水星逆行会影响股市吗?1950–2026年标普500数据

水星逆行会影响股市吗?1950–2026年标普500数据

我们检验了1950年以来全部242次水星逆行:期间标普500平均上涨0.44%,等长时段为0.63%,差异在统计上并不显著,水星逆行对股市没有可测量的影响。

·
2026-10-23
·
22 分钟阅读
市场脉搏
聆听文章

水星逆行与股市:1950年以来全部242次水星逆行期间的标普500表现

简短回答: 没有可测量的影响。在1950年1月至2026年7月的全部242次水星逆行期间,标普500平均变动 +0.44%(中位数 +1.03%),其中 64.5% 的逆行期以上涨收尾(242次中有156次)。逆行期之外、长度相同的时段平均上涨 +0.63%(中位数+0.79%),上涨概率为60.5%。这一差距在统计上没有意义:与随机抽取的等长时段做自助法(bootstrap)检验,平均变动的p = 0.39,上涨期占比的p = 0.23;对日收益率做Welch t检验,p = 0.56。逆行期间的波动率确实更高(年化17.6%对15.3%),但这一差距几乎完全来自1987年10月和2008年9月至10月的两次股灾;剔除这两年后为15.0%对14.7%。下一次水星逆行为 2026年10月24日至11月13日。

更新: 2026年10月23日,标普500收盘数据截至2026年10月22日(7,663.43点)。本页在每次水星逆行结束后更新;下一次更新在2026年11月13日水星恢复顺行(留)之后。

“水星逆行 股市”是每年会热起来三四次的搜索词,每次都出现在水星逆行开始之前。背后的说法很简单:当水星看起来在天空中倒退时,沟通会出问题,交易会出差错,市场会跌跌撞撞。这是一个可以检验的说法,因为水星逆行有精确的天文日期,而标普500自1950年以来有完整的每日记录。所以我们用检验其他日历规律的方法来检验它,就像检验一年中表现最好和最差的月份以及美国中期选举周期一样:算出每一个时段,测量指数表现,再和其余所有时段比较。

这是一次持怀疑态度、以数据为先的检验,不是占星建议,也不是交易规则。下文的每一个数字都来自可复现的计算,方法在文末说明。

水星逆行到底是什么(天文学,不是占星术)

水星从不会真的倒着绕太阳运行。视逆行运动是一种观测效应:水星每88天绕太阳一周,比地球快得多;在它从地球和太阳之间经过的前后(下合),它相对于背景恒星的位置看起来会向后滑动约三周,然后才恢复正常的向东移动。两个转折点称为“留”:逆行开始的留(向后运动开始)和顺行恢复的留(向后运动结束)。

根据NASA水星数据表,水星的会合周期(两次下合之间的时间)为115.88天,因此水星逆行每年大约出现三次,有时四次。在我们的样本中,有12个日历年出现了四次逆行开始。每次逆行持续19.8到24.2天(平均22.2天),相当于11到18个交易日(平均15.3个)。在整个样本中,标普500全部交易日的19.2%落在水星逆行期内。

我们没有照抄占星日历上的日期。每一个“留”都是用开源的Skyfield库,根据NASA喷气推进实验室(JPL)的DE421行星历表计算出来的:计算水星的地心视黄经,在其每日运动方向改变符号的时刻确定“留”。随后,我们将1950年至2026年间抽样的“留”与使用更新历表的JPL Horizons进行核对,每一个都在两分钟以内吻合。2026年和2027年的日期也与《老农民历》(Old Farmer's Almanac)的列表一致。

2026年和2027年水星逆行日期,以及标普500的表现

时间均为UTC(纽约夏令时期间减4小时,2026年11月1日之后减5小时)。标普500的涨跌幅从逆行开始前最后一个收盘价计算到逆行结束前最后一个收盘价。

水星逆行开始(UTC)结束(UTC)期间标普500涨跌
2026年第1次2026-02-26 06:482026-03-20 19:33−4.89% (6,946.13 → 6,606.49)
2026年第2次2026-06-29 17:362026-07-23 22:58+0.74% (7,354.02 → 7,408.30)
2026年第3次2026-10-24 07:132026-11-13 15:542026-10-23收盘后开始
2027年第1次2027-02-09 17:362027-03-03 12:32尚未开始
2027年第2次2027-06-10 18:152027-07-04 19:39尚未开始
2027年第3次2027-10-07 14:372027-10-28 14:11尚未开始

