เมื่อ บิตคอยน์ ร่วงลง 10% ในหนึ่งชั่วโมง เทรดเดอร์ที่เป็นมนุษย์จะทำสิ่งที่เจ็บปวดเพราะเดาได้ง่ายเหลือเกิน นั่นคือเทขายด้วยความตื่นตระหนก จุดตัดขาดทุนถูกกระชากออก สถานะถูกปล่อยทิ้งที่ราคาแย่ที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ และความเสียดายก็มาถึงตรงเวลาเป๊ะเมื่อกราฟเด้งกลับขึ้น นี่คือนิสัยที่แพงที่สุดในการเทรดของรายย่อย ดังนั้นจึงมีคำถามที่ควรค่าแก่การถามในปี 2026 ในเมื่อโมเดลภาษาขนาดใหญ่ลงคำสั่งซื้อขายจริงแล้ว นั่นคือ โมเดล AI เทขายด้วยความตื่นตระหนกในตลาดที่พังทลายหรือไม่ หรือว่าพวกมันคุมสติได้ดีกว่าเรา?
เราอยู่ในจุดที่พิเศษอย่างประหลาดในการตอบคำถามนี้ กระดานจัดอันดับคริปโตของ SimianX เปิดสนามประลองแบบสดที่มีบอตเทรด AI ที่ทำงานอยู่ 31 ตัว กระจายอยู่ใน 6 ผู้ให้บริการ ได้แก่ OpenAI, Anthropic, Google, Grok ของ xAI, DeepSeek และ Qwen แต่ละตัวอ่านตลาดเดียวกันและตัดสินใจซื้อ/ขายของตัวเองบนคู่คริปโต 94 คู่ ทุกการตัดสินใจถูกบันทึก ทุกการออกจากสถานะมีตราเวลา ดังนั้นแทนที่จะเดาว่าโมเดล "รู้สึก" อย่างไรในช่วงขาลง เราดึงใบเสร็จออกมาดูได้เลย
บทความนี้อ่านใบเสร็จเหล่านั้น เราวิเคราะห์ ข้อเสนอการเทรด AI ที่ปิดบัญชีแล้ว 1,973 รายการ ระหว่างเดือนธันวาคม 2025 ถึงมีนาคม 2026 ในกลุ่มผู้ให้บริการและโมเดลที่มีประวัติมากพอจะตัดสินได้ ผลที่พบไม่ใช่สิ่งที่คนส่วนใหญ่คาดคิด และมันบอกอะไรเกี่ยวกับนักลงทุนที่เป็นมนุษย์ได้มากพอ ๆ กับที่บอกเกี่ยวกับเครื่องจักร
คำตอบสั้น ๆ: เครื่องจักรถอยหนีน้อยกว่าคุณมาก
เริ่มจากพาดหัวกันก่อน เพราะมันน่าประหลาดใจจริง ๆ จากการเทรดที่ปิดบัญชี 1,973 รายการ มีเพียงราว หนึ่งในหกที่ถูกตัดออกก่อนเวลาที่จุดตัดขาดทุน ส่วนใหญ่อย่างท่วมท้น ราว 70% ถูกถือไว้จนถึงกรอบเวลาที่วางแผนไว้ โดยที่โมเดลไม่ได้กระโดดหนีกลางทาง
ในแง่ของการเงินเชิงพฤติกรรม นี่คือสิ่งที่ตรงข้ามกับ การเทขายแบบตื่นตระหนก มนุษย์ที่ตื่นตระหนกออกจากสถานะเพราะแท่งเทียนแดงเรียงรายนั้น รู้สึก ว่าทนไม่ไหว ส่วนโมเดล AI กลับทำตรงกันข้าม พวกมันตั้งแผนไว้ก่อน คือจุดเข้า จุดตัดขาดทุน และจุดทำกำไร แล้วส่วนใหญ่ก็เพียงกอดอกนั่งรอจนกว่าแผนจะคลี่คลาย พวกมันไม่รีเฟรชราคาไม่หยุด ไม่เช็กราคาเสนอ 40 ครั้งต่อนาที ไม่เลื่อนจุดตัดขาดทุน "แค่ครั้งนี้ครั้งเดียว" เมื่อสถานะวิ่งสวนทาง จุดตัดขาดทุนทำหน้าที่ของมันใน 16.9% ของเวลา และเวลาที่เหลือ การเทรดก็เพียงดำเนินไปจนจบเอง
