Nasdaq หลังเลือกตั้งกลางเทอม: ทุกครั้งของสหรัฐฯ ปี 1974-2022

Nasdaq หลังเลือกตั้งกลางเทอม: ทุกการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ตั้งแต่ปี 1974

ข้อมูลถึงราคาปิดวันที่ 3 พฤศจิกายน 2026 ตัวเลขทุกตัวด้านล่างคำนวณใหม่จากราคาปิดรายวันของดัชนี Nasdaq Composite ชุดที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาเซนต์หลุยส์เผยแพร่ (FRED ชุดข้อมูล NASDAQCOM) และประวัติราคารายวันของ S&P 500 จาก Cboe

คำตอบสั้น ๆ: ในการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ 13 ครั้งนับตั้งแต่ปี 1974 ดัชนี Nasdaq Composite สูงขึ้นใน 12 เดือนหลังวันเลือกตั้ง 12 ครั้ง โดยวัดจากราคาปิดวันสุดท้ายก่อนวันเลือกตั้ง ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย +25.7% (ค่ามัธยฐาน +19.6%) และชนะ S&P 500 ในช่วง 12 เดือนนั้น 11 จาก 12 ครั้ง นับตั้งแต่ปี 1978 โดยมีส่วนต่างมัธยฐาน 9.5 จุดเปอร์เซ็นต์ ตั้งแต่วันที่ 30 กันยายนของปีเลือกตั้งกลางเทอมถึงวันที่ 30 มิถุนายนของปีถัดไป ดัชนีปรับขึ้น 12 จาก 13 รอบ เฉลี่ย +29.4% เทียบกับ +7.2% ในช่วงเวลาเดียวกันของปีอื่นทั้งหมด การขาดทุนรอบ 12 เดือนครั้งเดียวคือปี 1986–87 (−11.4%) เมื่อเกิดวิกฤตตลาดหุ้นเดือนตุลาคม 1987 การเลือกตั้ง 13 ครั้งถือเป็นกลุ่มตัวอย่างขนาดเล็ก ในปี 2026 Nasdaq ปิดที่ 25,164.36 ในวันจันทร์ที่ 2 พฤศจิกายน ซึ่งเป็นวันก่อนการลงคะแนน: +8.3% นับจากต้นปี แต่ต่ำกว่าราคาปิดวันที่ 30 กันยายน 6.3% และต่ำกว่าสถิติสูงสุดเมื่อวันที่ 6 ตุลาคม 8.8%

ผลการเลือกตั้ง (ณ เวลา 01:50 น. ET วันที่ 4 พฤศจิกายน 2026): เดโมแครตชนะได้ครองทั้งวุฒิสภาและสภาผู้แทนราษฎร ตามการประกาศผลของ AP และ NBC News ตามการนับของ AP เมื่อเวลา 01:30 น. ET เดโมแครตพลิกชิงที่นั่งวุฒิสภาที่รีพับลิกันเคยครองได้ 7 ที่นั่ง และที่นั่งสภาผู้แทนราษฎร 16 ที่นั่ง ตั้งแต่ 3 มกราคม 2027 รัฐสภาจะไม่ได้อยู่ในมือพรรคของทำเนียบขาวทั้งหมดอีกต่อไป

"Nasdaq เป็นอย่างไรหลังเลือกตั้งกลางเทอม?" เป็นหนึ่งในคำถามเกี่ยวกับตลาดที่มีคนค้นหามากที่สุดในสัปดาห์ของการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ และคำตอบส่วนใหญ่มักยืมสถิติของ S&P 500 มาใช้ บทความอ้างอิง ตลาดหุ้นหลังเลือกตั้งกลางเทอม ของเราครอบคลุม S&P 500 ในทุกรอบตั้งแต่ปี 1950 ตารางผลตอบแทน Nasdaq รายปี ครอบคลุมทุกปีปฏิทินตั้งแต่ปี 1971 และ วันที่แย่ที่สุดของ Nasdaq ครอบคลุมการร่วงหนักของดัชนี หน้านี้ตอบคำถามที่แคบกว่าซึ่งไม่มีบทความใดตอบไว้: ดัชนี Nasdaq Composite เองเคลื่อนไหวอย่างไรหลังการเลือกตั้งกลางเทอมแต่ละครั้งจากทั้งหมด 13 ครั้งที่ดัชนีมีอยู่ และทำได้ดีกว่าหรือแย่กว่า S&P 500?

