作者：Marcus Reeve跛腳鴨會期的美股表現：1926-2022年25次期中選舉
簡短回答。 多數時候上漲，但並不比其他年份更強。從期中選舉日收盤到1月3日新一屆國會就任，1926年至2022年的25次期中選舉中，美股有18次上漲，總報酬中位數為 +2.9%，平均值為 +3.6%。同一日曆區間在1926年至2025年的 100年中有75年上漲，中位數為 +3.2%，因此期中選舉後的跛腳鴨時期看起來就是一個普通的11月和12月。當眾議院或參議院即將易主時，該區間僅 11次中有6次 上漲；兩院皆未易主時，14次中有12次 上漲。史上表現最差的跛腳鴨時期是 2018年（−11.2%）。
結果（截至美東時間2026年11月4日凌晨1:50）： 民主黨贏得參議院與眾議院兩院控制權，AP 與 NBC News 已宣布此結果。據 AP 截至美東時間凌晨1:30的統計，民主黨從共和黨手中拿下7個參議院席次與16個眾議院席次。自2027年1月3日起，國會將不再完全由白宮所屬政黨掌控。
跛腳鴨會期指的是選舉結束後、繼任國會就任之前，即將卸任的國會所召開的任何會議。自憲法第二十條修正案於1935年生效以來，國會議員任期在奇數年的 1月3日 結束與開始，因此每次期中選舉都會開啟一段約兩個月的區間：舊多數黨仍握有議事槌，新多數黨則在等待接手。2026年的這段區間從2026年11月3日延續到2027年1月3日，而且包含實實在在的截止日：聯邦政府撥款將於12月11日到期，聯準會將於12月8日至9日開會。
本文衡量股市在這段區間內的具體表現，並列出從現在到第120屆國會就任之間有確切日期的關鍵時點。它比我們其他的期中選舉研究更聚焦：選後十二個月的表現見期中選舉後的標普500指數，1950-2026，依華府控制格局區分的報酬見政治僵局對股市有利嗎？，撥款中斷的影響見政府關門與股市。
計算方法
市場資料。 長期樣本來自 Kenneth R. French 資料庫的每日市場因子。將市場超額報酬與無風險利率相加（Mkt-RF + RF），即得到 CRSP 市值加權指數（涵蓋所有美國上市股票、含股利）的每日 總報酬，期間為1926年7月至2026年9月，涵蓋1926年至2022年全部25次期中選舉。
標普500價格。 我們找不到可以用一般請求下載、並能回溯到1950年的免費標普500每日價格資料，因此價格核對的起點較晚：Cboe 的標普500指數（_SPX）延遲每日收盤資料始於1975年1月（涵蓋1978年至2022年的12次期中選舉），SPDR 標普500 ETF SPY 的收盤資料始於2004年1月（涵蓋2006年至2022年的5次期中選舉）。這些都是不含股利的價格報酬。
日期。 選舉日為11月第一個星期一之後的星期二。基準為 選舉日當天或之前的最後一個收盤價。直到1960年代，紐約證券交易所在選舉日休市，因此這些年份的基準是星期一收盤價。終點為隔年 1月3日當天或之前的最後一個收盤價。許多年份的1月3日剛好是週末或假日，因此區間常在12月31日或1月2日結束。我們也以11月30日當天或之前的最後一個收盤價把區間一分為二，並列出選後隔日的漲跌，以及區間內相對基準的最深跌點。
國會控制權。 眾議院或參議院多數黨是否易主，依據的是維基百科的美國歷屆國會政黨分布表。2001-2003年的參議院依2001年6月議員退黨之後計為民主黨控制，2021-2023年50比50的參議院則依副總統投下關鍵票計為民主黨控制。
關於1926年與1930年的說明。 在第二十條修正案之前，即將卸任的國會會一直開會到3月4日，因此對這兩次選舉而言，1月3日這個終點只是日曆上的對應，並非新國會的開始。為求完整仍予納入；排除它們對彙整結果幾乎沒有影響（1934年至2022年的23次期中選舉：17次上漲，中位數 +2.9%）。
彙整表：選舉日至1月3日
| 區間 | 上漲次數 | 平均值 | 中位數 | 最差 | 最佳 |
|---|---|---|---|---|---|
| 選舉日至下一個交易日 | 25次中18次 | +0.4% | +0.5% | −3.7%（1946） | +3.6%（1982） |
| 選舉日至11月30日 | 25次中18次 | +1.8% | +2.3% | −5.5%（1974） | +8.9%（1954） |