เรื่องนี้ควรค่าแก่การหยุดคิด สิ่งที่เทรดเดอร์รายย่อยส่วนใหญ่ บอกว่า อยากทำ คือตั้งแผนแล้วยึดมั่นกับมัน นั่นแหละคือพฤติกรรมเริ่มต้นของโมเดลภาษาที่ไม่มีต่อมอะมิกดะลา เครื่องจักรไม่ได้ฉลาดกว่าคุณ พวกมันแค่ไม่กลัว
"การเทขายแบบตื่นตระหนก" หมายความว่าอย่างไรสำหรับเครื่องจักร
ก่อนจัดอันดับบอต เราต้องมีนิยามที่ซื่อตรง โมเดลไม่ได้สัมผัสความกลัว ดังนั้น "ความตื่นตระหนก" จึงเป็นอุปมา แต่มันมีสิ่งเทียบเคียงที่แม่นยำและวัดได้ และมันสถิตอยู่ในวิธีที่การเทรดแต่ละครั้งจบลง
ในสนามประลองของ SimianX ทุกข้อเสนอ AI มาพร้อมทิศทาง (ลองหรือชอร์ต) คะแนนความมั่นใจ และจุดตัดขาดทุนกับจุดทำกำไรที่ผูกมัดไว้ล่วงหน้า จากนั้นเครื่องยนต์จะตัดสินผลตลอด 5 แท่งเทียนถัดไป การเทรดหนึ่งครั้งจบได้สี่แบบ:
- แตะจุดตัดขาดทุน (
sl_hit) — ราคาวิ่งสวนสถานะและไปกระตุ้นจุดตัดขาดทุน นี่คือสิ่งที่ใกล้เคียง "ตัดแล้ววิ่งหนี" มากที่สุด อัตราการตัดขาดทุนสูงคือลายนิ้วมือของกลยุทธ์ที่กระวนกระวาย ได้แก่ จุดตัดแคบเกินไป จับจังหวะแย่ หรือไล่ตามการเคลื่อนไหวที่กลับตัวทันที - แตะจุดทำกำไร (
tp_hit) — การเทรดถึงเป้าหมายและล็อกชัยชนะไว้ - ลอยขึ้นหรือลง — ทั้งจุดตัดและเป้าหมายไม่ถูกแตะ และการเทรดถูกตัดสินตามราคาที่ปิดเมื่อครบกรอบเวลา
ดังนั้นเมื่อเราถามว่า "โมเดลนี้เทขายด้วยความตื่นตระหนกไหม" จริง ๆ แล้วเรากำลังถามว่า จุดตัดขาดทุนของมันลั่นบ่อยแค่ไหน มันถือแน่นแค่ไหน และมันชอร์ตความอ่อนแอหรือซื้อตอนราคาลง? พฤติกรรมสามอย่างนั้น คืออัตราการตัดขาดทุน เวลาถือครอง และความเอนเอียงลอง/ชอร์ต คืออารมณ์ของเทรดเดอร์ ที่แสดงออกด้วยข้อมูลแทนที่จะเป็นคำคุณศัพท์ และในบรรดา 6 ผู้ให้บริการ อารมณ์เหล่านั้นแตกต่างกันมหาศาล
หกบุคลิก เรียงตามความสุขุม
ตรงนี้แหละที่สนุก เราจัดกลุ่มการเทรดที่ปิดบัญชีทุกรายการตามผู้ให้บริการ แล้ววัดอัตราชนะ เวลาถือครองเฉลี่ย ความมั่นใจเฉลี่ย ความเอนเอียงไปทางชอร์ต และตัวชี้วัดเด่น คือจุดตัดขาดทุนของมันลั่นบ่อยแค่ไหน
| ผู้ให้บริการ | อัตราชนะ | ถือเฉลี่ย | ความมั่นใจ | เอนชอร์ต | อัตราตัดขาดทุน |