本次水星逆行于纽约时间10月24日(星期六)凌晨3:13开始,因此从10月23日(星期五)的收盘价计算到11月12日(星期四)的收盘价(顺行恢复的“留”出现在纽约时间11月13日上午10:54,早于当天收盘)。共14个交易日。进入本次逆行之前,标普500在10月22日收于7,663.43点。这个窗口里挤满了真正的市场事件:美联储将于10月27日至28日召开议息会议,多家美股七巨头公司将在10月28日至11月2日之间公布财报,美国中期选举在11月3日举行。如果指数在这两周内大幅波动,这些事件才是显而易见的原因,而不是这颗行星。

结果:水星逆行期与其他所有等长时段的对比

公平的比较必须控制时段长度。三周的窗口和三个月的窗口无法相比,因此对每一次逆行,我们都把它与所有完全位于逆行期之外、交易日数相同的窗口进行比较,再对全部242次求平均。

指标水星逆行期间逆行期之外的等长时段
检验的时段数242逆行期之外所有11–18个交易日的窗口
标普500平均涨跌幅+0.44%+0.63%
标普500涨跌幅中位数+1.03%+0.79%
上涨时段占比64.5%60.5%
下跌5%或以上的时段20 (8.3%)5.4%
上涨5%或以上的时段23 (9.5%)7.7%
平均每日涨跌幅+0.022%+0.034%
上涨交易日占比53.3%53.1%
年化波动率17.6%15.3%
样本中的交易日数3,70115,622

逐行看下来,结果是混杂的。逆行期的平均值略低,但中位数略高,上涨时段占比也更高。这正是噪音的样子:没有一致的方向,而且与三周收益率本身的波动幅度相比,每一个差距都很小。

SimianX AI 柱状图:1950年至2026年全部242次水星逆行期间标普500的涨跌幅,156次上涨、86次下跌,并标注了2008年、2020年和1987年的最大跌幅
柱状图:1950年至2026年全部242次水星逆行期间标普500的涨跌幅,156次上涨、86次下跌,并标注了2008年、2020年和1987年的最大跌幅

这个差异在统计上显著吗?

不显著。我们做了多项检验,因为单一检验可能并不稳健:

  • 整段时段的自助法检验。 对242次逆行中的每一次,从逆行期之外随机抽取一个等长窗口,再求平均,重复20,000次。这些平均值中间95%的范围是+0.19%到+1.07%。逆行期的实际平均值+0.44%稳稳落在这个范围之内(双侧p = 0.39)。对上涨时段占比做同样的检验,p = 0.23。
  • 日收益率的Welch t检验。 比较3,701个逆行交易日与15,622个其他交易日的平均日对数收益率:t = −0.59,p = 0.56(Welch t检验不假设两组的方差相等)。
  • 平移日历。 我们把整个逆行日历按所有可能的交易日数向后平移(19,322种平移),保持逆行之间的间隔和长度不变,每次重新计算差距。62.9%的“假日历”产生的差距至少与真实日历一样大(p = 0.63)。如果水星逆行真的有影响,它应该在平移后的日历中脱颖而出;事实并非如此。
  • 大幅波动。 有20次逆行期间标普500下跌5%或以上,而随机等长窗口的预期为12.9次(p = 0.078);有23次上涨5%或以上,预期为18.7次(p = 0.35)。两侧尾部都更厚,这是少数极端事件造成的结果,而不是一颗把价格往下压的行星造成的。
  • 波动率。 平移检验得出的波动率差距p = 0.051,Levene检验p = 0.061,所以即使还没看它来自哪里,这一差距也只是处在临界边缘。

为什么波动率差距其实就是两次股灾

1950年以来标普500最大的20个单日涨跌中,有9个发生在水星逆行期间,多于按19.2%的交易日占比所预期的3.8个。在你看清是哪几天之前,这听起来像是证据。九天中有七天只来自两段行情:1987年10月(黑色星期一,10月19日下跌20.47%,随后10月21日上涨9.10%,10月26日下跌8.28%)和2008年9月至10月(2008年金融危机:9月29日下跌8.81%,10月9日下跌7.62%,10月13日上涨11.58%,10月15日下跌9.03%)。另外两天是2020年3月9日(下跌7.60%)和1962年5月28日(下跌6.68%)。

剔除1987年和2008年后,年化波动率差距从17.6%对15.3%缩小到15.0%对14.7%。典型交易日完全一样:逆行期间单日涨跌幅绝对值的中位数为0.464%,逆行期之外为0.463%;逆行期间有4.54%的交易日涨跌超过2%,其他交易日为4.63%。两次恰好落在三周窗口里的股灾,并不能构成一个行星周期。这些股灾与其他每一次波动冲击相比如何,请参阅1990年以来的VIX飙升历史。

标普500表现最差和最好的水星逆行期

最差名单读起来就像一份著名抛售事件的清单,这正是这个说法经久不衰的原因:

排名开始结束标普500涨跌幅期间最大回撤背景
12008-09-242008-10-15−23.60%−25.88%2008年金融危机
22020-02-172020-03-10−18.74%−18.89%COVID-19股灾
31987-10-161987-11-06−14.63%−24.57%黑色星期一
42022-09-102022-10-02−11.84%−12.77%2022年熊市
51970-04-281970-05-22−11.42%−11.80%1969–70年熊市
61974-06-171974-07-12−11.27%−11.27%1973–74年熊市
72002-09-142002-10-06−10.03%−10.16%互联网泡沫破裂后的熊市
82025-03-152025-04-07−10.02%−12.16%“Liberation Day”(解放日)关税

最好的名单:

排名开始结束标普500涨跌幅期间最大回撤
11997-04-151997-05-08+9.67%−1.77%
21978-04-011978-04-25+7.35%−1.08%
31973-07-061973-07-30+7.34%−1.62%
41982-09-191982-10-11+6.94%−3.57%
51955-06-031955-06-27+6.83%−2.38%
62013-06-262013-07-20+6.55%−0.43%
71979-11-091979-11-29+6.45%−0.55%
81971-08-121971-09-05+6.37%−1.83%

没有人把1997年4月记成一次“水星逆行行情”。但所有人都记得1987年、2008年和2020年股灾。每一次股灾都有充分记录的原因(投资组合保险和程序化抛售、雷曼兄弟(Lehman Brothers)倒闭、一场大流行病),而每一次都只是恰好与一次水星逆行重叠,就像大约五分之一的交易日都会落在逆行期内一样。2025年关税抛售也符合同样的模式:一次有日期、有原因的政策冲击。

这个“效应”的方向随年代而反转

如果水星逆行真的能推动市场,这种影响至少应该长期指向同一个方向。事实并非如此:

年代逆行次数逆行期间平均涨跌其他等长时段平均涨跌上涨占比(逆行期 vs 其他时段)
1950–197995+0.89%+0.26%65.3% vs 55.8%
1980–199963+0.87%+0.86%69.8% vs 61.5%
2000–200932−0.96%+0.29%50.0% vs 57.5%
2010–202652−0.06%+1.22%65.4% vs 69.4%

一个截止到1999年的回测会“证明”水星逆行利好股市;一个从2000年开始的回测会“证明”它利空股市。两者都是错的,因为两者都是在几十个三周窗口组成的样本里读噪音。这是数据挖掘偏差(data dredging)的教科书案例:把历史切分的方式足够多,总有一种切法看起来有意义。

SimianX AI 双图对比:左图为水星逆行期间与逆行期之外等长时段的标普500涨跌幅分布,右图为各年代平均涨跌幅,显示1950至1979年逆行期领先、2000年以来落后
双图对比:左图为水星逆行期间与逆行期之外等长时段的标普500涨跌幅分布,右图为各年代平均涨跌幅,显示1950至1979年逆行期领先、2000年以来落后

这种规律为何会出现,以及数据挖掘的警示

如果数据是平的,这种说法为什么还能流传?有四个原因,没有一个和水星有关:

  1. 基础概率。 水星逆行覆盖了约五分之一的交易日,每年三到四次。任何一次股灾都有大约五分之一的概率落在逆行期内。76年里,有几次著名的股灾确实落在了里面。
  2. 记住命中,忘掉落空。 1987年和2008年的股灾被反复讲述;标普500上涨的那156次逆行却没人提起。从几次鲜明的巧合中看出规律,就是聚类错觉。
  3. 检验很多,标题只有一个。 我们在本页做了八项比较。在5%的显著性水平下,八项中出现一个假阳性并不奇怪。最接近显著的两项(波动率p ≈ 0.05,大幅下跌p ≈ 0.08)经不起任何多重比较校正,而波动率那一项在剔除1987年和2008年后就消失了。
  4. 没有作用机制。 水星的视位置不会改变地球上的任何东西:不改变企业盈利,不改变利率,也不改变流动性。对比一下中期选举周期,那里至少有一个经济逻辑(政策不确定性会在已知日期消除);或者标普500季节性,年底调仓之类的资金流动可能真的有影响。即便是这些规律,在任何单一年份里也很弱,标普500历年收益率数据表就说明了这一点。

同样的警示适用于所有日历规律,包括我们自己发布的那些:靠回头看找到的规律只是一个假设,不是优势。如果你想在某个特定窗口管理风险,请使用真实的依据,比如波动率、估值和事件日历,而不是星空。你可以在SimianX上运行标普500的AI实时分析,看看指标今天怎么说,或者设置按价格而不是按行星行事的规则化自动驾驶策略。本文只检验了美国的标普500,但同样的怀疑态度也适用于A股和沪深300流传的各种日历说法。