| 11月30日至1月3日 | 25次中18次 | +1.7% | +1.2% | −11.4%（2018） | +8.1%（2010） |
| 選舉日至1月3日 | 25次中18次 | +3.6% | +2.9% | −11.2%（2018） | +16.1%（1954） |
（Ken French Mkt-RF + RF，市值加權總報酬，1926-2022年。）
有三點值得注意。
這段區間通常是正報酬。 每十個跛腳鴨區間中約有七個收高。25次中只有三次跌幅超過2%：1930年、1974年與2018年。
典型走勢相當平穩。 區間內相對選舉日收盤的最深跌點中位數僅為 −1.5%。有五個區間曾在某個時點下跌超過5%：1930年（−15.5%）、2018年（−15.0%）、1974年（−12.2%）、1946年（−7.5%）與1938年（−5.7%）。
大跌集中在12月。 區間前後兩段上漲的機率相同，但最大的單段跌幅出現在11月30日之後：2018年，市場在11月30日至1月3日之間下跌11.4%；2022年，市場在11月表現強勁之後，同一時段下跌6.4%。
1926年以來每次期中選舉的跛腳鴨時期
| 期中選舉 | 基準收盤日 | 終點收盤日 | 選舉日至1月3日 | 隔日 | 至11月30日 | 11月30日至1月3日 | 最深跌點 | 易主的議院 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1926 | 11月1日 | 1月3日 | +4.4% | +0.2% | +2.3% | +2.1% | 0.0% | 無 |
| 1930 | 11月3日 | 1月3日 | −5.9% | −2.6% | −3.4% | −2.7% | −15.5% | 眾議院 |
| 1934 | 11月5日 | 1月3日 | +7.1% | +1.5% | +5.8% | +1.2% | 0.0% | 無 |
| 1938 | 11月7日 | 1月3日 | −0.2% | +2.4% | −3.5% | +3.4% | −5.7% | 無 |
| 1942 | 11月2日 | 1月2日 | +5.4% | −0.3% | −0.5% | +6.0% | −0.8% | 無 |
| 1946 | 11月4日 | 1月3日 | +1.2% | −3.7% | −3.2% | +4.5% | −7.5% | 眾議院與參議院 |
| 1950 | 11月6日 | 1月3日 | +10.8% | +1.5% | +3.7% | +6.9% | 0.0% | 無 |
| 1954 | 11月1日 | 1月3日 | +16.1% | +2.0% | +8.9% | +6.6% | 0.0% | 眾議院與參議院 |
| 1958 | 11月3日 | 1月2日 | +8.7% | +1.0% | +2.8% | +5.8% | −0.3% | 無 |
| 1962 | 11月5日 | 1月3日 | +10.2% | +0.7% | +7.7% | +2.4% | 0.0% | 無 |
| 1966 | 11月7日 | 1月3日 | +1.4% | +0.8% | +0.7% | +0.7% | −0.7% | 無 |
| 1970 | 11月3日 | 12月31日 | +10.2% | +0.2% | +3.8% | +6.2% | −1.7% | 無 |
| 1974 | 11月5日 | 1月3日 | −5.1% | −0.1% | −5.5% | +0.4% | −12.2% | 無 |
| 1978 | 11月7日 | 1月3日 | +5.4% | +0.4% | +1.9% | +3.5% | −1.5% | 無 |
| 1982 | 11月2日 | 1月3日 | +2.3% | +3.6% | +2.5% | −0.2% | −1.4% | 無 |
| 1986 | 11月4日 | 1月2日 | −0.4% | +0.2% | +0.7% | −1.1% | −3.4% | 參議院 |
| 1990 | 11月6日 | 1月3日 | +5.0% | −1.6% | +4.2% | +0.9% | −1.6% | 無 |
| 1994 | 11月8日 | 1月3日 | −1.5% | −0.1% | −2.5% | +1.0% | −4.7% | 眾議院與參議院 |
