Влияет ли ретроградный Меркурий на рынок акций? С 1950 года

Ретроградный Меркурий и фондовый рынок: S&P 500 во время всех 242 ретроградных периодов с 1950 года

Коротко: измеримого влияния нет. За все 242 периода ретроградного Меркурия с января 1950 по июль 2026 года S&P 500 менялся в среднем на +0,44% (медиана +1,03%) и закрывался выше в 64,5% случаев (156 из 242). Периоды той же длины вне ретроградности дали в среднем +0,63% (медиана +0,79%) и заканчивались ростом в 60,5% случаев. Разница статистически незначима: бутстрэп против случайных периодов той же длины дает p = 0,39 для среднего и p = 0,23 для доли растущих периодов, а t-критерий Уэлча по дневной доходности дает p = 0,56. Волатильность во время ретроградности была выше (17,6% против 15,3% в годовом выражении), но этот разрыв почти целиком обусловлен обвалами октября 1987 года и сентября–октября 2008 года; без этих двух лет получается 15,0% против 14,7%. Следующий ретроградный период продлится с 24 октября по 13 ноября 2026 года.

Обновлено: 23 октября 2026 года, цены закрытия S&P 500 по 22 октября 2026 года (7 663,43). Страница обновляется после окончания каждого ретроградного периода; следующее обновление — после прямого стояния 13 ноября 2026 года.

«Ретроградный Меркурий фондовый рынок» — один из тех запросов, которые взлетают три-четыре раза в год, прямо перед каждым ретроградным периодом. Идея за ним простая: когда Меркурий словно движется по небу назад, связь нарушается, сделки срываются, а рынки спотыкаются. Это проверяемое утверждение: у ретроградных периодов есть точные астрономические даты, а у S&P 500 — чистая дневная история с 1950 года. Поэтому мы проверили его так же, как другие календарные закономерности, например лучшие и худшие месяцы года и цикл промежуточных выборов в США: рассчитать каждый период, измерить индекс и сравнить со всем остальным.

Это скептическая проверка на данных, а не астрологический совет и не торговое правило. Каждая цифра ниже получена воспроизводимым расчетом, описанным в разделе о методике в конце.

Что такое ретроградный Меркурий на самом деле (астрономия, а не астрология)

Меркурий никогда не разворачивает свою орбиту. Видимое попятное движение — это эффект наблюдения: Меркурий обходит Солнце за 88 дней, гораздо быстрее Земли, и около момента, когда он проходит между Землей и Солнцем (нижнее соединение), его положение на фоне звезд примерно три недели словно смещается назад, а затем возобновляется обычное движение на восток. Две точки разворота называются стояниями: попятное стояние (начинается движение назад) и прямое стояние (оно заканчивается).

Поскольку синодический период Меркурия, то есть время между двумя нижними соединениями, составляет 115,88 дня согласно справочному листу NASA о Меркурии, ретроградные периоды случаются примерно три раза в год, иногда четыре. В нашей выборке в 12 календарных годах было по четыре начала ретроградности. Каждый период длился от 19,8 до 24,2 дня (в среднем 22,2 дня), то есть от 11 до 18 торговых сессий (в среднем 15,3). По всей выборке 19,2% всех торговых сессий S&P 500 пришлись на ретроградные периоды.

Мы не переписывали даты из астрологического календаря. Каждое стояние рассчитано по планетным эфемеридам DE421 Лаборатории реактивного движения NASA (JPL) с помощью библиотеки с открытым кодом Skyfield: геоцентрическая видимая эклиптическая долгота Меркурия, а стояние находится там, где его суточное движение меняет знак. Затем мы сверили выборку стояний с 1950 по 2026 год с JPL Horizons, где используются более новые эфемериды; все совпали с точностью до двух минут. Даты 2026 и 2027 годов также совпадают со списком Old Farmer's Almanac.

Даты ретроградного Меркурия в 2026 и 2027 годах и что делал S&P 500

Время указано в UTC (для Москвы прибавьте 3 часа; для Нью-Йорка вычтите 4 часа в период летнего времени и 5 часов после 1 ноября 2026 года). Изменение S&P 500 считается от последнего закрытия до начала ретроградности до последнего закрытия до ее окончания.

Текущий ретроградный период начинается в 3:13 по нью-йоркскому времени в субботу, 24 октября, поэтому он измеряется от закрытия пятницы, 23 октября, до закрытия четверга, 12 ноября (прямое стояние наступает в 10:54 по нью-йоркскому времени 13 ноября, до закрытия торгов в этот день). Это 14 торговых сессий. Перед входом S&P 500 закрылся 22 октября на уровне 7 663,43. Окно насыщено реальными рыночными событиями: ФРС проводит заседание 27–28 октября, несколько компаний «Великолепной семерки» отчитываются с 28 октября по 2 ноября, а 3 ноября в США проходят промежуточные выборы. Если индекс резко сдвинется за эти две недели, очевидное объяснение — эти события, а не планета.