สรุปสั้น ๆ: สถิติของ Nasdaq หลังเลือกตั้งกลางเทอมก็คือสถิติของ S&P 500 ที่แกว่งแรงกว่า ทิศทางเกือบทุกครั้งเป็นขาขึ้น กำไรมากกว่า และปีที่แย่เพียงปีเดียวนั้นแย่มาก กำไรส่วนใหญ่มาในช่วงสามไตรมาสรอบวันเลือกตั้ง ไม่ใช่ในคืนนับคะแนน

วิธีคำนวณตัวเลข

• ดัชนี: Nasdaq Composite ราคาปิดรายวันจาก FRED ชุดข้อมูล NASDAQCOM ซึ่งเริ่มต้นวันที่ 5 กุมภาพันธ์ 1971 ที่ฐาน 100 ตัวเลขทั้งหมดเป็น ผลตอบแทนด้านราคา (ไม่รวมเงินปันผล) ตามวิธีที่ดัชนีถูกรายงาน
• การเลือกตั้งกลางเทอมที่ครอบคลุม: 1974, 1978, 1982, 1986, 1990, 1994, 1998, 2002, 2006, 2010, 2014, 2018 และ 2022 รวม 13 ครั้ง ให้อ่านตัวเลขการนับทุกตัวด้านล่างเป็นการบรรยายสิ่งที่เกิดขึ้น ไม่ใช่ความน่าจะเป็น
• วันเลือกตั้ง: วันอังคารแรกหลังวันจันทร์แรกของเดือนพฤศจิกายน ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เปิดทำการในวันเลือกตั้งทั้ง 13 ครั้ง
• ฐานการคำนวณ: ราคาปิดวันสุดท้ายก่อนวันเลือกตั้ง (วันจันทร์) การเปลี่ยนแปลง +1 เดือน, +3 เดือน และ +12 เดือนวัดจากราคาปิดนั้นไปถึงราคาปิดวันสุดท้ายที่ตรงหรือก่อนวันที่เดียวกันในอีกหนึ่ง สาม และสิบสองเดือนหลังวันเลือกตั้ง
• วันถัดจากวันลงคะแนน: ราคาปิดวันพุธหลังวันเลือกตั้งเทียบกับราคาปิดวันเลือกตั้ง หรือก็คือการซื้อขายเต็มวันแรกของตลาดหลังรู้ผล
• 30 กันยายน → 30 มิถุนายน: ราคาปิดวันสุดท้ายที่ตรงหรือก่อนวันที่ 30 กันยายนของปีเลือกตั้งกลางเทอม ถึงราคาปิดวันสุดท้ายที่ตรงหรือก่อนวันที่ 30 มิถุนายนของปีถัดไป ซึ่งเป็นช่วงที่งานศึกษา S&P 500 กับการเลือกตั้งกลางเทอมของเราระบุว่าแข็งแกร่งที่สุดในวัฏจักรสี่ปี
• การเปรียบเทียบกับ S&P 500: ใช้ประวัติรายวันของดัชนี S&P 500 (SPX) จาก Cboe ซึ่งเริ่มวันที่ 2 มกราคม 1975 จึงครอบคลุมการเลือกตั้งกลางเทอม 12 ครั้งตั้งแต่ปี 1978 ในวันที่ตรงกันทุกวัน สำหรับปี 1974 ตัวเลข S&P 500 ที่ใช้มีเพียงผลตอบแทน 30 กันยายน → 30 มิถุนายนที่ +49.8% ซึ่งเผยแพร่ใน บทความอ้างอิง S&P 500 กับการเลือกตั้งกลางเทอม ของเรา ช่อง S&P ปี 1974 ที่เหลือระบุว่าไม่มีข้อมูล ในการตรวจสอบ ไฟล์ของ Cboe ให้ผลตรงกับตัวเลขที่งานศึกษานั้นเผยแพร่ภายใน 0.1 จุดในทุกกรณี ยกเว้นหนึ่งกรณี (กันยายน → มิถุนายน 1982–83: ที่นี่ +39.6% ที่นั่น +39.2%) และตรงกับ ชุดข้อมูล S&P 500 ของ FRED ในช่วงที่ทับซ้อนกันปี 2016–2026
• อัตราฐาน: เพื่อใช้เทียบ เราคำนวณสัดส่วนของวันทำการทั้งหมดของ Nasdaq ตั้งแต่ปี 1971 ที่ดัชนีสูงขึ้นในอีกหนึ่งวัน หนึ่งเดือน สามเดือน และสิบสองเดือนต่อมา รวมทั้งช่วงกันยายน → มิถุนายนของทุกปี ไม่ใช่เฉพาะปีเลือกตั้งกลางเทอม