| 1998 | 11月3日 | 12月31日 | +12.0% | +0.9% | +5.1% | +6.6% | 0.0% | 無 |
| 2002 | 11月5日 | 1月3日 | +0.1% | +1.0% | +2.9% | −2.7% | −4.2% | 參議院 |
| 2006 | 11月7日 | 1月3日 | +2.9% | +0.3% | +1.7% | +1.2% | −0.3% | 眾議院與參議院 |
| 2010 | 11月2日 | 1月3日 | +7.8% | +0.4% | −0.3% | +8.1% | −1.0% | 眾議院 |
| 2014 | 11月4日 | 1月2日 | +2.7% | +0.5% | +2.9% | −0.2% | −1.8% | 參議院 |
| 2018 | 11月6日 | 1月3日 | −11.2% | +2.1% | +0.1% | −11.4% | −15.0% | 眾議院 |
| 2022 | 11月8日 | 1月3日 | −0.4% | −2.2% | +6.4% | −6.4% | −2.2% | 眾議院 |
| 2026 | 11月3日 | 待補 | 待補 | 2026年11月4日：收盤後補上 | 待補 | 待補 | 待補 | 眾議院與參議院 |
（美國股市總報酬，Ken French Mkt-RF + RF。「基準收盤日」為選舉日當天或之前的最後一個收盤日；「終點收盤日」為隔年1月3日當天或之前的最後一個收盤日。「最深跌點」為區間內最低收盤價相對基準的變化。2026年基準：2026年11月3日收盤時標普500為7,568.92點，SPY 為754.35美元。）
跛腳鴨時期真的特別，還是只是日曆效應？
從歷史來看，11月與12月是美股表現較強的月份之一，因此跛腳鴨區間的上漲可能只是季節因素。為了檢驗，我們在 1926年至2025年的每一年 都計算了完全相同的區間，也就是從11月第一個星期一之後的星期二到1月3日。
| 年份類型 | 上漲區間 | 平均值 | 中位數 | 最差 |
|---|---|---|---|---|
| 期中選舉年（25） | 18（72%） | +3.6% | +2.9% | −11.2%（2018） |
| 總統大選年（25） | 18（72%） | +2.9% | +3.6% | −8.4% |
| 奇數年，無聯邦選舉（50） | 39（78%） | +2.4% | +3.2% | −23.8% |
| 全部100年 | 75（75%） | +2.8% | +3.2% | −23.8% |
（每一年採用相同的區間與資料。奇數年的最低值 −23.8% 出現在經濟大蕭條期間的1931年。）
期中選舉年的區間與其他年份沒有差別。其平均值略高，主要由1954年、1950年與1998年拉抬；中位數略低；25個期中選舉區間中有12個勝過100年中位數，幾乎剛好一半。在這組資料中，跛腳鴨會期本身並沒有帶來可衡量的效應。 正向漂移是正常的年底季節性，而期中選舉每個週期都剛好落在這段季節的起點。
1975年以來的標普500價格核對也得出相同結論，甚至顯示近年的期中選舉區間還落後於季節常態。1978年至2022年，該指數在12個期中選舉跛腳鴨區間中有8個上漲，中位數為 +1.5%；而在1975-2025年同一期間內，39個非期中選舉年中有31個上漲，中位數為 +3.8%。12個區間屬於小樣本，而且其中一年（2018年）貢獻了大部分差距，因此應把這個差異視為描述，而不是可以交易的規律。
當國會控制權易手時
2026年的跛腳鴨時期是一次政權交接：兩院都將從共和黨控制轉為民主黨控制。在多數黨即將更替時，過去的跛腳鴨時期表現如何？
| 期中選舉結果 | 期中選舉次數 | 上漲區間 | 平均值 | 中位數 |
|---|---|---|---|---|
| 兩院皆未易主 | 14 | 12（86%） | +5.6% | +5.4% |
| 至少一院易主 | 11 | 6（55%） | +1.0% | +0.1% |
| 眾議院易主 | 8 | 4（50%） | +1.1% | +0.4% |
| 兩院皆易主 | 4 | 3（75%） | +4.7% | +2.0% |