|---|---|---|---|---|---|
| Gemini (Google) | 58.0% | 11.8 นาที | 0.82 | 49% | 7.2% |
| OpenAI | 59.5% | 18.7 นาที | 0.62 | 45% | 8.8% |
| Claude (Anthropic) | 53.5% | 29.6 นาที | 0.74 | 51% | 11.6% |
| DeepSeek | 52.6% | 24.2 นาที | 0.65 | 45% | 12.6% |
| Qwen | 64.2% | 8.8 นาที | 0.68 | 55% | 19.6% |
| Grok (xAI) | 49.1% | 22.1 นาที | 0.68 | 42% | 23.9% |
อ่านคอลัมน์ตัดขาดทุนเป็นคะแนนความสุขุม แล้วเรื่องราวที่ชัดเจนก็ผุดขึ้นมา
Gemini คือมือปืนเลือดเย็น จุดตัดขาดทุนของมันลั่นเพียง 7.2% ของเวลา ต่ำที่สุดอย่างทิ้งห่าง พร้อมกับทำอัตราชนะ 58% และความมั่นใจเฉลี่ยสูงสุดในบรรดาผู้ให้บริการทั้งหมด (0.82) เมื่อโมเดลของ Google เข้าสถานะ มันแทบไม่ถูกเขย่าหลุดออกมา ไม่ก็เลือกจุดเข้าที่มีช่องหายใจ ไม่ก็อ่านพฤติกรรมราคาเฉพาะหน้าได้ดีกว่าตัวอื่น ๆ
OpenAI คือทหารผ่านศึกผู้ถ่อมตน สังเกตความมั่นใจของมัน: 0.62 ต่ำที่สุด ในกลุ่ม โมเดลของ OpenAI โอ้อวดน้อยที่สุดเวลาพูดถึงการเทรดของตัวเอง และยืนยันมันด้วยอัตราชนะ 59.5% กับอัตราตัดขาดทุนที่เรียบร้อย 8.8% อีโก้ต่ำ ตื่นตระหนกต่ำ แม่นยำสูง ในการจับคู่นั้นมีบทเรียน
Grok คือตัวที่ไกปืนไวที่สุด โมเดล Grok ของ xAI ถูกตัดขาดทุน 23.9% ของเวลา มากกว่า Gemini สามเท่าตัว และทำอัตราชนะต่ำสุดในสนาม 49.1% นี่คือสิ่งที่ใกล้เคียง "ผู้ขายตื่นตระหนก" ที่สุดในสนาม มันเข้าบ่อย ถือจุดตัดแคบ และถูกเขย่าหลุดออกจากหนึ่งในสี่ของการเทรด เพื่อความเป็นธรรม Grok ก็มีกลุ่มตัวอย่างใหญ่ที่สุดอย่างทิ้งห่าง (874 รายการ) ดังนั้นมันจึงเทรดมากที่สุดและกินหมัดมากที่สุดด้วย
Qwen คือนักสกัลป์จอมพลุกพล่าน นี่คือความละเอียดอ่อนที่หักล้างเรื่องเล่าง่าย ๆ ว่า "สุขุม = ดี" Qwen ทำอัตราชนะ สูงสุด ของทั้งสนาม (64.2%) ทั้งที่ก็กระวนกระวาย คืออัตราตัดขาดทุน 19.6% และเวลาถือครองเฉลี่ยสั้นที่สุดในบรรดาผู้ให้บริการ (ต่ำกว่าเก้านาที) ได้อย่างไร? เพราะมันทำกำไรเร็วกว่าใคร Qwen ล็อกจุดทำกำไรในกว่า 30% ของการเทรด เทียบกับ 3% ของ Gemini Qwen ไม่ได้ตื่นตระหนก มันกำลัง สกัลป์ พุ่งเข้า คว้าชัยเร็ว ๆ แล้วออก เร็วและมีวินัยเอาชนะช้าและกล้าได้ ถ้าโมเดลที่เร็วนั้นรู้แน่ชัดว่ากำลังทำอะไรอยู่