Nasdaq หลังการเลือกตั้งกลางเทอมทุกครั้งตั้งแต่ปี 1974: ตารางอ้างอิง

ค่าเฉลี่ยของ S&P 500 ในตารางนี้ครอบคลุมการเลือกตั้งกลางเทอม 12 ครั้งตั้งแต่ปี 1978 ถึง 2022 ส่วนค่าเฉลี่ยของ Nasdaq ครอบคลุมทั้ง 13 ครั้ง หากวัดจากราคาปิดวันเลือกตั้งแทนราคาปิดวันจันทร์ ตัวเลข 12 เดือนของ S&P 500 จะตรงกับ ตาราง S&P 500 กับการเลือกตั้งกลางเทอม ของเราทุกตัว ซึ่งเป็นวิธีที่เราใช้กระทบยอดข้อมูลสองชุดนี้

ตารางบอกอะไรเรา:

• สิบสองจากสิบสามครั้ง สูงขึ้นหลังหนึ่งปี Nasdaq สูงขึ้น 12 เดือนหลังการเลือกตั้งกลางเทอมทุกครั้ง ยกเว้นปี 1986 แต่ช่วงห่างกว้างมาก ตั้งแต่ +68.2% (1998–99 ช่วงท้ายของกระแสดอทคอม) และ +58.3% (1990–91) ลงไปถึง +5.4% (2010–11) และการขาดทุนในปี 1986–87
• Nasdaq มักชนะ S&P 500 ในช่วง 12 เดือนหลังวันลงคะแนน Nasdaq นำใน 11 จาก 12 ครั้งตั้งแต่ปี 1978 โดยเฉลี่ย 12.8 จุด และมัธยฐาน 9.5 จุด ในปี 2010–11 ส่วนต่างน้อยกว่าหนึ่งจุด ส่วนในปี 1998–99 สูงถึง 46.3 จุด
• เดือนแรกเป็นเรื่องธรรมดา Nasdaq สูงขึ้นหนึ่งเดือนหลังวันลงคะแนน 10 จาก 13 ครั้ง ค่ามัธยฐาน +2.8% กำไรก้อนใหญ่มาทีหลัง: มัธยฐานที่สามเดือนอยู่ที่ +9.8% และที่สิบสองเดือนอยู่ที่ +19.6%
• จุดต่ำสุดมักมาเร็ว ใน 8 จาก 13 รอบ ราคาปิดต่ำสุดของ 12 เดือนถัดมาเกิดขึ้นก่อนสิ้นปีเลือกตั้ง คือในเดือนพฤศจิกายนหรือธันวาคม ส่วนรอบ 2002–03 เกิดในกลางเดือนกุมภาพันธ์ มีเพียงสองครั้ง คือปี 1982 และ 1998 ที่ Nasdaq ไม่เคยปิดต่ำกว่าระดับก่อนเลือกตั้งเลยตลอด 12 เดือนถัดมา การลงลึกที่สุดเมื่อเทียบกับราคาปิดก่อนลงคะแนนคือ −19.2% ในวันที่ 28 ตุลาคม 1987

30 กันยายนถึง 30 มิถุนายน: Nasdaq เทียบกับ S&P 500

งานศึกษา S&P 500 ของเราพบว่าช่วงตั้งแต่ปลายเดือนกันยายนของปีเลือกตั้งกลางเทอมถึงปลายเดือนมิถุนายนของปีถัดไปให้ผลบวกครบทั้ง 19 รอบตั้งแต่ปี 1950 นี่คือช่วงเวลาเดียวกันของ Nasdaq เทียบกับ S&P 500 ในวันที่เดียวกัน:

¹ ตัวเลข S&P 500 ปี 1974–75 มาจาก งานศึกษา S&P 500 กับการเลือกตั้งกลางเทอม ของเรา ไฟล์ S&P 500 รายวันของ Cboe เริ่มต้นในเดือนมกราคม 1975

ข้อสังเกตสามข้อ:

1. ในช่วงนี้ ผู้ที่มีสถิติไร้ที่ติคือ S&P 500 ไม่ใช่ Nasdaq Nasdaq ลดลง 0.5% ในปี 2018–19 ซึ่งเป็นรอบเดียวที่ดัชนีติดลบ ขณะที่ S&P 500 ยังขึ้นได้เล็กน้อย +1.0% รอบอื่นทั้งหมดเป็นบวก และรอบที่ดีที่สุดนั้นสูงมาก คือ +69.8% ในปี 1982–83 และ +58.6% ในปี 1998–99
2. ความได้เปรียบของ Nasdaq เหนือ S&P 500 ในช่วงนี้มีขนาดใหญ่แต่ไม่สม่ำเสมอ Nasdaq นำ 11 จาก 13 รอบ ส่วนต่างมัธยฐาน 6.3 จุด ค่าเฉลี่ย 8.4 จุดถูกดึงขึ้นโดยสี่รอบ (1982–83, 1998–99, 2002–03 และ 1990–91) ที่นำราว 17 ถึง 30 จุด ส่วนอีกหกรอบนำน้อยกว่าห้าจุดหรือตามหลัง
3. สองรอบที่ช่วงเวลาเริ่มต้นได้ไม่ดี คือสองรอบที่อ่อนแอที่สุด ในปี 1978 และ 2018 Nasdaq ร่วง 13.4% และ 8.9% ระหว่างวันที่ 30 กันยายนถึงวันลงคะแนน ซึ่งเป็นการร่วงก่อนเลือกตั้งที่ลึกที่สุดสองครั้งในตาราง และสองรอบนี้ก็ให้ผลกันยายน → มิถุนายนต่ำที่สุด (+3.9% และ −0.5%) เรื่องนี้ส่วนใหญ่เป็นเรื่องของการคำนวณ เพราะการร่วงอยู่ภายในช่วงเวลานั้นเอง หากวัดจากราคาปิดก่อนเลือกตั้งแทน ผลตอบแทน 12 เดือนถัดมาคือ +16.6% (1978–79) และ +14.8% (2018–19) ใกล้เคียงค่ามัธยฐาน สองกรณีไม่ถือเป็นรูปแบบ

เป็นผลจากการเลือกตั้งกลางเทอม หรือแค่ธรรมชาติของ Nasdaq?

Nasdaq ปรับขึ้นในช่วง 12 เดือนส่วนใหญ่ ไม่ว่าจะมีการเลือกตั้งหรือไม่ ตั้งแต่ปี 1971 ดัชนีสูงขึ้นในอีก 12 เดือนต่อมาใน 76.5% ของวันทำการทั้งหมด โดยมีผลตอบแทน 12 เดือนเฉลี่ย +13.2% (มัธยฐาน +15.1%) เมื่อเทียบกับฐานนี้ 12 จาก 13 ครั้งถือเป็นสถิติที่ดีแต่ไม่ถึงกับโดดเด่นเป็นพิเศษ หากการเลือกตั้งกลางเทอมแต่ละครั้งเป็นการสุ่มอิสระที่อัตราฐาน 76.5% โอกาสที่จะขึ้น 12 ครั้งหรือมากกว่าใน 13 ครั้งจะอยู่ราว 15% (ช่วงเวลาเหล่านี้ไม่ได้อิสระต่อกันจริง จึงควรมองตัวเลขนี้เป็นไม้บรรทัดคร่าว ๆ ไม่ใช่การทดสอบทางสถิติ) สิ่งที่โดดเด่นกว่าอัตราการขึ้นคือขนาดของกำไร คือเฉลี่ย +25.7% เทียบกับ +13.2%

ช่วงกันยายน → มิถุนายนคือจุดที่ปีเลือกตั้งกลางเทอมดูแตกต่างจริง ๆ กราฟด้านล่างจัดกลุ่มช่วง 30 กันยายน → 30 มิถุนายนทั้ง 54 ช่วงตั้งแต่ปี 1971 ตามตำแหน่งในวัฏจักรประธานาธิบดีสี่ปี

วัฏจักรสี่ปีในมุมของ Nasdaq

ค่าเฉลี่ยของช่วงปีเลือกตั้งกลางเทอมสูงราวสี่เท่าของค่าเฉลี่ยปีอื่น และอัตราการขึ้น (12 จาก 13) เทียบกับ 28 จาก 41 ในปีอื่น ที่อัตราการขึ้นของปีอื่น 68.3% โอกาสที่จะขึ้น 12 ครั้งหรือมากกว่าใน 13 ครั้งโดยบังเอิญอยู่ราว 5% ผลนี้สอดคล้องกับความแข็งแกร่งช่วงปลายปีเลือกตั้งกลางเทอมใน งานศึกษาวัฏจักรประธานาธิบดี ของ S&P 500 ของเรา เพียงแต่รุนแรงกว่า สาเหตุยังเป็นที่ถกเถียง คำอธิบายที่พบบ่อยคือ ปีเลือกตั้งกลางเทอมมักมีแรงขายกลางวัฏจักรที่สร้างฐานต่ำ การเลือกตั้งช่วยขจัดความไม่แน่นอนด้านนโยบายไปหนึ่งชั้น และรัฐบาลมักให้ความสำคัญกับการเติบโตในสองปีก่อนต้องกลับไปเผชิญผู้ลงคะแนนอีกครั้ง ไม่มีคำอธิบายใดพิสูจน์ได้จากข้อมูล 13 ครั้ง และรูปแบบนี้ก็เก่าพอที่จะเป็นที่รู้กันอย่างกว้างขวางแล้ว