表面上的差距很大：控制權未變的跛腳鴨時期14次中有12次上漲，而政權交接的時期11次中只有6次上漲。但這個比較混雜了不同的年代。14次「未易主」的期中選舉中有12次發生在1986年之前，其中很大一段時間民主黨連續掌控眾議院（1955年至1995年），控制權很少變動。11次交接中有8次發生在1986年及以後，而這段期間跛腳鴨區間整體表現較弱（1986年以來10次中有6次上漲，中位數 +1.4%）。年代與控制權相互交織，而且樣本很小。
與2026年最接近的先例，也就是 兩院 同時易主的年份，只有四個：
- 1946年（+1.2%）：共和黨拿下兩院。選後隔日市場下跌3.7%，最低時比選舉日收盤低7.5%，之後在12月回升。
- 1954年（+16.1%）：民主黨拿下兩院。這是資料中表現最佳的跛腳鴨區間，屬於1954年強勁多頭市場的一部分。
- 1994年（−1.5%）：共和黨拿下兩院，40年來首度贏得眾議院。市場在11月走低，12月收復部分跌幅。
- 2006年（+2.9%）：民主黨拿下兩院。這是一段平靜的區間，相對基準的跌幅從未超過0.3%。
四次中有三次上漲，唯一一次下跌的幅度也很小。四個案例無法說明第五次會如何；它們只顯示，完整的政權交接本身並沒有造成糟糕的跛腳鴨行情。
糟糕的跛腳鴨時期：當時究竟發生了什麼
三次大幅下跌的原因，都遠遠超出政權交接本身。
- 2018年（−11.2%）。 市場在11月大致持平，隨後在12月下跌11.4%。聯準會於2018年12月19日將目標區間調升至2.25-2.50%，而由於即將卸任的國會與總統未能就撥款達成協議，政府部分關門於12月22日開始。眾議院才剛易主。這是跛腳鴨時期同時碰上聯準會決議與撥款截止日最清楚的例子。政府關門的完整紀錄見我們的政府關門研究。
- 1930年（−5.9%）。 經濟大蕭條時期的區間，最低時比選舉日收盤低15.5%。共和黨在選舉中勉強保住眾議院多數，但在新國會於1931年12月首次開會之前就失去了這個多數。
- 1974年（−5.1%）。 水門案總統辭職之後的跛腳鴨時期，正值1973-74年空頭市場的最後幾週，最低時比基準低12.2%。
2022年（−0.4%） 是2018年的溫和版。市場到11月30日上漲6.4%，之後在12月全數回吐；當月聯準會於2022年12月14日將目標區間調升至4.25-4.50%。關於利率預期與期中選舉如何相互影響，見2026年期中選舉碰上聯準會以及期中選舉後的美國公債殖利率與美元。
標普500與 SPY 核對
| 期中選舉 | 基準日標普500 | 終點日標普500 | 標普500價格 | SPY 價格 | 美國股市總報酬 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1978 | 93.85 | 97.80 | +4.2% | – | +5.4% |
| 1982 | 137.49 | 138.34 | +0.6% | – | +2.3% |
| 1986 | 246.20 | 246.45 | +0.1% | – | −0.4% |
| 1990 | 311.62 | 321.91 | +3.3% | – | +5.0% |
| 1994 | 465.65 | 459.11 | −1.4% | – | −1.5% |
| 1998 | 1,110.84 | 1,229.23 | +10.7% | – | +12.0% |
| 2002 | 915.39 | 908.59 | −0.7% | – | +0.1% |
| 2006 | 1,382.84 | 1,416.63 | +2.4% | +2.0% | +2.9% |
| 2010 | 1,193.57 | 1,271.89 | +6.6% | +6.3% | +7.8% |
| 2014 | 2,012.10 | 2,058.20 | +2.3% | +2.2% | +2.7% |
| 2018 | 2,755.45 | 2,447.89 | −11.2% | −11.0% | −11.2% |
| 2022 | 3,828.11 | 3,824.14 | −0.1% | −0.3% | −0.4% |
| 2026 | 7,568.92 | 待補 | 待補 | 待補 | 待補 |
（_SPX 與 SPY 的 Cboe 每日收盤資料，僅為價格；總報酬來自 Ken French。基準日與終點日與主表相同。）