我们的计算方法

  • 逆行时段。 使用Skyfield 1.49读取NASA JPL DE421历表(适用于1900–2050年):计算水星的地心视黄经(真春分点和当日黄道),每6小时取样一次,每日运动方向的每一次符号变化都用二分法精确到分钟。我们用JPL Horizons对1950年至2026年间抽样的18个“留”进行了核对(全部在2分钟以内),并与《老农民历》的2026–2027年日期核对。共有242次完整的水星逆行,开始时间在1950年1月8日至2026年6月29日之间。
  • 标普500涨跌幅。 起点是逆行开始时刻或之前的最后一个收盘价,终点是顺行恢复时刻或之前的最后一个收盘价;1974年9月30日之前的收盘时间按纽约时间下午3:30计,之后按下午4:00计。仅为价格指数,不含股息。
  • 价格数据。 雅虎财经(Yahoo Finance)^GSPC自1950年1月3日起的每日收盘价。2016年以来全部62个时段端点与FRED的SP500序列完全一致;484个端点中有442个与CNBC的.SPX历史数据在同一日期相差不超过0.15%,其余端点中除五个外都在前后一个交易日内吻合(CNBC较早的历史数据存在已知的一天日期错位)。这五个例外都在1975年之前。纽约证券交易所(NYSE)在1952年之前还有星期六交易,这些交易日不在雅虎的序列中。
  • 基准。 对于每一次长度为k个交易日的逆行,取1950–2026年间所有完全位于逆行期之外的k个交易日窗口。跨逆行求平均时,每次逆行的权重相同。
  • 检验。 自助法,抽样20,000次(每次为每一次逆行随机抽取一个等长窗口,固定随机种子);对日对数收益率做Welch t检验;对逆行日历做全部19,322种偏移的循环平移;用Levene检验比较方差是否相等。全部为双侧p值。
  • 本文没有检验的内容。 逆行前后的“影子期”、其他行星的逆行、个股、其他市场或日内波动。每多切一刀,就会多出更多检验,也多出更多出现假阳性的机会。

本页的脚本、“留”的列表和每一个数字,都可以根据参考来源中的资料复现。

常见问题

水星逆行会影响股市吗?

没有任何可测量的影响。在1950年以来的242次水星逆行中,标普500平均上涨+0.44%,而逆行期之外的等长时段为+0.63%;我们做的任何检验都没有发现统计上有意义的差异(自助法p = 0.39,日收益率Welch t检验p = 0.56)。

下一次水星逆行是什么时候?

本次逆行从2026年10月24日(UTC 07:13)持续到2026年11月13日(UTC 15:54)。2027年的水星逆行为2月9日至3月3日、6月10日至7月4日和10月7日至10月28日(UTC日期)。

水星逆行对股市不利吗?

标普500在64.5%的逆行期内上涨,比可比时段(60.5%)略多。平均值略低,主要是因为2008年、2020年和1987年的股灾,但这个差异在正常噪音范围之内。

1987年股灾发生在水星逆行期间吗?

是的。那次逆行始于1987年10月16日,三天后就是黑色星期一;在那次逆行期间标普500下跌了14.63%。有记录以来最差的一次逆行,即2008年9月24日至10月15日,也与一次股灾重叠,2020年2月17日至3月10日同样如此。这三次都有明确的经济原因。

水星多久逆行一次,每次持续多久?

每年三次,偶尔四次,每次持续19.8到24.2天,约11到18个交易日。1950年以来约19.2%的交易日落在水星逆行期内。

水星逆行期间应该避免交易吗?

数据没有给出这样做的理由。如果1950年以来每次逆行都空仓观望,就会错过大约五分之一的交易日,却不能可靠地避开亏损。本页仅供学习参考,不构成投资建议。

上一次水星逆行期间股市表现如何?

2026年6月29日至7月23日,标普500上涨0.74%,从7,354.02点升至7,408.30点。再往前一次是2026年2月26日至3月20日,标普500下跌4.89%。

