occasions de faux positif.

Les scripts, la liste des stations et chaque chiffre de cette page peuvent être reproduits à partir des sources citées en références.

FAQ

Mercure rétrograde influence-t-il la Bourse ?

Pas de façon mesurable. Sur 242 rétrogradations depuis 1950, le S&P 500 a affiché en moyenne +0,44 % contre +0,63 % sur des périodes de même durée hors rétrogradation, et aucun de nos tests n'a trouvé d'écart statistiquement significatif (bootstrap p = 0,39, test t de Welch quotidien p = 0,56).

Quand a lieu la prochaine rétrogradation de Mercure ?

L'actuelle va du 24 octobre 2026 (07:13 UTC) au 13 novembre 2026 (15:54 UTC). Les rétrogradations de 2027 vont du 9 février au 3 mars, du 10 juin au 4 juillet et du 7 au 28 octobre (dates UTC).

Mercure rétrograde est-il mauvais pour les actions ?

Le S&P 500 a progressé pendant 64,5 % des rétrogradations, un peu plus souvent que sur des périodes comparables (60,5 %). La moyenne a été légèrement plus faible, surtout à cause des krachs de 2008, 2020 et 1987, mais l'écart reste dans le bruit normal.

Le krach de 1987 a-t-il eu lieu pendant Mercure rétrograde ?

Oui. La rétrogradation a commencé le 16 octobre 1987 et le lundi noir est arrivé trois jours plus tard ; le S&P 500 a perdu 14,63 % sur cette rétrogradation. La pire rétrogradation jamais enregistrée, du 24 septembre au 15 octobre 2008, a aussi coïncidé avec un krach, tout comme celle du 17 février au 10 mars 2020. Les trois avaient des causes économiques claires.

À quelle fréquence Mercure devient-elle rétrograde, et pour combien de temps ?

Trois fois par an, parfois quatre, pendant 19,8 à 24,2 jours à chaque fois, soit environ 11 à 18 séances. Environ 19,2 % des séances depuis 1950 sont tombées pendant une rétrogradation.

Faut-il éviter de trader pendant Mercure rétrograde ?

Les données n'en donnent aucune raison. Rester à l'écart pendant chaque rétrogradation depuis 1950 aurait fait manquer environ un cinquième de toutes les séances sans éviter les pertes de façon fiable. Cette page est pédagogique et ne constitue pas un conseil en investissement.

Qu'a fait la Bourse pendant la dernière rétrogradation de Mercure ?

Du 29 juin au 23 juillet 2026, le S&P 500 a gagné 0,74 %, de 7 354,02 à 7 408,30. La rétrogradation précédente, du 26 février au 20 mars 2026, avait vu une baisse de 4,89 %.

Toutes les rétrogradations de Mercure depuis 1950 : le tableau complet

Chaque ligne correspond à une rétrogradation (dates UTC). La « plus forte baisse sur la période » est le plus grand recul du plus haut au plus bas du S&P 500 entre les clôtures d'entrée et de sortie.

Années 1950

Années 1960

Années 1970

Années 1980

Années 1990

Années 2000

Années 2010

Années 2020

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Davantage de tableaux de référence dans le hub thématique Histoire des marchés.

Références

• NASA JPL — Éphémérides planétaires et lunaires (DE421)
• NASA JPL — Système Horizons
• Skyfield — bibliothèque d'astronomie pour Python
• NASA — Fiche technique de Mercure
• NASA Science — Mercure
• Old Farmer's Almanac — Dates de Mercure rétrograde
• Yahoo Finance — Historique des cours du S&P 500 (^GSPC)
• FRED — S&P 500 (SP500)
• Federal Reserve — Calendrier des réunions du FOMC
• Wikipedia — Mouvement rétrograde apparent
• Wikipedia — Lundi noir (1987)
• Wikipedia — Crise financière de 2008
• Wikipedia — Krach boursier de 2020
• Wikipedia — Krach boursier de 2025
• Wikipedia — Dragage de données
• Wikipedia — Illusion des séries
• Wikipedia — Problème des comparaisons multiples
• Wikipedia — Test t de Welch
• Wikipedia — Bootstrap (statistiques)