價格序列與總報酬序列在12個週期中有10個方向一致。兩個例外是1986年與2002年，標普500與整體市場以不到1個百分點的差距分別落在零的兩側。2006年以來的5次跛腳鴨時期中，SPY 有3次上漲，中位數為 +2.0%；受2018年拖累，其平均值略為負（−0.2%）。
2026-27年跛腳鴨行事曆
以下是從選舉日到新國會任期最初幾週之間有固定日期的關鍵時點，每一項都來自第一手來源或可靠的公開來源。凡是無法從這類來源確定日期的事項都未列入（見表格下方的說明）。
| 日期 | 時點 | 市場為何關注 | 來源 |
|---|---|---|---|
| 2026年11月3日（週二） | 期中選舉日 | 基準收盤：標普500 7,568.92點，SPY 754.35美元 | 聯邦法律；Cboe |
| 2026年11月26日（週四） | NYSE 休市（感恩節） | 假日 | NYSE |
| 2026年11月27日（週五） | NYSE 提前收盤，美東時間下午1:00 | 假日清淡交易 | NYSE |
| 2026年12月8-9日（週二至週三） | FOMC 會議，附經濟預測摘要 | 2026年最後一次利率決議 | 聯準會 |
| 2026年12月11日（週五） | 臨時政府撥款到期 | 若未延長則有關門風險 | 白宮，H.R. 6500 |
| 2026年12月11日（週五） | 部分退伍軍人醫療延長條款、農業法案條款及地面運輸授權到期 | 隨同一撥款法案處理的附加條款 | CRFB |
| 2026年12月24日（週四） | NYSE 提前收盤，美東時間下午1:00 | 假日清淡交易 | NYSE |
| 2026年12月25日（週五） | NYSE 休市（聖誕節） | 假日 | NYSE |
| 2026年12月31日（週四） | 聯邦醫療保險醫師給付調升及進出口銀行授權到期 | 年底到期的延長條款；也是區間內最後一個交易日 | CRFB |
| 2027年1月1日（週五） | NYSE 休市（元旦） | 假日 | NYSE |
| 2027年1月3日（週日） | 第119屆國會任期結束；第120屆國會召開 | 跛腳鴨區間結束 | 憲法第二十條修正案 |
| 2027年1月26-27日（週二至週三） | 2027年首次 FOMC 會議 | 新國會任內的首次利率決議 | 聯準會 |
行事曆說明。
- 12月11日 是總統於2026年9月2日簽署的臨時撥款法（H.R. 6500，《2027年持續撥款及延長法》）所訂的截止日，該法依2026會計年度水準為聯邦機關提供經費。國會可隨時透過新立法變更這個日期；使用前請確認最新進度。
- 2027年1月3日是星期日。 第二十條修正案規定1月3日正午為新任期的開始，也是國會集會的預設日期，「除非國會以法律另定日期」。歷屆國會有時會選擇較晚的日期；我們採用1月3日，因為這是憲法規定的日期。區間內最後一個交易日收盤為12月31日星期四。
- 因無法從可取得的第一手來源或可靠來源確定日期而未列入的事項： 各州的選舉結果認證與計票截止日（各州不同）；債務上限「X日」（聯邦預算責任委員會僅將觸及債務上限列為「2027年（估計）」，並引用兩黨政策中心的預測稱可能落在冬季至年中之間的某個時候）；以及即將卸任的國會最終休會的日期。
2026年的跛腳鴨時期有何不同
有兩個特點讓這段區間有別於表中的典型情況。
這是一次完整的政權交接，而且區間內有撥款截止日。 在1月3日之前，共和黨掌控白宮、參議院與眾議院；當天民主黨將接掌兩院。即將卸任的多數黨必須在12月11日之前延長或取代臨時撥款法，否則這個截止日將落到新國會身上。在過去25次期中選舉中，只有四次出現兩院同時易主（1946年、1954年、1994年與2006年），而紀錄中最差的跛腳鴨時期2018年，以12月22日開始的政府部分關門收場。即便如此，表中較大的波動仍來自經濟與聯準會，而非國會。
聯準會在截止日前兩天開會。 12月8-9日的 FOMC 會議將公布新的經濟預測。近年兩次12月表現疲弱的跛腳鴨時期，也就是2018年與2022年，聯準會都在12月中旬升息。這是對兩個年份的描述，而不是對今年的預測。
以上內容都無法告訴你從現在到1月股市會往哪個方向走。歷史紀錄顯示，跛腳鴨區間大約十次中有七次上漲，與任何一段11月至1月的期間大致相同；其最差的結果出現在12月的政策衝擊疊加在疲弱市場之上時。關於選後更長期間內公司規模與利率的表現，見期中選舉後小型股與大型股的比較以及期中選舉後的銀行股。