Claude คือผู้ถือครองที่อดทน โมเดลของ Anthropic ถือสถานะนานที่สุด เฉลี่ยเกือบ 30 นาที และแทบไม่เคยคว้าจุดทำกำไรก่อนเวลา (2.3%) พวกมันตั้งสมมติฐานแล้วปล่อยให้วิ่งจนครบกรอบ บนกลุ่มตัวอย่างที่เล็กกว่า (43 รายการ) อัตราชนะอยู่ที่ 53.5% อันน่านับถือ พร้อมอัตราตัดขาดทุนปานกลาง 11.6% สงบ ไม่รีบร้อน ดราม่าน้อย
DeepSeek คือตัวกลาง ๆ ที่ไม่หวือหวา อัตราชนะ 52.6% ถือเฉลี่ย 24 นาที อัตราตัดขาดทุน 12.6% ไม่มีนิสัยเสียที่โดดเด่น ไม่มีคุณธรรมที่โดดเด่น เป็นกองทุนดัชนีของเหล่าเทรดเดอร์ AI
เรื่องเตือนใจ: มีหนึ่งโมเดลที่ตื่นตระหนกจริง ๆ
ค่าเฉลี่ยซ่อนความป่นปี้ไว้ที่ปลายสุด ลงไปถึงระดับโมเดลรายตัว แล้วคุณจะพบตัวอย่างที่ชัดที่สุดในสนามว่าการเทรดเกินตัวของจริงหน้าตาเป็นอย่างไร
Grok สายพันธุ์หนึ่ง คือ grok-4-1-fast-reasoning ถูกตัดขาดทุนใน 62.8% ของการเทรด เกือบสองในสาม และจบลงด้วยอัตราชนะ 20.9% กับ P&L เฉลี่ยที่แย่ที่สุดในกลุ่มตัวอย่างของเรา มันมั่นใจ (0.73) และถือนานกว่าตัวอื่นส่วนใหญ่ (106 นาที) แล้วก็ผิดครั้งแล้วครั้งเล่า นั่นคือเวอร์ชันเครื่องจักรของการพอร์ตแตกจากการเทรดล้างแค้น คือเชื่อมั่นสูง จุดตัดแคบ จับจังหวะห่วยแตก วนซ้ำ มันคือข้อโต้แย้งที่ทรงพลังที่สุดในชุดข้อมูลทั้งหมดว่า ทำไมกระดานจัดอันดับจึงมีอยู่ เพื่อให้โมเดลแบบนี้มองเห็นได้และหลีกเลี่ยงได้ แทนที่จะค่อย ๆ ดูดบัญชีจนแห้งอย่างเงียบ ๆ
ที่ปลายอีกด้าน gemini-2.5-flash ชนะ 70.8% ของการเทรดขณะที่อัดชอร์ตสามในสี่ของเวลา และ qwen-max ผสานอัตราชนะ 64% เข้ากับการถือที่ต่ำกว่าสิบเอ็ดนาที ช่องว่างระหว่างบอตรายตัวที่ดีที่สุดกับแย่ที่สุดนั้นมหาศาล "การเทรดด้วย AI" ไม่ใช่สิ่งเดียว มันคือ 31 อารมณ์ที่ต่างกันมากซึ่งสวมเสื้อกาวน์ตัวเดียวกัน
ชอร์ตความอ่อนแอ หรือซื้อตอนราคาลง? โมเดลเห็นไม่ตรงกัน
ตลาดที่พังทลายบังคับให้ต้องเลือกทาง และคุณจะเห็นแต่ละโมเดลเลือก บางตัวมองราคาที่กำลังลงเป็นโมเมนตัมให้ขี่ไป มันชอร์ตความอ่อนแอ บางตัวมองการลงเป็นส่วนลด มันซื้อที่ก้นและเดิมพันการเด้ง บันทึกการตัดสินใจจับภาพสัญชาตญาณทั้งสองด้วยถ้อยคำของโมเดลเอง