1950年以来每一次水星逆行:完整数据表

每一行代表一次水星逆行(UTC日期)。“期间最大回撤”是标普500在起点和终点收盘价之间从高点到低点的最大跌幅。

1950年代

开始(UTC)结束(UTC)起点标普500终点标普500交易日涨跌幅期间最大回撤
1950-01-081950-01-2916.9816.8215−0.94%−2.46%
1950-05-031950-05-2718.1118.6718+3.09%−0.82%
1950-09-041950-09-2618.5519.4215+4.69%−0.83%
1950-12-231951-01-1220.0721.1912+5.58%−1.28%
1951-04-141951-05-0822.0922.6316+2.44%−0.79%
1951-08-171951-09-0922.8723.5315+2.89%−0.83%
1951-12-071951-12-2723.3423.4413+0.43%−0.55%
1952-03-261952-04-1923.7923.5017−1.22%−3.94%
1952-07-291952-08-2225.2624.9817−1.11%−2.58%
1952-11-201952-12-1025.3325.9313+2.37%−0.51%
1953-03-091953-04-0125.8425.2917−2.13%−3.95%
1953-07-111953-08-0424.4124.7817+1.52%−1.39%
1953-11-031953-11-2324.6624.3613−1.22%−1.66%
1954-02-201954-03-1425.9226.6914+2.97%−0.35%
1954-06-231954-07-1729.0830.0617+3.37%−0.75%
1954-10-181954-11-0731.7132.7114+3.15%−1.52%
1955-02-031955-02-2536.4436.6214+0.49%−1.43%
1955-06-031955-06-2738.3740.9916+6.83%−2.38%
1955-10-011955-10-2243.6742.5915−2.47%−6.57%
1956-01-181956-02-0844.4744.6015+0.29%−3.06%
1956-05-141956-06-0747.1245.6317−3.16%−6.41%
1956-09-131956-10-0547.0546.2916−1.62%−5.32%
1957-01-011957-01-2146.6744.6413−4.35%−4.35%
1957-04-251957-05-1945.7247.1517+3.13%−0.56%
1957-08-271957-09-1943.8944.6916+1.82%−3.46%
1957-12-161958-01-0540.7340.8713+0.34%−3.31%
1958-04-061958-04-3041.4843.0017+3.66%−0.83%
1958-08-091958-09-0248.0547.7515−0.62%−1.95%
1958-11-301958-12-2052.4854.0715+3.03%−0.45%
1959-03-191959-04-1256.3956.2216−0.30%−1.68%
1959-07-221959-08-1559.6159.2917−0.54%−3.44%
1959-11-141959-12-0356.8558.7313+3.31%−1.11%

1960年代

开始(UTC)结束(UTC)起点标普500终点标普500交易日涨跌幅期间最大回撤
1960-03-011960-03-2456.1255.7417−0.68%−4.72%
1960-07-031960-07-2757.0654.5116−4.47%−5.58%
1960-10-271960-11-1653.0555.8113+5.20%−1.49%
1961-02-121961-03-0661.5064.0515+4.15%−0.59%
1961-06-141961-07-0865.8065.7717−0.05%−2.29%
1961-10-101961-10-3168.1168.4214+0.46%−0.69%
1962-01-271962-02-1768.1370.5915+3.61%−0.34%
1962-05-261962-06-1959.4755.7415−6.27%−8.89%
1962-09-241962-10-1557.6956.9515−1.28%−3.81%
1963-01-111963-02-0164.7166.2015+2.30%−0.81%
1963-05-061963-05-3069.5370.3317+1.15%−0.92%
1963-09-061963-09-2972.8472.1315−0.97%−1.60%
1963-12-261964-01-1573.9776.3613+3.23%−0.08%
1964-04-161964-05-1080.2081.0016+1.00%−1.49%
1964-08-191964-09-1182.4083.1016+0.85%−1.31%
1964-12-091964-12-2984.0084.0713+0.08%−0.93%
1965-03-291965-04-2286.2088.3017+2.44%−0.24%
1965-08-011965-08-2585.2586.7117+1.71%−0.55%
1965-11-231965-12-1291.6491.8013+0.17%−1.56%
1966-03-121966-04-0488.8589.9415+1.23%−1.69%
1966-07-141966-08-0786.8284.0016−3.25%−5.48%
1966-11-061966-11-2680.8180.8513+0.05%−3.28%
1967-02-231967-03-1787.3490.0916+3.15%−1.13%
1967-06-261967-07-2092.0093.6517+1.79%−1.48%
1967-10-211967-11-1095.3891.5913−3.97%−4.45%
1968-02-061968-02-2891.8790.5314−1.46%−3.25%
1968-06-061968-06-3099.8999.5814−0.31%−2.05%
1968-10-031968-10-24102.86104.5712+1.66%−0.54%
1969-01-201969-02-10102.03103.5315+1.47%−0.39%
1969-05-171969-06-10105.94101.2015−4.47%−4.47%
1969-09-161969-10-0894.8793.0916−1.88%−3.25%