Результат: ретроградность против любых других периодов той же длины

Честное сравнение требует одинаковой длины. Трехнедельное окно и трехмесячное несопоставимы, поэтому каждый ретроградный период мы сравнивали со всеми окнами с тем же числом торговых сессий, которые целиком лежат вне ретроградных периодов, а затем усредняли по всем 242.

Если читать по строкам, картина смешанная. У ретроградных периодов среднее чуть ниже, но медиана чуть выше, а доля растущих периодов больше. Именно так выглядит шум: нет устойчивого направления, и каждая разница мала по сравнению с тем, насколько сильно колеблется трехнедельная доходность.

Статистически значима ли разница?

Нет. Мы провели несколько тестов, потому что один тест может оказаться ненадежным:

• Бутстрэп по целым периодам. Для каждого из 242 ретроградных периодов мы случайно выбирали окно той же длины вне ретроградности и усредняли, и так 20 000 раз. Центральные 95% этих средних лежали в диапазоне от +0,19% до +1,07%. Фактическое среднее ретроградных периодов, +0,44%, уверенно находится внутри этого диапазона (двусторонний p = 0,39). Тот же тест для доли растущих периодов дает p = 0,23.
• Дневная доходность, t-критерий Уэлча. Средняя дневная логарифмическая доходность за 3 701 ретроградную сессию против 15 622 остальных: t = −0,59, p = 0,56 (t-критерий Уэлча не предполагает равенства дисперсий двух групп).
• Сдвиг календаря. Мы сдвигали весь календарь ретроградных периодов вперед на каждое возможное число торговых дней (19 322 сдвига), сохраняя интервалы и длительности, и каждый раз пересчитывали разницу. 62,9% фальшивых календарей дали разницу не меньше реальной (p = 0,63). Настоящий эффект ретроградности должен был бы выделяться на фоне сдвинутых календарей; этого не происходит.
• Крупные движения. В 20 ретроградных периодах S&P 500 упал на 5% и более при ожидаемых 12,9 по случайным окнам той же длины (p = 0,078); в 23 вырос на 5% и более при ожидаемых 18,7 (p = 0,35). Более толстые хвосты с обеих сторон — результат нескольких экстремальных эпизодов, а не планеты, которая толкает цены вниз.
• Волатильность. Тест сдвига оценивает разрыв в волатильности в p = 0,051, а тест Левене — в p = 0,061, так что он пограничный еще до того, как посмотреть, откуда он берется.

Почему разрыв в волатильности — это на самом деле два обвала

Девять из 20 крупнейших дневных движений S&P 500 с 1950 года произошли во время ретроградного Меркурия — больше, чем 3,8, которых можно ожидать при доле дней 19,2%. Это похоже на доказательство, пока не посмотреть, что это за дни. Семь из девяти приходятся всего на два эпизода: октябрь 1987 года («черный понедельник»: −20,47% 19 октября, затем +9,10% 21 октября и −8,28% 26 октября) и сентябрь–октябрь 2008 года (финансовый кризис 2008 года: −8,81% 29 сентября, −7,62% 9 октября, +11,58% 13 октября и −9,03% 15 октября). Остальные два — 9 марта 2020 года (−7,60%) и 28 мая 1962 года (−6,68%).

Если убрать 1987 и 2008 годы, разрыв в годовой волатильности сокращается с 17,6% против 15,3% до 15,0% против 14,7%. Типичный день одинаков: медиана абсолютного дневного движения составляет 0,464% во время ретроградности и 0,463% вне ее, а более чем на 2% в любую сторону двигались 4,54% ретроградных дней против 4,63% остальных. Два обвала, случайно попавшие в трехнедельное окно, не делают планетарного цикла. Как эти обвалы соотносятся со всеми остальными всплесками волатильности, показывает история скачков VIX с 1990 года.

Худшие и лучшие ретроградные периоды для S&P 500

Список худших читается как список знаменитых распродаж, и именно поэтому миф живет:

И лучшие:

Никто не помнит апрель 1997 года как ралли ретроградного Меркурия. Все помнят 1987, 2008 годы и обвал 2020 года. У каждого из этих обвалов была хорошо задокументированная причина (портфельное страхование и программные продажи, банкротство Lehman Brothers, пандемия), и каждый просто совпал с ретроградным периодом, как это происходит примерно с каждым пятым торговым днем. Распродажа из-за пошлин в 2025 году вписывается в ту же схему: политический шок с датой и причиной.