วันเลือกตั้งและเช้าวันถัดมา

ตัวการลงคะแนนเองแทบไม่ได้ขยับ Nasdaq เลย หากวัดจากราคาปิดถึงราคาปิด ดัชนีขึ้นใน 9 จาก 13 วันเลือกตั้ง เฉลี่ย +0.34% ในวันถัดจากวันลงคะแนน ดัชนีขึ้น 9 จาก 13 ครั้ง เฉลี่ย +0.43% (มัธยฐาน +0.18%) การเคลื่อนไหวในวันถัดมาที่มากที่สุดคือ +2.6% ในปี 2018 และ −2.5% ในปี 2022 ซึ่งทั้งสองครั้งมาพร้อมการเคลื่อนไหวของทั้งตลาด: S&P 500 ขึ้น 2.1% ในวันที่ 7 พฤศจิกายน 2018 และลง 2.1% ในวันที่ 9 พฤศจิกายน 2022

ในสองวันนี้ Nasdaq ไม่มีความได้เปรียบเหนือ S&P 500 เลย ผลตอบแทนวันเลือกตั้งและวันถัดมาของ Nasdaq ลบด้วยของ S&P 500 เฉลี่ย −0.01 และ −0.02 จุด และนำเพียง 6 จาก 12 รอบในแต่ละวัน เพื่อเป็นข้อมูลประกอบ Nasdaq ขึ้นใน 55.8% ของวันทำการทั้งหมดตั้งแต่ปี 1971 ไม่ว่าอะไรจะทำให้ Nasdaq ทำผลงานดีกว่าหลังเลือกตั้งกลางเทอม สิ่งนั้นไม่ได้ปรากฏในคืนนับคะแนน

เมื่อ Nasdaq เข้าสู่วันลงคะแนนในสภาพติดลบตั้งแต่ต้นปี

มีปีเลือกตั้งกลางเทอมห้าปีที่ Nasdaq อยู่ต่ำกว่าราคาปิดสิ้นปีก่อนหน้าในวันก่อนลงคะแนน: 1974 (−29.9%), 1990 (−25.1%), 1994 (−1.9%), 2002 (−28.4%) และ 2022 (−32.5%) ทั้งห้าครั้งดัชนีสูงขึ้นใน 12 เดือนต่อมา เฉลี่ย +37.1% (ตั้งแต่ +19.6% ถึง +58.3%) ในแปดปีที่เข้าสู่วันลงคะแนนในสภาพบวกตั้งแต่ต้นปี ค่าเฉลี่ย 12 เดือนอยู่ที่ +18.6% และกลุ่มนี้มีทั้งรอบที่ดีที่สุด (1998–99, +68.2%) และการขาดทุนครั้งเดียว (1986–87) ในสี่ปีที่ติดลบตั้งแต่ปี 1978 Nasdaq ยังชนะ S&P 500 ในอีก 12 เดือนต่อมาทุกครั้ง ด้วยส่วนต่าง 9.7 ถึง 34.4 จุด

นี่คือรูปแบบเดียวกับ "ปีที่อ่อนแอปูทางสู่การฟื้นตัวครั้งใหญ่ที่สุด" ที่งานศึกษา S&P 500 ของเราอธิบายไว้ เป็นการบรรยายห้ากรณี ซึ่งสามกรณี (1974, 2002 และ 2022) เกิดขึ้นในช่วงท้ายหรือใกล้ช่วงท้ายของตลาดหมียาวนาน ไม่ได้หมายความว่าปีที่ติดลบเป็นสาเหตุของการฟื้นตัว

ข้อยกเว้น: 1986–87 และ 2018–19

1986–87 Nasdaq เข้าสู่การลงคะแนนวันที่ 4 พฤศจิกายน 1986 ที่ 361.14 ขึ้น 11.1% ตั้งแต่ต้นปี และสามเดือนต่อมาขึ้นไป 11.6% จากนั้น Black Monday ก็มาถึง ภายในวันที่ 28 ตุลาคม 1987 ดัชนีอยู่ต่ำกว่าราคาปิดก่อนเลือกตั้ง 19.2% และในวันที่ 4 พฤศจิกายน 1987 อยู่ที่ 320.13 หรือ −11.4% ในรอบ 12 เดือน ขณะที่ S&P 500 จบ 12 เดือนเดียวกันที่ +1.3% ช่วงกันยายน → มิถุนายนซึ่งสิ้นสุดในเดือนมิถุนายน 1987 รอดพ้นวิกฤตและแสดงผล +21.1% การขาดทุนรอบ 12 เดือนครั้งเดียวในตารางเกิดจากวิกฤตที่ไม่เกี่ยวกับการเลือกตั้งเลย ซึ่งเป็นบทเรียนทั่วไปของกลุ่มตัวอย่างขนาดเล็ก: เหตุการณ์เดียวสามารถกำหนดสถิติทั้งหมดได้