1970年代

开始(UTC)结束(UTC)起点标普500终点标普500交易日涨跌幅期间最大回撤
1970-01-041970-01-2493.0089.3715−3.90%−4.38%
1970-04-281970-05-2281.4672.1618−11.42%−11.80%
1970-08-301970-09-2281.8681.9115+0.06%−2.02%
1970-12-191971-01-0890.2292.3812+2.39%−1.21%
1971-04-091971-05-03102.10103.9515+1.81%−0.78%
1971-08-121971-09-0594.66100.6917+6.37%−1.83%
1971-12-031971-12-2295.84101.1814+5.57%−0.61%
1972-03-211972-04-14107.59109.9117+2.16%−1.17%
1972-07-241972-08-17107.92111.3418+3.17%−1.08%
1972-11-151972-12-05114.95117.7713+2.45%−0.68%
1973-03-041973-03-27112.28109.8416−2.17%−5.34%
1973-07-061973-07-30101.78109.2517+7.34%−1.62%
1973-10-301973-11-19111.15103.8814−6.54%−7.85%
1974-02-151974-03-0992.2797.7814+5.97%−1.06%
1974-06-171974-07-1290.0479.8917−11.27%−11.27%
1974-10-131974-11-0371.1473.8815+3.85%−4.64%
1975-01-301975-02-2077.2681.4414+5.41%−1.36%
1975-05-291975-06-2289.7192.6117+3.23%−3.03%
1975-09-261975-10-1886.1988.8615+3.10%−3.78%
1976-01-141976-02-0395.57101.1815+5.87%−1.15%
1976-05-091976-06-02101.8899.8516−1.99%−3.65%
1976-09-081976-10-01104.94105.2416+0.29%−2.40%
1976-12-281977-01-17106.06104.0114−1.93%−3.78%
1977-04-201977-05-13100.0799.0318−1.04%−3.28%
1977-08-221977-09-1497.5196.0916−1.46%−2.02%
1977-12-121977-12-3193.6595.1014+1.55%−1.63%
1978-04-011978-04-2589.2195.7716+7.35%−1.08%
1978-08-041978-08-28103.92104.9015+0.94%−1.13%
1978-11-251978-12-1595.7996.0414+0.26%−2.33%
1979-03-151979-04-0799.71103.1817+3.48%−1.54%
1979-07-171979-08-11101.83106.4018+4.49%−0.46%
1979-11-091979-11-29100.30106.7713+6.45%−0.55%

1980年代

开始(UTC)结束(UTC)起点标普500终点标普500交易日涨跌幅期间最大回撤
1980-02-261980-03-19113.33104.1016−8.14%−10.28%
1980-06-281980-07-22116.00122.5115+5.61%−1.52%
1980-10-231980-11-12131.92131.2613−0.50%−4.27%
1981-02-081981-03-02130.60131.2714+0.51%−3.08%
1981-06-091981-07-03132.24128.6418−2.72%−3.82%
1981-10-061981-10-27119.51118.1615−1.13%−3.39%
1982-01-231982-02-13115.38114.3815−0.87%−5.58%
1982-05-211982-06-13114.59111.2415−2.92%−5.14%
1982-09-191982-10-11122.55131.0515+6.94%−3.57%
1983-01-071983-01-27145.27141.5414−2.57%−4.64%
1983-05-011983-05-25164.43165.5417+0.68%−2.47%
1983-09-021983-09-24164.23169.5115+3.22%−2.13%
1983-12-221984-01-11163.56167.9512+2.68%−0.79%
1984-04-111984-05-05155.87159.1117+2.08%−1.72%
1984-08-141984-09-07165.43165.6517+0.13%−2.11%
1984-12-041984-12-24163.38165.5113+1.30%−1.55%
1985-03-241985-04-17179.04181.2016+1.21%−1.79%
1985-07-281985-08-20192.40188.0817−2.25%−3.27%
1985-11-181985-12-08198.11202.9914+2.46%−1.03%
1986-03-071986-03-30225.13238.9715+6.15%−1.36%
1986-07-091986-08-03242.82234.9117−3.26%−3.85%
1986-11-021986-11-22243.98245.8615+0.77%−4.17%
1987-02-181987-03-12285.49291.2217+2.01%−1.12%
1987-06-211987-07-15306.97310.6816+1.21%−2.17%
1987-10-161987-11-06298.08254.4815−14.63%−24.57%
1988-02-021988-02-23255.04265.6414+4.16%−2.53%
1988-05-311988-06-24262.16273.7818+4.43%−2.01%
1988-09-281988-10-20269.08276.9715+2.93%−1.53%
1989-01-161989-02-05283.87296.9715+4.61%−0.84%
1989-05-121989-06-05306.95325.5215+6.05%−1.14%
1989-09-111989-10-03347.66354.7116+2.03%−1.59%
1989-12-301990-01-20353.40339.1514−4.03%−6.31%