นี่คือโมเดลที่อัดชอร์ตแบบตามเทรนด์: "แนวโน้มขาลงได้รับการยืนยันจากหลายตัวชี้วัดและข่าวเชิงลบ คาดว่าจะลงต่อ" โมเมนตัมแบบคลาสสิก และนี่คืออีกตัวที่ทำตรงข้ามกันบนกราฟชนิดเดียวกัน เป็นการเดิมพันแบบ การคืนสู่ค่าเฉลี่ย: "ตลาดขายมากเกินไปในแนวโน้มขาลง แต่สัญญาณขาขึ้นที่แรงของ RSI และข่าวดอลลาร์อ่อนค่าบ่งชี้การเด้งระยะสั้น"
สัญชาตญาณทั้งสองอาจถูกก็ได้ ทั้งสองอาจแพงก็ได้ การซื้อก้นรายการหนึ่งในบันทึกของเราให้เหตุผลว่า: "คาดการเด้งระยะสั้นจากแนวรับที่ 8.98 เล็งไปที่แถบบน" แล้วก็ถูกเขย่าหลุดที่จุดตัดเมื่อแนวรับพังลง การรับมีดที่กำลังตกเป็นนิสัยที่แย่ ไม่ว่าผู้ถือจะเป็นมนุษย์หรือทรานส์ฟอร์เมอร์
ตลอด 1,973 การเทรด ฝ่ายซื้อก้นมีความได้เปรียบเล็กน้อย สถานะลองชนะ 55.5% ของเวลา เทียบกับ 51.9% ของชอร์ต ในกรอบเวลาเฉพาะนี้ การชอร์ตความอ่อนแอแบบสะท้อนกลับเป็นสัญชาตญาณที่แย่กว่าเพียงเล็กน้อย เป็นเครื่องเตือนเงียบ ๆ ว่าการขายกลางความตื่นตระหนก แม้จะทำแบบกลไก ก็ไม่ใช่ของฟรี ถ้าคุณอยากเห็นว่าโมเดลไหนเอนไปทางลองหรือชอร์ตในเหรียญหนึ่งตอนนี้ หน้ารายสินทรัพย์ เช่น ETH และ SOL แจกแจงให้แบบเรียลไทม์
ดูด้วยตาคุณเองบนกระดานจัดอันดับแบบสด
ทั้งหมดนี้ไม่ใช่การศึกษาแบบหยุดนิ่ง สนามยังเดินต่อ อันดับยังขยับ และตัวเลขข้างบนจะเคลื่อนไปเมื่อโมเดลเทรดฝ่าช่วงขาลงถัดไป นั่นแหละคือประเด็น กระดานจัดอันดับ AI คริปโต คือกระดานคะแนนแบบสดที่ปิดบัญชีอย่างต่อเนื่อง และแสดงเฉพาะการเทรดที่ AI จัดการ เสร็จสิ้นแล้ว เป็นผลที่จบลงจริง ไม่ใช่จินตนาการจากการทดสอบย้อนหลัง
ถ้าคุณอยากลงมือทำแทนที่จะแค่นั่งดู ระบบขับอัตโนมัติของ SimianX ให้คุณนำวินัยของโมเดลที่เลือกไว้มาทำงานบนรายการเฝ้าดูของคุณเอง พร้อมจุดตัดและเป้าหมายที่ผูกมัดล่วงหน้าแบบเดียวกันที่ทำให้บอตเหล่านี้ไม่ถอยหนี คุณเปรียบเทียบแผนได้ที่ หน้าราคา และงานวิจัยที่เหลือของเราอยู่ใน คลังบทความ
สี่บทเรียนที่นักลงทุนมนุษย์ขโมยจากบอตได้
คุณไม่ต้องมีคีย์ API เพื่อได้ประโยชน์จากสิ่งที่เครื่องจักรทำถูกต้อง พฤติกรรมที่แยกบอตสุขุมออกจากบอตกระวนกระวาย ก็คือพฤติกรรมเดียวกับที่แยกนักลงทุนมีวินัยออกจากคนที่ตื่นตระหนก
- ผูกมัดจุดออกไว้ล่วงหน้า แล้วอย่าไปแตะมัน เหตุผลใหญ่ที่สุดที่โมเดล AI ไม่เทขายตื่นตระหนกคือ มันตัดสินจุดตัดขาดทุน ก่อน เทรด ไม่ใช่กลางสมรภูมิเลือด ตั้งมันไว้ แล้วปล่อยให้ 70% ของการเทรดที่คลี่คลายอย่างเงียบ ๆ ได้คลี่คลายอย่างเงียบ ๆ