2018–19 ครั้งนี้ปัญหามาก่อน Nasdaq ร่วง 8.9% ระหว่างวันที่ 28 กันยายนถึงราคาปิดวันที่ 5 พฤศจิกายน 2018 ดีดขึ้น 2.6% ในวันถัดจากวันลงคะแนน แล้วร่วงลงสู่จุดต่ำในวันที่ 24 ธันวาคม 2018 ซึ่งต่ำกว่าราคาปิดก่อนเลือกตั้ง 15.5% ดัชนีฟื้นตัวจนจบ 12 เดือนที่ +14.8% แต่ช่วงกันยายน → มิถุนายนที่เริ่มก่อนการร่วงในเดือนตุลาคมให้ผล −0.5% สิ่งที่มักเกิดขึ้นหลังแรงขายแบบเดือนธันวาคม 2018 อยู่ใน บทความอ้างอิงวันที่แย่ที่สุด ของเรา

Nasdaq อยู่ตรงไหนในปี 2026

การลงคะแนนปี 2026 มาถึงหลังการปรับฐานอย่างรุนแรงในฤดูใบไม้ร่วง:

• ราคาปิดก่อนเลือกตั้ง: 25,164.36 ในวันจันทร์ที่ 2 พฤศจิกายน 2026
• ตั้งแต่ต้นปี: +8.3% จากราคาปิดสิ้นปี 2025 ที่ 23,241.99 สูงเป็นอันดับ 7 จาก 14 ปีเลือกตั้งกลางเทอมในงานศึกษานี้ ในช่วงเดียวกัน S&P 500 ขึ้น +10.2% (7,541.40 เทียบกับ 6,845.50)
• จากสถิติสูงสุด: ต่ำกว่าราคาปิดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 27,599.89 เมื่อวันที่ 6 ตุลาคม 2026 อยู่ 8.8% ราคาปิดต่ำสุดของปีคือ 20,794.64 เมื่อวันที่ 30 มีนาคม
• ตั้งแต่ 30 กันยายน: −6.3% จาก 26,861.06 มีเพียงปี 1978 (−13.4%) และ 2018 (−8.9%) ที่ร่วงลึกกว่านี้ระหว่างวันที่ 30 กันยายนถึงวันลงคะแนน ตลอดช่วงกันยายน → มิถุนายนเต็ม สองปีนั้นให้ผลอ่อนแอที่สุดในตาราง แต่เมื่อวัดจากราคาปิดก่อนเลือกตั้ง 12 เดือนถัดมาของทั้งสองปีอยู่ในระดับใกล้เคียงค่ามัธยฐาน สองกรณีไม่สามารถบอกได้ว่าแบบใด หรือไม่มีแบบใดเลย จะเกิดขึ้นกับปี 2026
• วันเลือกตั้ง: Nasdaq ปิดที่ 25,372.01 ในวันที่ 3 พฤศจิกายน +0.83% ในวันนั้น ส่วน S&P 500 ขึ้น 0.36%

บรรทัดผลการเลือกตั้งด้านบนของหน้านี้บอกผลลัพธ์แล้ว: ตั้งแต่เดือนมกราคม 2027 รัฐสภาจะแยกขั้วจากทำเนียบขาว พฤติกรรมของตลาดภายใต้รัฐบาลแบ่งขั้วและรัฐบาลเอกภาพเป็นหัวข้อของ งานศึกษาภาวะการเมืองติดล็อก ของเรา แถวข้อมูล Nasdaq ของปี 2026 จะถูกเติมเมื่อแต่ละช่วงเวลาสิ้นสุดลง เริ่มจากการซื้อขายวันที่ 4 พฤศจิกายน ตารางผลตอบแทน Nasdaq รายปี ของเราติดตามตัวเลขรายปีปฏิทิน และอันดับของการร่วงวันที่ 30 ตุลาคมอยู่ใน วันที่แย่ที่สุดของ Nasdaq