如何運用這張表
- 不要把跛腳鴨時期當成一個獨立的季節性交易。 它上漲的頻率與非選舉年同一區間大致相同（72%對76%），中位數還略低。
- 把日曆因素與政治因素分開。 跛腳鴨時期的大幅波動來自利率決議、經濟衰退與政府關門，而不是開票結果。
- 標記有確切日期的風險。 2026-27年的這類風險包括12月8-9日的 FOMC 會議、12月11日的撥款截止日與12月31日的到期事項，全部發生在新國會就任之前。
- 正視樣本規模。 總共25個區間、11次交接與4次完整交接，樣本太少，無法把政治效應與雜訊區分開來。
若想追蹤股市在政權交接期間的走勢，可以在 SimianX 上啟動 SPY 的即時 AI 分析，並對照上述日期追蹤。
常見問題
跛腳鴨會期期間股市表現如何？
從期中選舉日收盤到1月3日，1926年至2022年的25次期中選舉中美股有18次上漲，總報酬中位數為 +2.9%，平均值為 +3.6%。這與所有年份同一區間的表現一致：100年中有75年上漲，中位數為 +3.2%。
哪一次跛腳鴨時期股市表現最差？
2018年。從2018年11月6日收盤到2019年1月3日，美國股市下跌11.2%，標普500從2,755.45點跌到2,447.89點。大部分跌幅出現在12月：聯準會於12月19日升息，政府部分關門於12月22日開始。
國會易主時股市會下跌嗎？
並非一貫如此。當眾議院或參議院即將易主時，跛腳鴨區間11次中有6次上漲；兩院皆未易主時則14次中有12次上漲。在兩院同時易主的四次期中選舉中（1946年、1954年、1994年、2006年），該區間有三次上漲。樣本很小，而且與年代效應交織在一起。
2027年新國會何時開始？
第二十條修正案規定，2027年1月3日為第119屆國會的結束與第120屆國會的開始。2027年1月3日是星期日；國會可以透過法律另定開會日期。
2026年政府撥款何時到期？
2026年9月2日簽署的臨時撥款法（H.R. 6500）為聯邦機關提供經費至2026年12月11日，除非國會在此之前通過新的立法。
2026年期中選舉後的下一次聯準會會議是什麼時候？
根據聯準會的行事曆，FOMC 將於2026年12月8-9日開會並公布經濟預測摘要，之後於2027年1月26-27日開會。
這是1950年以來的標普500資料嗎？
不是。長期樣本（1926-2022年）是來自 Ken French 資料庫的整體美國股市總報酬，與標普500走勢高度接近。標普500價格核對從1978年期中選舉開始，這是我們能下載的 Cboe 每日歷史資料中的第一次；SPY 核對則從2006年開始。
結論
期中選舉後的跛腳鴨區間在多數時候對股市是一段不錯的時期，1926年以來25次選舉中有18次上漲，但表現並不比其他任何年份的同樣幾週更好。控制權交接的年份比維持現狀的年份稍弱，但這個規律受到年代因素與小樣本的干擾；2026年之前的四次完整交接中有三次上漲。最差的跛腳鴨時期2018年，正是12月升息與撥款中斷同時發生之時。2026年，這兩類日期再度落在區間之內：FOMC 將於12月8-9日開會，撥款將於12月11日到期。
本文為歷史研究，不構成投資建議。過去的規律，尤其是來自25次或更少選舉的樣本，並不能預測未來報酬。
資料來源。 Kenneth R. French 資料庫，Fama/French 三因子（每日），Mkt-RF 與 RF，1926年7月至2026年9月（CRSP 資料，由塔克商學院提供）。Cboe 標普500指數（_SPX，自1975年1月起）與 SPY（自2004年1月起）的延遲每日價格歷史，截至2026年11月3日收盤。政黨控制：維基百科「美國歷屆國會政黨分布」。行事曆：聯準會 FOMC 會議行事曆（最近更新於2026年10月28日）；白宮關於 H.R. 6500 的聲明（2026年9月2日）；聯邦預算責任委員會「即將到來的國會財政政策截止日」（2026年10月26日）；NYSE 假日與交易時間；美國憲法第二十條修正案。選舉日期依循聯邦規定（11月第一個星期一之後的星期二）。計算與圖表由 SimianX 製作。
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