1990年代

开始(UTC)结束(UTC)起点标普500终点标普500交易日涨跌幅期间最大回撤
1990-04-231990-05-17335.12354.0018+5.63%−1.79%
1990-08-251990-09-17311.51316.8314+1.71%−2.33%
1990-12-141991-01-03326.82326.4511−0.11%−1.60%
1991-04-041991-04-28378.94379.0217+0.02%−2.93%
1991-08-071991-08-31390.56395.4317+1.25%−3.61%
1991-11-281991-12-18376.55382.7413+1.64%−1.05%
1992-03-171992-04-09406.39394.5017−2.93%−4.08%
1992-07-201992-08-13415.62417.7818+0.52%−1.72%
1992-11-111992-12-01418.62431.3513+3.04%−0.85%
1993-02-271993-03-22443.38450.1815+1.53%−1.76%
1993-07-011993-07-25450.53447.1016−0.76%−2.02%
1993-10-251993-11-15464.20465.3914+0.26%−2.47%
1994-02-111994-03-05468.93464.7415−0.89%−2.07%
1994-06-121994-07-06458.67446.3716−2.68%−4.23%
1994-10-091994-10-30455.10473.7715+4.10%−2.01%
1995-01-261995-02-16467.44484.5415+3.66%−0.40%
1995-05-241995-06-17528.59539.8317+2.13%−1.43%
1995-09-221995-10-14583.00584.5016+0.26%−1.43%
1996-01-091996-01-30609.45624.2214+2.42%−1.80%
1996-05-031996-05-27641.63678.5115+5.75%−0.53%
1996-09-041996-09-26654.72685.8316+4.75%−0.94%
1996-12-231997-01-12748.87759.5013+1.42%−2.61%
1997-04-151997-05-08743.73815.6217+9.67%−1.77%
1997-08-171997-09-10900.81933.6216+3.64%−4.25%
1997-12-071997-12-27983.79936.4614−4.81%−5.19%
1998-03-271998-04-201,100.801,122.7215+1.99%−1.87%
1998-07-311998-08-231,142.951,081.2416−5.40%−7.02%
1998-11-211998-12-111,163.551,165.0213+0.13%−3.54%
1999-03-101999-04-021,279.841,293.7217+1.08%−4.13%
1999-07-121999-08-061,399.101,313.7118−6.10%−8.00%
1999-11-051999-11-251,362.641,417.0814+4.00%−1.42%

2000年代

开始(UTC)结束(UTC)起点标普500终点标普500交易日涨跌幅期间最大回撤
2000-02-212000-03-141,346.091,383.6215+2.79%−3.80%
2000-06-232000-07-171,452.181,509.9815+3.98%−1.59%
2000-10-182000-11-081,349.971,431.8715+6.07%−2.41%
2001-02-042001-02-251,349.471,245.8614−7.68%−8.01%
2001-06-042001-06-281,260.671,211.0718−3.93%−5.85%
2001-10-012001-10-231,040.941,089.9016+4.70%−2.64%
2002-01-182002-02-081,138.881,080.1714−5.16%−5.16%
2002-05-152002-06-081,097.281,027.5317−6.36%−7.14%
2002-09-142002-10-06889.81800.5815−10.03%−10.16%
2003-01-022003-01-23879.82878.3614−0.17%−5.72%
2003-04-262003-05-20898.81920.7716+2.44%−2.74%
2003-08-282003-09-20996.791,036.3016+3.96%−2.01%
2003-12-172004-01-061,075.131,122.2212+4.38%−0.31%
2004-04-062004-04-301,148.161,113.8916−2.98%−2.98%
2004-08-102004-09-021,065.221,105.9117+3.82%−1.47%
2004-11-302004-12-201,178.571,194.2014+1.33%−1.20%
2005-03-202005-04-121,189.651,181.2115−0.71%−2.04%
2005-07-232005-08-161,233.681,233.8716+0.02%−1.76%
2005-11-142005-12-041,234.721,265.0814+2.46%−1.48%
2006-03-022006-03-251,291.241,302.9517+0.91%−1.47%
2006-07-042006-07-291,280.191,278.5518−0.13%−3.57%
2006-10-282006-11-181,377.341,401.2015+1.73%−0.99%
2007-02-142007-03-081,444.261,391.9715−3.62%−5.86%
2007-06-152007-07-101,532.911,531.8515−0.07%−2.66%
2007-10-122007-11-011,554.411,508.4415−2.96%−3.92%
2008-01-282008-02-191,330.611,349.9915+1.46%−4.94%
2008-05-262008-06-191,375.931,337.8117−2.77%−4.88%
2008-09-242008-10-151,188.22907.8416−23.60%−25.88%
2009-01-112009-02-01890.35825.8814−7.24%−9.56%
2009-05-072009-05-31919.53919.1416−0.04%−4.99%
2009-09-072009-09-291,016.401,062.9815+4.58%−2.55%
2009-12-262010-01-151,126.481,148.4613+1.95%−1.12%