ตารางนี้บอกอะไรได้และบอกอะไรไม่ได้

• สิบสามเป็นจำนวนที่น้อย วิกฤตครั้งเดียว (1987) ทำให้เกิดการขาดทุนรอบ 12 เดือนครั้งเดียว และสองรอบแบกค่าเฉลี่ยไว้มาก หากตัดปี 1990–91 และ 1998–99 ออก ค่าเฉลี่ย 12 เดือนจะลดจาก +25.7% เหลือ +18.9%
• Nasdaq ปี 1974 ไม่ใช่ Nasdaq ปี 2026 ในทศวรรษ 1970 และ 1980 ดัชนี Composite เป็นดัชนีกว้างของบริษัทขนาดเล็กที่ซื้อขายนอกตลาด (OTC) ปัจจุบันดัชนีถูกครอบงำโดยบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่มากเพียงไม่กี่แห่ง เช่น Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon และ Alphabet แถวข้อมูลช่วงแรกจึงสะท้อนตะกร้าหุ้นที่ต่างออกไป
• ผลงานที่ดีกว่าส่วนหนึ่งมาจากยุคสมัย ไม่ใช่การเลือกตั้ง ดังที่ ตารางผลตอบแทนรายปี ของเราแสดง Nasdaq ชนะ S&P 500 ในช่วงเวลายาวส่วนใหญ่ตั้งแต่ปี 1971 ความได้เปรียบหลังเลือกตั้งกลางเทอมมากกว่าความได้เปรียบตามปกติ แต่ข้อมูล 12 ครั้งไม่พอจะแยกสองสิ่งนี้ออกจากกันได้ชัดเจน
• เฉพาะราคา ทั้งสองดัชนีแสดงโดยไม่รวมเงินปันผล โดยทั่วไป S&P 500 จ่ายอัตราเงินปันผลสูงกว่า Nasdaq Composite ดังนั้นหากคิดเป็นผลตอบแทนรวม ความได้เปรียบของ Nasdaq จะลดลงบ้าง
• ไม่ใช่การพยากรณ์ ไม่มีส่วนใดในหน้านี้บอกว่า Nasdaq จะเคลื่อนไหวอย่างไรหลังวันที่ 3 พฤศจิกายน 2026 ตารางนี้เพียงบันทึกสิ่งที่เกิดขึ้น

ข้อมูลการเลือกตั้งกลางเทอมอื่น ๆ บน SimianX

การที่ Nasdaq เอนไปทางหุ้นเทคโนโลยีคือเหตุผลที่สถิติหลังเลือกตั้งกลางเทอมของมันดูเหมือน S&P 500 ฉบับขยาย ตารางคะแนนกลุ่มอุตสาหกรรมหลังเลือกตั้งกลางเทอม ของเราแสดงว่าเทคโนโลยีชนะตลาดหลังการเลือกตั้งกลางเทอมส่วนใหญ่ตั้งแต่ปี 1926 งานศึกษาอีกสองชิ้นถามคำถามเดียวกันกับมุมอื่นของตลาด: หุ้นเล็กเทียบหุ้นใหญ่หลังเลือกตั้งกลางเทอม และ ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ และดอลลาร์หลังเลือกตั้งกลางเทอม สำหรับธนาคาร ดู หุ้นธนาคารหลังเลือกตั้งกลางเทอม และสำหรับอีกครึ่งหนึ่งของวัฏจักรการเลือกตั้ง ดู S&P 500 ในปีเลือกตั้งประธานาธิบดี

หากต้องการติดตาม Nasdaq-100 แบบเรียลไทม์หลังการลงคะแนน คุณสามารถเริ่ม การวิเคราะห์ QQQ แบบสดด้วย AI ได้ QQQ คือกองทุนอีทีเอฟที่ติดตามดัชนี Nasdaq-100 ซึ่งประกอบด้วยบริษัทที่ไม่ใช่สถาบันการเงินขนาดใหญ่ที่สุด 100 แห่งที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq

คำถามที่พบบ่อย

Nasdaq เป็นอย่างไรหลังเลือกตั้งกลางเทอม?

ตั้งแต่ปี 1974 ดัชนี Nasdaq Composite สูงขึ้น 12 เดือนหลังการเลือกตั้งกลางเทอม 12 จาก 13 ครั้ง ด้วยผลตอบแทนเฉลี่ย +25.7% และมัธยฐาน +19.6% โดยวัดจากราคาปิดวันสุดท้ายก่อนวันเลือกตั้ง การขาดทุนครั้งเดียวคือปี 1986–87 (−11.4%) ซึ่งเกิดจากวิกฤตเดือนตุลาคม 1987

Nasdaq ชนะ S&P 500 หลังเลือกตั้งกลางเทอมหรือไม่?

ส่วนใหญ่ใช่ ในช่วง 12 เดือนหลังวันลงคะแนน Nasdaq ชนะ S&P 500 ใน 11 จาก 12 ครั้งตั้งแต่ปี 1978 ด้วยส่วนต่างมัธยฐาน 9.5 จุดเปอร์เซ็นต์ และในช่วง 30 กันยายนถึง 30 มิถุนายน Nasdaq นำ 11 จาก 13 รอบตั้งแต่ปี 1974

Nasdaq เคลื่อนไหวอย่างไรในวันถัดจากการเลือกตั้งกลางเทอม?