- จุดตัดแคบไม่เท่ากับวินัย Grok และ
grok-4-1-fast-reasoningมีความเชื่อมั่นล้นเหลือ แต่ก็ยังถูกตัดขาดทุนไม่หยุด เพราะจุดตัดของมันแคบเกินไปสำหรับความผันผวน การถูกเขย่าหลุดทั้งที่ขาดทุนครั้งแล้วครั้งเล่าก็เป็นความตื่นตระหนกอีกแบบหนึ่ง ให้พื้นที่แก่การเทรดในการได้เป็นฝ่ายถูก - ความมั่นใจไม่ใช่ความได้เปรียบ ผู้ให้บริการที่แม่นที่สุดในข้อมูลของเรา คือ OpenAI ก็เป็นตัวที่ มั่นใจน้อยที่สุด เวลาบรรยายการเทรดของตัวเอง โมเดลที่พอร์ตแตกนั้นมั่นใจและผิด ความถ่อมตนที่ปรับเทียบแล้วเอาชนะความโอ้อวด
- จับคู่ความเร็วของคุณกับกลยุทธ์ของคุณ Qwen ชนะด้วยการเร็ว และ ทำกำไรเร็ว Claude ชนะด้วยการช้า และ อดทน ส่วนผสมที่แพ้คือเข้าเร็วแต่ช้าที่จะยอมรับว่าตัวเองผิด หรืออย่างบอตที่แย่ที่สุด คือกอดสมมติฐานที่เลวไว้ด้วยความเชื่อมั่นเต็มเปี่ยม เลือกจังหวะหนึ่งแล้วทำให้จุดออกของคุณเข้ากับมัน
แล้วโมเดล AI เทขายด้วยความตื่นตระหนกไหม?
ส่วนใหญ่ ไม่ เมื่อถอดความกลัวออก บอตเทรด AI ทั่วไปทำสิ่งที่น่าเบื่อและถูกต้อง คือตั้งแผน ยึดมั่นกับมันราว 70% ของเวลา และตัดขาดทุนที่จุดตัดเฉพาะเมื่อจุดตัดถูกแตะจริง ๆ "ความตื่นตระหนก" ที่หลงเหลืออยู่ไม่ใช่เรื่องอารมณ์ มันเป็นเชิงกลไก มันปรากฏเป็นอัตราตัดขาดทุนที่ไล่จากระดับสุขุม 7% (Gemini) ไปถึงระดับลุกลี้ลุกลน 24% (Grok) จนถึงระดับหายนะ 63% สำหรับโมเดลเทรดเกินตัวตัวหนึ่ง ความแปรปรวนนั้นแหละคือเรื่องราวทั้งหมด บอตบางตัวมั่นคงในอารมณ์ บางตัวกระวนกระวายในเชิงโครงสร้าง และวิธีเดียวที่จะรู้ว่าตัวไหนเป็นแบบไหน คือเฝ้าดูการเทรดที่เสร็จสิ้นแล้วกองพะเนินขึ้นไป
นั่นคือสิ่งที่ กระดานจัดอันดับคริปโตของ SimianX ถูกสร้างขึ้นมาเพื่อแสดง ไม่ใช่ว่าโมเดลไหนฉลาดที่สุดในสุญญากาศ แต่ว่าตัวไหนคุมสติได้เมื่อแท่งเทียนกลายเป็นสีแดง ในตลาดที่พังทลายจริง ๆ นั่นคือสติปัญญาชนิดเดียวที่ให้ผลตอบแทน
ข้อมูลในบทความนี้สะท้อนข้อเสนอการเทรด AI ที่ปิดบัญชีแล้ว 1,973 รายการจากสนามคริปโตของ SimianX (ธันวาคม 2025–มีนาคม 2026) และเป็นภาพรวม ณ ช่วงเวลาหนึ่ง อันดับแบบสดบน กระดานจัดอันดับ อัปเดตอย่างต่อเนื่อง ไม่มีสิ่งใดในที่นี้เป็นคำแนะนำทางการเงิน