«Эффект» меняет знак в зависимости от эпохи

Если бы ретроградность действительно двигала рынки, эффект хотя бы со временем указывал бы в одну сторону. Этого нет:

Бэктест, заканчивающийся в 1999 году, «доказал» бы, что ретроградный Меркурий — бычий сигнал. Бэктест, начинающийся в 2000 году, «доказал» бы, что медвежий. Оба ошиблись бы, потому что оба читают шум в выборке из нескольких десятков трехнедельных окон. Это хрестоматийный пример подгонки под данные (data dredging): нарежьте историю достаточным числом способов, и какой-нибудь срез покажется значимым.

Почему возникает эта закономерность, и предупреждение о подгонке под данные

Почему вера живет, если данные ровные? Есть четыре причины, и ни одна не связана с Меркурием:

1. Базовые частоты. Ретроградные периоды покрывают примерно пятую часть всех торговых дней, три-четыре раза в год. У любого обвала примерно один шанс из пяти попасть в один из них. За 76 лет несколько знаменитых обвалов туда и попали.
2. Запоминающиеся попадания, забытые промахи. Обвалы 1987 и 2008 годов пересказывают снова и снова, а 156 ретроградных периодов, в которые S&P 500 рос, — нет. Видеть закономерность в нескольких ярких совпадениях — это иллюзия кластеризации.
3. Много тестов, один заголовок. На этой странице мы провели восемь сравнений. При уровне значимости 5% один ложноположительный результат из восьми не удивителен. Два самых близких к значимости результата (волатильность с p ≈ 0,05 и крупные падения с p ≈ 0,08) не выдерживают никакой поправки на множественные сравнения, а результат по волатильности исчезает без 1987 и 2008 годов.
4. Нет механизма. Видимое положение Меркурия ничего не меняет на Земле: ни прибыли, ни процентные ставки, ни ликвидность. Сравните с циклом промежуточных выборов, где есть хотя бы экономическое объяснение (политическая неопределенность, которая снимается в известную дату), или с сезонностью S&P 500, где потоки вроде перебалансировки в конце года могут правдоподобно играть роль. Даже эти закономерности слабы в каждом отдельном году, что видно по таблице доходности S&P 500 по годам.

То же предупреждение относится ко всем календарным закономерностям, включая те, что публикуем мы: закономерность, найденная при взгляде назад, — это гипотеза, а не преимущество. Если вы хотите управлять риском вокруг конкретного окна, опирайтесь на реальные данные — волатильность, оценки и календарь событий, а не на небо. На SimianX можно запустить ИИ-анализ S&P 500 в реальном времени, чтобы увидеть, что показывают индикаторы сегодня, или настроить автопилоты на правилах, которые реагируют на цены, а не на планеты. Эта проверка касается только американского S&P 500, но тот же скептицизм применим и к календарным поверьям вокруг индекса Мосбиржи.

Как мы считали

• Ретроградные периоды. Эфемериды NASA JPL DE421 (действуют для 1900–2050 годов), прочитанные с помощью Skyfield 1.49: геоцентрическая видимая эклиптическая долгота Меркурия (истинное равноденствие и эклиптика даты) с шагом 6 часов, каждая смена знака суточного движения уточнена бисекцией до минуты. Сверено с JPL Horizons по 18 стояниям из выборки с 1950 по 2026 год (все в пределах 2 минут) и с датами Almanac на 2026–2027 годы. 242 завершенных ретроградных периода начинаются между 8 января 1950 года и 29 июня 2026 года.
• Изменение S&P 500. Вход — последнее закрытие в момент попятного стояния или раньше, выход — последнее закрытие в момент прямого стояния или раньше; закрытие рынка в 15:30 по нью-йоркскому времени до 30 сентября 1974 года и в 16:00 после. Только ценовой индекс, без дивидендов.
• Цены. Дневные закрытия Yahoo Finance ^GSPC с 3 января 1950 года. Все 62 граничные точки периодов с 2016 года точно совпадают с рядом SP500 в FRED; 442 из 484 граничных точек совпадают с историей .SPX от CNBC на ту же дату в пределах 0,15%, а все остальные, кроме пяти, — в пределах одной сессии (в старой истории CNBC есть известные сдвиги дат на один день). Все пять исключений относятся к периоду до 1975 года. Субботних сессий, которые NYSE проводила до 1952 года, в ряду Yahoo нет.
• База сравнения. Для каждого ретроградного периода длиной k сессий — все окна из k сессий, целиком лежащие вне ретроградных периодов, 1950–2026 годы. При усреднении по периодам каждый имеет одинаковый вес.
• Тесты. Бутстрэп с 20 000 выборок (одно случайное окно той же длины на каждый период в каждой выборке, фиксированное зерно); t-критерий Уэлча по дневной логарифмической доходности; циклический сдвиг календаря ретроградных периодов по всем 19 322 смещениям; тест Левене на равенство дисперсий. Везде двусторонние p-значения.
• Что здесь не проверялось. «Теневые» периоды, ретроградность других планет, отдельные акции, другие рынки и внутридневные движения. Каждый дополнительный срез добавил бы тесты и шансы на ложноположительный результат.