ไม่มากนัก ดัชนีขึ้นในวันถัดมา 9 จาก 13 ครั้ง การเคลื่อนไหวมัธยฐาน +0.18% การเคลื่อนไหวที่มากที่สุดคือ +2.6% ในปี 2018 และ −2.5% ในปี 2022 ในวันเลือกตั้งและวันถัดมา Nasdaq ไม่มีความได้เปรียบเหนือ S&P 500

การปรับขึ้นหลังเลือกตั้งกลางเทอมของ Nasdaq แรงกว่า S&P 500 หรือไม่?

ในแง่ขนาด ใช่: ตั้งแต่ 30 กันยายนถึง 30 มิถุนายนหลังเลือกตั้งกลางเทอม Nasdaq เฉลี่ย +29.4% เทียบกับ +21.0% ของ S&P 500 ในแง่ความสม่ำเสมอ ไม่ใช่: S&P 500 ขึ้นครบทั้ง 13 ช่วง ส่วน Nasdaq ลดลงหนึ่งครั้ง คือ 0.5% ในปี 2018–19

ปีที่ดีที่สุดของ Nasdaq หลังเลือกตั้งกลางเทอมคือปีไหน?

1998–99: +68.2% ใน 12 เดือนหลังการลงคะแนนวันที่ 3 พฤศจิกายน 1998 และ +58.6% ตั้งแต่ 30 กันยายน 1998 ถึง 30 มิถุนายน 1999 สำหรับช่วงกันยายน → มิถุนายน รอบที่ดีที่สุดคือ 1982–83 ที่ +69.8%

Nasdaq อยู่ที่ระดับใดก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมปี 2026?

ดัชนีปิดที่ 25,164.36 ในวันจันทร์ที่ 2 พฤศจิกายน 2026 ขึ้น 8.3% ตั้งแต่ต้นปี ต่ำกว่าราคาปิดวันที่ 30 กันยายน 6.3% และต่ำกว่าสถิติสูงสุด 27,599.89 เมื่อวันที่ 6 ตุลาคม 8.8% ในวันเลือกตั้ง ดัชนีปิดที่ 25,372.01

ปีที่แย่ของ Nasdaq ก่อนเลือกตั้งกลางเทอมหมายถึงการปรับขึ้นหลังจากนั้นหรือไม่?

ในห้าปีเลือกตั้งกลางเทอมที่ Nasdaq เข้าสู่วันลงคะแนนในสภาพติดลบตั้งแต่ต้นปี (1974, 1990, 1994, 2002 และ 2022) ดัชนีสูงขึ้นใน 12 เดือนต่อมาทุกครั้ง เฉลี่ย +37.1% ห้ากรณีถือเป็นกลุ่มตัวอย่างขนาดเล็ก และสามกรณีในนั้นเกิดขึ้นในช่วงท้ายหรือใกล้ช่วงท้ายของตลาดหมียาวนาน

บทความที่เกี่ยวข้อง

• ตลาดหุ้นสหรัฐฯ หลังเลือกตั้งกลางเทอม: ทุกรอบตั้งแต่ 1950–2026
• ผลตอบแทน Nasdaq รายปี: ตารางครบทุกปีตั้งแต่ 1972 ถึง 2026
• วันที่แย่ที่สุดของแนสแด็ก: ทุกการร่วงครั้งใหญ่และสิ่งที่ตามมา
• กลุ่มหุ้นที่ดีที่สุดหลังเลือกตั้งกลางเทอม: ข้อมูล 100 ปี
• ภาวะการเมืองติดล็อกดีต่อหุ้นจริงไหม? ข้อมูล 49 สภาคองเกรส
• หุ้นเล็กชนะหุ้นใหญ่หลังเลือกตั้งกลางเทอมไหม? ข้อมูล 1926-2022
• ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ และดอลลาร์หลังเลือกตั้งกลางเทอม 1962-2022
• หุ้นธนาคารหลังเลือกตั้งกลางเทอม: สถิติ 25 ครั้ง ปี 1926-2022
• วัฏจักรประธานาธิบดี: ผลตอบแทน S&P 500 ตามปีของวาระ 1928-2025

แหล่งข้อมูล

• FRED: NASDAQ Composite Index (NASDAQCOM)
• FRED: S&P 500 (SP500)
• Cboe: ภาพรวมดัชนี S&P 500 (SPX)
• Nasdaq: ดัชนี Nasdaq Composite
• Wikipedia: วันเลือกตั้งในสหรัฐอเมริกา
• Wikipedia: Black Monday (1987)

หน้านี้เป็นข้อมูลอ้างอิงทางประวัติศาสตร์ ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน รูปแบบในอดีตจากการเลือกตั้งกลางเทอม 13 ครั้งไม่ได้ใช้พยากรณ์ผลลัพธ์ในอนาคต