2010年代

开始(UTC)结束(UTC)起点标普500终点标普500交易日涨跌幅期间最大回撤
2010-04-182010-05-111,192.131,155.7917−3.05%−8.74%
2010-08-202010-09-121,075.631,109.5515+3.15%−2.64%
2010-12-102010-12-301,233.001,259.7813+2.17%−0.51%
2011-03-302011-04-231,328.261,337.3816+0.69%−2.28%
2011-08-032011-08-261,254.051,176.8018−6.16%−11.18%
2011-11-242011-12-141,161.791,225.7313+5.50%−2.80%
2012-03-122012-04-041,370.871,413.3817+3.10%−1.20%
2012-07-152012-08-081,356.781,401.3517+3.28%−2.81%
2012-11-062012-11-261,428.391,406.2913−1.55%−5.25%
2013-02-232013-03-171,515.601,560.7015+2.98%−1.83%
2013-06-262013-07-201,588.031,692.0917+6.55%−0.43%
2013-10-212013-11-101,744.501,770.6115+1.50%−1.40%
2014-02-062014-02-281,773.431,854.2914+4.56%−0.65%
2014-06-072014-07-011,949.441,960.2316+0.55%−1.08%
2014-10-042014-10-251,967.901,964.5815−0.17%−5.40%
2015-01-212015-02-112,022.552,068.5915+2.28%−3.30%
2015-05-192015-06-112,129.202,108.8617−0.96%−2.42%
2015-09-172015-10-091,995.312,013.4316+0.91%−5.69%
2016-01-052016-01-252,012.661,877.0814−6.74%−7.80%
2016-04-282016-05-222,095.152,052.3217−2.04%−2.63%
2016-08-302016-09-222,180.382,163.1216−0.79%−2.78%
2016-12-192017-01-082,258.072,276.9813+0.84%−1.41%
2017-04-092017-05-032,355.542,391.1716+1.51%−1.20%
2017-08-132017-09-052,441.322,476.5515+1.44%−1.72%
2017-12-032017-12-232,642.222,683.3415+1.56%−0.49%
2018-03-232018-04-152,643.692,656.3015+0.48%−2.88%
2018-07-262018-08-192,846.072,850.1317+0.14%−1.53%
2018-11-172018-12-062,736.272,695.9512−1.47%−3.79%
2019-03-052019-03-282,792.812,805.3717+0.45%−1.98%
2019-07-072019-08-012,990.412,980.3818−0.34%−1.50%
2019-10-312019-11-203,046.773,120.1814+2.41%−0.30%

2020年代

开始(UTC)结束(UTC)起点标普500终点标普500交易日涨跌幅期间最大回撤
2020-02-172020-03-103,380.162,746.5615−18.74%−18.89%
2020-06-182020-07-123,113.493,185.0416+2.30%−3.90%
2020-10-142020-11-033,511.933,310.2414−5.74%−6.89%
2021-01-302021-02-213,714.243,906.7114+5.18%−0.71%
2021-05-292021-06-224,204.114,246.4416+1.01%−2.08%
2021-09-272021-10-184,455.484,471.3715+0.36%−3.48%
2022-01-142022-02-044,659.034,477.4414−3.90%−7.21%
2022-05-102022-06-033,991.244,176.8217+4.65%−4.60%
2022-09-102022-10-024,067.363,585.6215−11.84%−12.77%
2022-12-292023-01-183,783.223,990.9712+5.49%−1.16%
2023-04-212023-05-154,129.794,124.0816−0.14%−2.60%
2023-08-232023-09-154,387.554,450.3217+1.43%−1.45%
2023-12-132024-01-024,643.704,769.8312+2.72%−1.47%
2024-04-012024-04-255,243.775,071.6317−3.28%−5.27%
2024-08-052024-08-285,346.565,592.1818+4.59%−3.00%
2024-11-262024-12-155,987.376,051.0913+1.06%−0.91%
2025-03-152025-04-075,638.945,074.0815−10.02%−12.16%
2025-07-182025-08-116,297.366,389.4516+1.46%−2.38%
2025-11-092025-11-296,728.806,849.0914+1.79%−4.56%
2026-02-262026-03-206,946.136,606.4916−4.89%−4.89%
2026-06-292026-07-237,354.027,408.3018+0.74%−2.21%

延伸阅读

更多参考数据表请见市场历史专题。

参考来源

准备好改变您的交易了吗?

加入数千名投资者的行列,使用 AI 驱动的分析做出更明智的投资决策

今日最热分析 — 点击进入实时指挥室