Скрипты, список стояний и каждая цифра на этой странице воспроизводятся по источникам из списка ниже.

Частые вопросы

Влияет ли ретроградный Меркурий на фондовый рынок?

Измеримо — нет. За 242 ретроградных периода с 1950 года S&P 500 в среднем давал +0,44% против +0,63% в периодах той же длины вне ретроградности, и ни один наш тест не нашел статистически значимой разницы (бутстрэп p = 0,39, дневной t-критерий Уэлча p = 0,56).

Когда следующий ретроградный Меркурий?

Текущий период длится с 24 октября 2026 года (07:13 UTC) по 13 ноября 2026 года (15:54 UTC). Ретроградные периоды 2027 года: с 9 февраля по 3 марта, с 10 июня по 4 июля и с 7 по 28 октября (даты по UTC).

Плох ли ретроградный Меркурий для акций?

S&P 500 рос в 64,5% ретроградных периодов — чуть чаще, чем в сопоставимых периодах (60,5%). Среднее было немного ниже, в основном из-за обвалов 2008, 2020 и 1987 годов, но разница укладывается в обычный шум.

Произошел ли обвал 1987 года во время ретроградного Меркурия?

Да. Ретроградный период начался 16 октября 1987 года, а «черный понедельник» случился через три дня; за этот период S&P 500 упал на 14,63%. Худший ретроградный период в истории, с 24 сентября по 15 октября 2008 года, тоже совпал с обвалом, как и период с 17 февраля по 10 марта 2020 года. У всех трех были ясные экономические причины.

Как часто Меркурий бывает ретроградным и как долго?

Три раза в год, иногда четыре, по 19,8–24,2 дня, то есть примерно 11–18 торговых сессий. Около 19,2% торговых дней с 1950 года пришлись на ретроградные периоды.

Стоит ли избегать торговли во время ретроградного Меркурия?

Данные не дают для этого оснований. Если бы вы пропускали каждый ретроградный период с 1950 года, вы упустили бы около пятой части всех торговых дней, не избежав надежно убытков. Эта страница носит образовательный характер и не является инвестиционной рекомендацией.

Что делал рынок во время последнего ретроградного Меркурия?

С 29 июня по 23 июля 2026 года S&P 500 вырос на 0,74%, с 7 354,02 до 7 408,30. В предыдущий ретроградный период, с 26 февраля по 20 марта 2026 года, он снизился на 4,89%.

Все ретроградные периоды Меркурия с 1950 года: полная таблица

Каждая строка — один ретроградный период (даты по UTC). «Макс. просадка внутри» — наибольшее падение S&P 500 от пика до минимума между закрытием на входе и закрытием на выходе.

1950-е годы

1960-е годы

1970-е годы

1980-е годы

1990-е годы

2000-е годы

2010-е годы

2020-е годы

Читайте также

• Сезонность S&P 500: лучшие и худшие месяцы 1950–2026 годов
• Фондовый рынок после промежуточных выборов США: 1950–2026
• Средняя доходность S&P 500 и доходность по годам: 1928–2026
• История скачков VIX: каждый крупный всплеск с 1990 года
• Ралли Санта-Клауса: каждый год с 1950-го и что было потом
• Неделя Дня благодарения на бирже: S&P 500 каждый год с 1950
• Президентский цикл: S&P 500 по году президентства, 1928–2025
• Медвежьи рынки S&P 500 с 1929 года: когда был последний
• Отчётность «Великолепной семёрки»: даты и итоги Q3 2026

Другие справочные таблицы — в тематическом разделе История рынка.

Источники

• NASA JPL — планетные и лунные эфемериды (DE421)
• NASA JPL — система Horizons
• Skyfield — астрономическая библиотека для Python
• NASA — справочный лист о Меркурии
• NASA Science — Меркурий
• Old Farmer's Almanac — даты ретроградного Меркурия
• Yahoo Finance — исторические цены S&P 500 (^GSPC)
• FRED — S&P 500 (SP500)
• Federal Reserve — календарь заседаний FOMC
• Wikipedia — видимое попятное движение
• Wikipedia — «черный понедельник» (1987)
• Wikipedia — финансовый кризис 2008 года
• Wikipedia — обвал фондового рынка 2020 года
• Wikipedia — обвал фондового рынка 2025 года
• Wikipedia — подгонка под данные (data dredging)
• Wikipedia — иллюзия кластеризации
• Wikipedia — проблема множественных сравнений
• Wikipedia — t-критерий Уэлча
• Wikipedia — бутстрэп (статистика)